BDO-GBL-NMP产业链调查报告

1,4-丁二醇(BDO)是一种重要的有机和精细化工原料,广泛用于医药、化工、纺织、造纸、汽车和日用化工等领域，其中产品：四氢呋喃(THF)，聚合后得到的聚四亚甲基乙二醇醚(PTMEG)是生产高弹性氨纶(莱卡纤维)的基本原料；聚对苯二甲酸丁二醇酯(PBT)工程塑料是最有发展前途的五大工程塑料之一，如热塑性塑料、生物降解塑料、光导纤维、地膜、方便袋等；γ-丁内脂(GBL)是生产2-吡咯烷酮和N-甲基吡咯烷酮（NMP）产品的原料,由此而衍生出乙烯基吡咯烷酮（NVP）、聚乙烯基吡咯烷酮（PVP）等一系列高附加值产品，广泛用于农药、医药和化妆品等领域；聚氨酯树脂(PU)是生产人造革和造纸的基本原料。注：以上信息来源于专业网站1,4-丁二醇PBT（聚对苯二甲酸丁二醇酯）工程塑料纤维GBL（γ-羟基丁酸内酯）NKPNVPPVPNMPTHF（四氢呋喃）PTMEG（树脂）氨纶弹性体PU树脂人造革建材TPEE树脂TPU射出成型医药中间体溶剂/表面处理剂PU（聚氨酯树脂）17%15%48%14%注：以上信息来源于《1,4-丁二醇行业调查报告》据统计数据显示，2000年全球BDO生产能力约为107.8万吨，中国尚无生产能力。到2009年全球BDO生产能力为196万吨时，中国的生产能力已达到43.4万吨，占全球总生产能力的22.1%。2007年以前国内产能不足，需从国外进口大量BDO，随着2007年后国内产能陆续释放，进口依存度也开始下降，2009年自给率达70%以上。目前山西三维在国内BDO市场居于领先地位，产能约为25万吨/年。2000200120022003200420052006200720082009年平均增长率（%）全球107.8108.8128.3137.3138.9141.21581741931966.8亚太区33.334.343.852.854.455.472.288.2107.2110.214.1中国大陆-13.52.57.18.115.421.440.443.460.2亚太区外74.574.584.584.584.585.885.885.885.885.81.62000-2009年全球各地区BDO生产能力统计（单位：万吨/年）注：以上数据来源于山西三维官方信息生产方法优点缺点炔醛法/雷柏改良法工艺先进成熟，副产品少；流程短，产品率高；催化剂活性高，寿命长；投资低，适用于大规模生产；操作压力低，生产安全。原料乙炔远程运输有危险；廉价乙炔获得量有限；产生大量电石渣，环境污染处理难度大。顺酐法/丁二烯法投资少，生产成本低；操作条件温和；三废量少，无公害；可同时生产THF和GBL。生产流程长且复杂；受原料顺酐的影响；丙烯醇法/环氧丙烷法催化剂可循环使用、寿命长；产品率高；能耗低；生产负荷容易调节。环氧丙烷难以廉价得到，成本高；羰基化反应选择性低。注：以上数据来源于《1,4-丁二醇项目市场调查报告》河南山东江苏浙江福建山西宁夏陕西重庆云南四川新疆台湾61038.92.5631.315163.67.57.51322单位：万吨2013年，我国BDO产能预计128.3万吨，其中大陆产能93.3万吨，以炔醛法为主，产能65.4万吨，占总产能的51%，顺酐法24.3万吨，占19%，丙烯醇法3.6万吨，占2.8%。台湾产能35万吨，主要以丙烯法为主，产能22万吨，占总产能的17%，顺酐/丁二烯法13万吨，占10%。炔醛法顺酐/丁二烯法注：台湾在大连盘景有12万吨丙烯法BDO产能注：以上数据来源于山西三维官方信息丙烯醇法5国际背景近年来，世界BDO生产技术不断成熟，低成本的生产工艺和BDO的良好发展前景促使业界对建设BDO项目热情高涨，全球新建了多个BDO装置，其中大多数位于中国。国内现状近年来，由于国内BDO销量供不应求、价格处于高位运行，加之市场信息不对称，国内不少企业纷纷实施扩产计划。据统计，在建项目产能为27.5万吨，拟建项目产能为36.5万吨。若项目全部投产，我国BDO产能将在2015年超过100万吨（尚未包含台湾地区）。因此，国家发改委于2008年8月发布了《国内1,4-丁二醇存在产能过剩风险》的预警报告。产品走向2010年全球BDO产能约200万吨，产量约150万吨，产销基本平衡；国内产能及消费量约占全球的20%。预计“十二五”期间，全球消费年均增长5%左右，我国消费年均增长10%左右；2015年全球消费量将达到200万吨左右，我国消费量将接近70万吨。注：以上数据来源于国家发改委《国内1,4-丁二醇存在产能过剩风险》预警报告γ-丁内脂(GBL)作为BDO的产品，是一种重要的精细化工中间体,广泛应用于电池电解液、化工中间体、涂料、医药、农药等领域：注：以上信息来源于专业网站GBLNMP石油工业吸收炔烃的溶剂芳烃、醇类、环状醚的萃取剂医药麻醉剂及镇静药物合成抗菌药环丙沙星和干扰素合成化纤丙烯腈纤维的纺丝和凝固溶剂尼龙纤维的抗静电剂合成树脂多种树脂的染色改性剂、抗氧化剂、增塑剂聚氟乙烯的分散剂聚丙烯、聚氯乙烯、聚苯乙烯的溶剂合成杀虫剂、除草剂中间体、饲料添加剂、电池和电容器的电解液占GBL总消耗量的50%以上20%需求增长2011年GBL的需求进一步增长，国内总产能11.9万吨，除山西三维、东营中亚、内蒙乌审旗外，近80%的GBL产家都配套有NMP、NVP、PVP装置，将GBL产能向下游转化。供应紧张2011年上半年，国内GBL工厂产量4.8万吨，整体开工率只有68%，主要是受制于BDO原料的紧张。特别是巴斯夫停止进口货源后，国内GBL供应形势更加紧张。使市面上单纯需要GBL生产医药化工或中间体的厂家原料供应出现问题。产能扩张2011年国内部分GBL工厂已经扩产，2011年预计扩产3-4万吨，全部配套下游产品。GBL仍然没有多余的商品量。注：以上数据来源于山西三维官方信息NMP产品广泛用于锂电、医药、颜料、清洗剂、绝缘材料等行业，目前主要生产市场集中于制造锂离子电池、电动汽车动力电池及对位芳纶等领域：注：以上信息来源于专业网站及行业调查报告NMP（电子级）锂离子电池材料锂离子电池正极中应用电动汽车磷酸铁锂电池中使用高分子材料（含芳纶）聚酰亚胺缩聚反应溶剂聚苯硫醚聚合反应溶剂芳纶纤维低温缩聚反应溶剂石油化工萃取各种石油化合物制取异戊二烯乙炔提浓助剂环保型水性聚氨酯胶粘剂的合成洗涤剂溶剂型喷墨油墨电子化学品电子印刷版清洗剂LCD液晶PI导向膜绝缘材料农药行业主要应用领域前景看好锂离子电池是当今国际公认的理想化学能源，具有体积小、电容量大、电压高等优点，被广泛用于移动电话、手提电脑等电子产品，日益扩大的电动汽车领域将给锂离子电池带来更大的发展空间。政策支持我国和世界主要发达国家出台了很多扶持新能源汽车的政策。新能源汽车等七大战略性新兴产业的发展规划，将从政策层面对我国电动汽车进一步推动。爆发式增长2009年全球锂离子电池产量约为30.5亿只，合计电池容量约为15,000MWh。数据显示：2013年电动汽车锂电池容量达到14,000MWh，相当于2009年全球小型锂电池容量93%；2018年电动汽车锂电池容量达到45,000MWh，相当于2009年全球小型锂电池容量近3倍。注：以上数据来源于中银国际《锂离子电池材料有望呈现爆发式增长》锂离子电池钴酸锂镍酸锂锰酸锂钴镍锰酸锂（三元材料）磷酸铁锂负极材料（成本占比10%毛利率25-30%）正极材料（成本占比33%毛利率15-70%）电解液（成本占比12%毛利率40%）隔膜基本依靠进口（成本占比25-30%毛利率70%）其他电池组管理外壳及其他石墨材料碳材料溶剂溶质钛酸锂六氟磷酸锂其他NMP、GBLNMPGBL注：以上数据来源于中信国安《锂离子电池行业市场调查》芳纶纤维是一种新型高科技合成纤维，其主要分为2种：对位芳酰胺纤维（PPTA，芳纶1414）和间位芳酰胺纤维（PMIA，芳纶1313）。芳纶纤维具有超高强度、高模量1、耐高温、耐酸耐碱、质量轻等优良性能，其强度是钢丝的5～6倍、模量为钢丝或玻璃纤维的2～3倍、韧性是钢丝的2倍、而质量仅为钢丝的1/5左右。（以下主要介绍对位芳纶）用途广泛对位芳纶可用于航空航天领域、舰船、汽车工业；可用于制作硬质防弹装甲、软质防弹背心；可用于基础建设和建筑物的修补及加固材料、传送带、缆绳、特种防护服装、体育运动器材、电子设备等方面。市场空间大2007年对位芳纶的销售额为32亿美元，2012年为51亿美元，年均增长率9.8%。目前我国每年直接和间接进口的芳纶及相关制品总额高达10亿元人民币，进口量3000吨/年，国内需求缺口约为6000吨左右，市场潜力极大。注：以上数据来源于《2011-2015年中国芳纶纤维行业市场投资分析预测报告》第一种生产工艺：第二种生产工艺：注：以上数据来源于《芳纶1414的市场应用、生产技术及当前形势下的建议》自美国杜邦将对位芳纶产业化之后，芳纶就被视为一种战略性材料，其主要生产技术始终掌握在美日俄等国手中，其军用领域纤维更是对中国实行禁运禁售。为突破技术壁垒，国内院校及企业历时10年自主研发，2011年5月，泰和新材（原烟台氨纶）率先宣布实现对位芳纶的产业化生产，实现了从实验室到商业化生产的转变。目前其对位芳纶已进入国内光纤光缆、汽车胶管、民用防护等多个领域。公司产品品种产能（吨/年）技术来源备注山东泰和新材对位芳纶1000东华大学2011年6月投产吉林辽源得亨对位芳纶1000情况不详河北邯郸硅谷化工对位芳纶1000晨光院小批量生产四川金路集团对位芳纶1000晨光院江苏常熟兆达特纤对位芳纶1000东华大学2011年投产2009-2012年国内千吨规模芳纶产能情况注：以上数据来源于《简述对位芳纶加工生产技术以及规模千吨级情况》锂离子电池市场对NMP需求据数据显示，每块用于动力汽车的锂电池所需NMP约为150公斤。因此，为了满足我国2013年226万辆电动汽车的生产需求，NMP需求数量约为33.9万吨。此外，预计除用于新能源汽车之外的其他锂电池产品的需求将以11%的速度逐年增长。对位芳纶市场对NMP需求根据行业报告显示，年产1000-1500吨的对位芳纶装置一次性注料NMP需求250-300吨，月消耗量150吨。因此，在上述数据真实的基础上，产能1000吨/年的生产设备，所需要的NMP约为1500吨（开工率为80%）。注：以上数据来源于行业调查报告