量价分析

量价分析量价分析的技术教学我们分两个阶段来给大家讲解，第一个部分：基础量价关系，第二个部分：经典量价关系。第一部分：基础量价关系一定义1成交量成交量是一种供需的表现，分为广义的成交量与狭义成交量两种。广义的成交量定义为：成交手数、成交金额、换手率；狭义的成交量定义为成交金额。2换手率换手率（TUN）=即每日的成交量/股票的流通股本相对指标，比较客观，有利于横向比较，能准确掌握个股的活跃程度和主力动态。找到“放量”与“缩量”的客观标准。3放量和缩量没有具体的定义，是一个相对概念。怎么判定放量和缩量，看成交量的红绿柱状的长短就可以了。也可以结合换手率来判定：一般低换手就伴随着缩量，高换手就伴随着放量。二成交量的软件表示目前的软件主要用两个指标来表示成交量：1成交股数（VOL）优点：适合于对个股成交量做纵向比较缺点：忽略了各个股票流通量大小的差别2成交金额（AMOUNT）优点：常用于大盘分析，个股使用时容易体现出资金进出情况缺点：缺乏比较两者之间的差别不大，依据个人喜好而定。三分析成交量的意义在技术分析中，研究量与价的关系占据了极重要的地位。成交量是推动股价上涨的原动力,市场价格的有效变动必须要有成交量的配合。成交量是一种人气指标，成交量的大小可以反映该种股票受投资者关注的程度。不过也不能把成交量的作用简单化、绝对化，由于国内股市中存在大量的对敲行为，成交量某种程度上也能骗人，因此还要结合实际情况具体分析。量虽是价的先行，但并不意味着成交量决定一切，在价、量、时、空四大要素中，价格是最基本的出发点，离开了价格其它因素就成了无源之水、无本之木。成交量可以配合价格进行研判，但决不会决定价格的变化，对于这一点要有清醒的认识，不要被伪说法所蒙蔽。目前股票市场上对敲出现的很频繁。不管主力出于何种目的来进行对敲，我们分析成交量的过程中一定要把这种情况排除在外。还有一点：主力玩对敲的股票，散户最好不要去参与。就算以后涨上天，也不要羡慕。对敲以目前出现的频率来看，大部分是为了出货的。一旦对敲出货成功，下跌空间会非常大。宁波敢死队队长徐翔就喜欢用这样的方法来出货，不过是这种手法出现有一段时间了，业内都很清楚，散户往往会被突然出现的巨大买单迷惑。四怎么来分析成交量1成交量的三个经典点表述：第一：量是价的先行指标，也叫做量在价先。第二：先见天量后见天价，也叫天量天价。注解：可以是当天见到天价，也可以是随后见到天价，都没有什么问题。一般情况下天量伴随着高换手就意味着卖点，短期的高位形成。第三：地量之后有地价，也叫地量地价。2看趋势一般情况下，成交量在上涨趋势呈现放大；成交量在下跌趋势呈现递减。特殊情况下我们接下来回讲到。3结合走势特点分析从头肩顶、双顶、多重顶的头部形成过程看，很多股在其头部形成前往往出现急拉升，成交突然成倍放大。因此当股价出现急拉升，成交成倍放大时应警惕头部将要现。4记住峰量和谷量的特点成交量呈波浪式运动，成交量由小逐渐变大，然后又由大变小，形成一个个山峰，出现在“山顶”的那一条量，称为“峰量”，随着成交减少股价逐渐回落，出现在“山沟”最低的一条量，称为“谷量”。头部多出现“峰量，而底部多出现“谷量”。5从换手率来分析换手率是判断和衡量多空双方分歧大小的一个重要参考指标。低换手率表明多空双方的意见基本一致，股价一般会由于成交低迷而出现小幅下跌或步入横盘整理。高换手率则表明多空双方的分歧较大，但只要成交活跃的状况能够维持，一般股价都会呈现出小幅上扬的走势。5.1低换手率对于换手率的判断，投资者最应该引起重视的是换手率过高和过低时的情况。过低或过高的换手率在多数情况下，都可能是股价变盘的先行指标。一般而言，在股价出现长时间调整后，如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下)，则往往预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕，此时的股价基本已进入了底部区域。此后即使是一般的利好消息，都可能引发个股较强的反弹行情。注意大幅下跌后长期缩量，出现量芝麻点的股票，一般大牛股经常在里面产生。5.2高换手率第一：高换手率在低位对于高换手率的出现，投资者首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。如果高换手率在低位出现，且此较高的换手率能够维持几个交易日，则一般可以看作是新增资金介入。由于是底部放量，加之又是换手充分，因此，此类个股未来的上涨空间应相对较大，同时成为强势股的可能性也很大，因此对这种情形应作重点关注。第二：高换手率在高位如果个股是在相对高位突然出现高换手而成交量突然放大，一般成为下跌前兆的可能性较大。个股利好出台时也会突然出现高换手，表明获利盘会借机出局，“利好出尽是利空”的情况就是在这种情形下出现的，对于这种高换手，投资者应谨慎对待。历史观察来看，当单日换手率超过15%以上时，个股进入短期调整的概率偏大，尤其是连续数个交易日的换手超过10%以上，则更要小心。中小板和创业板除外。技术专题系列十五：量价分析详解（二）作者：金海升股票的量价关系详解量价分析的技术教学我们分两个阶段来给大家讲解，第一个部分：基础量价关系，第二个部分：经典量价关系。第一部分：基础量价关系四怎么来分析成交量6量价出现的8个规律先来量价八卦图1、价平量增，为转强信号。股价经过持续下跌，在低位区间出现股价企稳、成交量增加的现象，此时成交量的阳柱明显多于阴柱，说明底部在积聚上涨动力，有主力在进货，可以适量买进持股待涨。有时也会在上升趋势中途出现“价平量增”，则说明股价上行暂时受挫，不过只要上升趋势未被有效击破，整理后一般仍会有行情。要点：股价的所处区间很重要，价平量升出现在底部才更有意义。其他情况下出现意义都不是很大。定义为股价底部企稳蓄势。有一种极端情况叫做：放量滞涨。成交量放大，但是股价没有多少涨幅。出现这种情况，坚决卖出。2、量价齐升，买入信号。成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号，也为最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入与庄共舞。特别是底部区域或者在突破重要颈线位或其它重要技术压力位时更需要价涨量增。破重要压力位的量价齐升更有效。3、价升量平，持续买入信号。成交量保持相对的等量水平，股价持续上升，可以上持股信号，也可以进行加仓。一般而言，股价的上涨都需要有增加的成交量作为扬升的基石，而这种股价一路涨升，成交量却保持一种相对平稳的运行状态的现象，可以说是在市场中一个特殊的案例。从成交量的平稳态势上来看，可以判断出场外的流通筹码相当稀少，主力高度控盘，而且都是一些成本十分低廉的筹码。4、价升量缩，继续持仓信号。价升量缩呈现的是一种量价背离的现象，这种现象一般都会引起市场上投资大众的特别关注。成交量减少，股价仍在继续上升，最适宜继续持股。量减应当视之为浮动筹码很少，筹码的锁定性已经很强。还有另外一种情形，控制盘面的主力已经完全操纵股价，此时还只是稳步推升的阶段，远未到开始大幅度拉升的阶段，因此才会有这种量价背离的现象出现。5、价平量减，为警戒信号股价经过长期大幅上涨之后，成交量显著减少，股价进行横向整理不再上升，此为警戒出货的信号。应注意“久盘必跌”。如果突发巨量或天量并拉出大阳大阴线，无论有无利好或利空消息，均应果断派发。6、价跌量减，主要为卖出信号价跌量减现象的出现，一般多为多头行情发展到了一定的上升幅度之后，开始需要调整的迹象日益明显，股价在控盘主力的有效调控之下，开始逐步有计划地回档调整，但由于市场上的流通筹码的锁定性能相当良好，成交量随着浮动筹码的进一步减少而渐渐萎缩，后市趋势的发展主要视控盘主力的操作意图而定。如果价跌量减出现在跌势初期，则后市仍将会继续下跌一段距离，直至有新的资金愿意介入时为止，短期内将会继续保持盘跌的状态，后市在某种意义上是不容乐观的。如果在下跌末期，基本定义为底部区间，应该考虑进场。出现在下跌初期：出现在末期：7、价跌量平，继续卖出信号股价持续地下挫，而成交量却没能同步地有效放大，说明市场并没有形成一种一致看空的空头效应。多头不死，跌势不止，在这种情形下多是控盘主力开始逐渐退出市场的前兆。由于成交量处于平稳运行状态，容易使投资者产生一种侥幸的心理，以为仅仅只是控盘主力在洗盘，因此往往不会轻易地抛出手中所持的筹码。8、价跌量增，高位横盘为卖出信号，低位为观望信号价跌量增的出现，表明投资者在某种特殊因素的引导之下，已经相当看空后市行情的发展，纷纷加入到抛售的行列之中，以回避日后将要出现的更大风险。由于其是由多种因素所造成，其中不乏控盘主力故意制作的骗局，因此在具体研判时，必须先行研究其所处形态的具体位置方可决定。1高位横盘时当价跌量增处于某一整理形态位置时，一般多是多头行情突然出现某种较大的利空消息或不利因素的影响，投资者与控盘主力演出了一起多杀多的悲剧，纷纷夺路而逃。2当价跌量增处于某一相对较低的形态位置时，或者是已经大幅度下跌了一段时间，一般有可能是控盘主力进行最后的震仓吸筹的行为所致，促使不明真相的投资者纷纷在较低的价格区域出售筹码，诱骗他们出场观望，通过这个空头陷阱达到自己抢筹建仓的目的。目前这样的股票到处都是，导致的原因：恐慌性抛盘。技术专题系列十五：量价分析详解（完）作者：金海升7涨跌停板时的量价研判跌停板与非涨跌停板时的量价研判是不同的。一般情形下，价涨量增被认为价量配合较好，后市涨势将会持续，可以继续追涨或持股。如果股价上涨时，成交量未能有效地配合放大，说明追高意愿不是十分强烈，后市涨势难以持续长久，可适当地轻仓。但在涨跌停板时，若股价在涨停板时，没有太多的成交量，则说明投资者心中的目标价位更高，不会在目前价位上轻易抛出，买方由于卖盘量太少，买盘无法买到，所以才没有多大的成交量。注意点：1封住涨停的时间封住涨停的时间越早，后市涨升的力度也就越大；封住跌停的时间越早，后市跌落的力度也就越大。2封住涨停的量能封住涨停板的买盘数量大小和封住跌停板时的卖盘数量大小说明买卖双方力量的大小程度，这个数量越大，继续原有走势的概率则越大，后续涨跌的幅度也就越大。但这一条在实战中往往存在主力陷阱。实战中主力若是想出货，就会先以巨量的买单封住涨停板，以充分吸引市场的人气。原本想抛售的投资者则会因之而出现动摇，而其他的投资者则会以涨停板的价格追进，而主力则会借机撤走买单，填上卖单，自然很快就将仓位转移到了散户手中。3关注买单数量的变化而主力若想买进筹码，就会先以巨量的卖单封住跌停板，以充分制造空头氛围，打击市场的人气，促使投资者出售所持的筹码，待吓出大量抛盘之后，主力就会先悄悄撤除原先挂上去的卖单，让在后面排队的散户卖单排到前面来，自已则开始逐渐买进。当卖盘被自己吸纳将尽之时，主力则又会重新挂出巨量跌停的抛单在跌停板上，如此反复地进行操作，从而增大自己的持仓量。8经验分享市场往往认为成交量是不会骗人的，成交量的大小与股价的涨跌成正比关系。这种量价配合的观点有时是正确的，但在许多情况下是片面的，甚至完全是错误的。事实上成交量也会骗人，往往是主力设置陷阱的最佳办法，它对那些多少了解一些量价分析，但又似懂非懂的人一骗就上钩，许多人往往深受其害。1、趋势是关键成交量的变化关键在于趋势。趋势是关键，所谓的“天量天价，地量地价”，只是相对某一段时期而言的，具体的内容则需要看当时的盘面状态以及所处的位置，才能够真正确定未来可能的发展趋势。在股价走势中，量的变化有许多情况，最难判断的是一个界限，多少算放量，多少算缩量，实际上并没有一个可以遵循的规律，也没有“放之四海皆真理”的绝对数据。关于趋势大家可以回顾之前的技术教学内容：反转形态和持续形态。2温和放量能够更持久。温和放量指成交量在持续低迷之后，突然出现一个类似“山形”一样的连续温和放量形态，也称作“量堆”。出现在底部时多说明有资金介入，回调时如不破趋势线则是较好的介入点，但回调时间有时较长有时较短。3突破重要压力或支持为，放量意味着原趋势的延伸。重要的压力和支撑指的还是趋势的问题，不再细讲。回顾之前技术教学内容。第二部分：经典的量价分析一：底部的量价分析１、三竭量超在下跌过程中，随着跌幅加大，量不断放大，三次阳线放量，一次比一次大