2010年造价培训教材 (0819)《石油建设项目经济评价方法与参数》

第1页2010年8月《石油建设项目经济评价方法与参数》介绍中国石油规划总院经济研究所第2页经济评价工作简要回顾经济评价方法与参数介绍内容第3页经济评价工作简要回顾从80年代起，配合国家颁布的第一版、第二版、第三版建设项目方法与参数的实施办法，先后颁布了《石油工业建设项目评价方法和参数》（第一版（1989年）、第二版（1993年）、第三版（2007年）。股份公司成立后为适应投资集中决策的需要，加强项目前期投资管理,股份公司成立以来相继颁布了一系列规范投资项目经济评价方法与参数的文件,首先在2001年颁布了《中油股份公司建设项目方法与参数》(勘探开发管道、炼油化工销售)，对经济评价方法进行了规范。从2003年开始股份公司规划计划部坚持委托总院开展经济评价参数体系的研究工作，适时对经济评价参数进行更新、调整并颁布实施，先后完成并颁布实施了《中国石油建设项目经济评价参数》（2003）、（2004）、（2005—2006）、（2008）、2010）。第4页•油气勘探开发建设项目经济评价方法与参数---开发项目、勘探项目•油气管道建设项目经济评价方法与参数---储气库、LNG•炼油化工建设项目经济评价方法与参数•油库及加油（气）站建设项目经济评价方法与参数•生产服务及工程类建设项目经济评价方法与参数•建设项目经济评价参数(2010)•经济评价手册•经济评价软件•石油建设项目经济评价方法与参数（行业规定）中国石油方法与参数体系第5页经济评价工作简要回顾经济评价方法与参数介绍内容第6页•总则•财务效益与费用估算•资金来源与融资方案•财务分析•经济费用效益分析•费用效果分析•不确定与风险分析•区域经济与宏观经济影响分析•方案经济比选•改扩建项目和合资项目经济评价特点•经济评价参数经济评价方法与参数第7页1.1根据国家发展和改革委员会、原建设部发布的《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）的要求，为适应油气开发建设项目投资决策的需要，规范油气开发建设项目经济评价工作，保证经济评价的质量，提高决策的科学化水平，制定《油气开发建设项目经济评价方法》（以下简称《油气开发评价方法》）。1.2油气开发建设项目是指油气勘探阶段完成，通过油气藏评价提交探明储量后，对探明储量实施动用以及开发中后期为改善开发效果而实施的开发调整与提高采收率的建设项目。总则第8页1.3《油气开发评价方法》适用于油气开发建设项目前期研究工作（包括规划、预可行性研究和可行性研究），项目中间评价、后评价和项目申请报告可参照执行。1.4油气开发建设项目经济评价是油气开发建设项目前期研究工作的重要内容，应根据国民经济与社会发展以及石油天然气行业、企业业务发展规划的要求，在油藏工程方案、钻井工程方案、采油工程方案、地面工程方案初步确定的基础上，采用科学、规范的分析方法，对拟建油气开发建设项目的财务可行性和经济合理性进行分析论证，做出全面的经济评价，为科学决策提供经济方面的依据。总则第9页1.5油气开发建设项目经济评价包括财务分析和经济分析两个方面。1.财务分析是在国家现行财税制度和预测价格体系的前提下，从项目财务主体的角度出发，计算项目范围内的财务效益和费用，分析项目的盈利能力、清偿能力和财务生存能力，评价项目在财务上的可行性。2.经济费用效益分析是在合理配置社会资源的前提下，从国家经济整体利益的角度出发，分析项目的经济效率、效果和对社会的影响，评价项目在经济上的合理性。3.实行“核准制”的企业建设项目，根据核准的需要决定是否进行经济费用效益分析，特别重大的项目可辅以区域经济与宏观经济影响分析；“备案项目”一般只需开展财务分析或费用效果分析，以满足项目投资决策的需要。总则第10页1.6经济评价工作内容包括财务效益与费用估算、资金来源与融资方案、财务分析、经济费用效益分析、费用效果分析、不确定性分析与风险分析、区域经济与宏观经济影响分析、方案经济比选。1.7根据油气开发建设项目的目标，凡以获取经济效益为主要目标的项目，经济评价必须认真估算项目财务效益和费用，进行项目的财务分析，提出项目在财务上是否可行的结论；凡以解决危及安全生产、环境保护、职业卫生等为主要目标的项目，原则上应进行费用效果分析，如果从技术角度难以设计两个以上备选方案时，可只进行单位功能投资、单位功能运营成本的合理性分析；凡是支持社会公益事业、扶贫项目，经济评价可只进行费用计算和简单的效果分析。总则第11页1.8独资或合资建设的油气开发建设项目，财务分析一般只进行项目投资和项目资本金现金流量分析及相关经济评价指标计算。当投资者中各方股权收益不对等时，或由项目带来外部收益时，应进行投资各方的现金流量分析及相关经济评价指标计算。油气合作的开发建设项目，经济评价应根据产品分成合同或其他合同约定的利益分配模式进行合作各方现金流量分析及相关经济评价指标计算。总则第12页1.9在油气开发建设项目前期研究中，经济评价工作应全面参与技术方案的比选，并根据备选方案的前提条件和目标，选用科学的比选方法。1.10油气开发建设项目经济评价的深度主要体现在对财务效益与费用估算等基础工作可靠性和准确性的要求上，即估算项目的分解、方法的采用和指标费用的选取。经济评价深度应根据项目决策工作不同阶段的要求确定。总则第13页1.11油气开发建设项目经济评价必须保证客观性、科学性、公正性。根据投资决策的要求，经济评价应遵循“有无对比”的原则，效益与费用计算口径一致的原则，收益与风险权衡的原则，定量分析与定性分析相结合、以定量分析为主的原则，动态分析与静态分析相结合、以动态分析为主的原则。1.12油气开发建设项目经济评价的计算期包括建设期和运营期。建设期应参照项目建设的合理工期或项目建设进度计划合理确定，运营期宜根据开发方案提供的开采年限确定。总则第14页1.13油气开发建设项目财务分析采用的价格体系应是以市场价格体系为基础的预测价格。建设期内的投资估算，应以编制年的价格水平为基础，通过价差预备费的形式综合计算准备期及建设期内投资价格的变动。在运营期内，原油（天然气）价格和其他副产品价格可根据未来市场价格变动趋势，采用相对变动价格。对于其他投入物与产出物的价格，若难以确定其价格变动，一般可采用编制年价格水平。有要求时，也可考虑价格总水平的变动。(基价、时价、实价）总则第15页1.14根据国家现行财税制度的要求，项目财务分析中的营业收入和经营成本计算宜统一采用不含增值税的价格。对建设投资中所含的增值税应单独列出说明。1.15油气开发建设项目经济费用效益分析应采用以影子价格体系为基础的预测价格，不考虑价格总水平变动因素。总则第16页•总则•财务效益与费用估算•资金来源与融资方案•财务分析•经济费用效益分析•费用效果分析•不确定与风险分析•区域经济与宏观经济影响分析•方案经济比选•改扩建项目和合资项目经济评价特点•经济评价参数经济评价方法与参数第17页•财务效益与费用估算：包括财务效益与费用的识别、估算原则、估算要求、估算方法以及编制估算表。财务效益与费用的估算第18页财务效益和费用估算的步骤应该与财务分析的步骤相一致：在进行融资前分析时，应先估算独立于融资方案的建设投资和营业收入，然后是经营成本和流动资金。在进行融资后分析时，应先确定初步融资方案，然后估算建设期利息，进而完成固定资产原值的估算，通过还本付息计算求得运营期各年利息，最终完成总成本费用的估算。财务效益和费用估算第19页2.1财务效益与费用是财务分析的重要基础，其估算的准确性将直接影响到项目财务效益指标的预测和评价。油气开发建设项目财务效益与费用估算应遵循“有无对比”的原则，正确识别和估算项目投资者或财务主体在财务分析范围之内“有项目”和“无项目”状态的财务效益与费用，“有无对比”的差额部分作为项目带来的财务效益与费用。财务效益与费用估算采用的依据应符合国家及企业的有关规定，评价参数选取合理，方法适宜、表格清晰，并反映油气开发建设项目的特点。财务效益和费用估算第20页财务效益与费用的识别和估算应注意以下问题：1.财务效益与费用的估算应注意遵守现行财务、会计以及税收制度的规定。由于财务效益与费用的识别和估算是对未来的预测，经济评价允许做有别于财会制度的处理，但是要求财务效益与费用的识别和估算在总体上与会计准则以及税收制度相适应。2.财务效益与费用的估算应遵循有无对比的原则。“有无对比”是国际上项目评价中通用的效益与费用识别的基本原则，与项目评价的许多方面一样，财务效益与费用的识别同样需要遵循这条原则。3.财务效益与费用的估算范围应体现效益与费用对应一致的原则。即在合理确定的项目范围内,对等地估算财务主体的直接效益以及相应的直接费用，避免高估或低估项目的净效益。财务效益和费用估算第21页2.2财务效益与费用估算范围的确定应从项目的目标和必要性出发，满足项目投资者或财务主体投资决策的需要，体现效益与费用对应一致的原则。财务效益与费用估算的顺序一般为收入、投资、成本、营业税金及附加。2.3运营期财务效益与费用估算采用的价格,应符合下列要求:1.效益与费用采用的价格体系应一致。2.采用预测价格,有要求时可考虑价格变动因素。3.对适用增值税的项目,运营期内投入和产出的估算表格可采用不含增值税价格;若采用含增值税价格,应予说明,并调整相关表格。财务效益和费用估算第22页2.4油气开发建设项目财务效益主要是指因项目实施后销售油气产品所获得的营业收入。对于适用增值税的经营项目，除营业收入外，其可得到的增值税返还也应作为补贴收入计入财务效益。项目所支出的费用主要包括投资、成本费用、税金及运营期维护性投资等。财务效益和费用估算第23页2.5油气开发建设项目通过销售油气商品取得的营业收入，应根据油藏工程方案确定的分年油气产量、油气商品率和销售价格计算，编制“营业收入、营业税金及附加估算表”。如果油气处理须经过原油稳定、轻烃回收和天然气净化等环节，油气产品还应包括相关副产品。营业收入=油气产量×油气商品率×油气销售价格＋副产品收入财务效益估算第24页1.油气商品量是指可以通过销售获取收入的产品数量，可以根据油气产量和油气商品率计算。1）油气产量是根据开发方案预测的分年油气产量，分年油气产量是依据采油速度、递减率、采收率、单井产量等综合确定的。油气田开采的特点产量是逐年递减的，为弥补产量的递减会采取一些措施，如改变采油气方式、打加密井等，因此，该产量应与投资、成本估算的范围相对应。天然气的产量还应考虑市场开拓、销售合同等。2）油气商品量应根据油气生产过程中发生的损耗和自用情况综合确定，外供其他油气田或区块而非本油气田或区块自用的油气量均为商品量。油区的整体商品率水平一般不能作为评价油田或区块开发项目的油气商品率。财务效益估算第25页2.原油、天然气及其副产品价格应根据有关部门发布的价格参数、国家定价或市场价格确定。国内油田原油销售价格已在1998年与国际接轨，不同油田的原油销售价格根据其挂靠的国际油品价格，并考虑一定的贴水后确定。国内原油销售价格计算公式如下：原油销售价格（元/吨）=挂靠国际油品价格（美元/桶）×吨桶系数×汇率＋贴水原油价格可在国际原油预测价格的基础上,根据上述定价原则和方法确定,也可采用有关部门颁布的效益评价价格。天然气价格有国家定价的执行国家定价，或采用合同价或可承受气价。与油气价格相关的副产品价格根据油气价格确定，其他副产品价格一般采用市场价格。财务效益估算第26页2.6对于先征后返的增值税和符合企业会计制度的补贴等，应根据相关规定合理估算，计作补贴收入。某些项目还包括补贴收入，包括先征后返的增值税（如煤层气的开采）和符合企业会计制度的财政补贴。补贴收入同营业收入一样，应列入利润与利润分配表、财务计划现金流量表和项目投资现金流量表与项目资本金现金流量表。应根据财政、税务部门的规定，分别计入应税收入。财务效益估算第27页项目总投资构成建设投资估算财务费用估算建设期利息估算流动资金估算投资估算总投资与资产的关系第28页项目总投资由建设投资、建设期利息和流动资金组成。建设投资是指在对