第三章 财务报表编制与分析程序

2010年大连理工大学出版社第三章财务报表编制与分析程序•学习目标：•掌握财务报表编制和分析的基本程序，财务报表分析的一般步骤和基本方法，尤其要掌握比较法、比率法、趋势法和因素法的具体运用。2010年大连理工大学出版社第一节财务报表编制程序•一、定期结账•二、财产清查•三、核对账目•四、编制报表2010年大连理工大学出版社第二节财务报表分析的程序•一、明确分析目的•二、设计分析程序•三、收集有关信息•四、将整体分解•五、研究各个部分的特殊本质•五、研究各个部分的特殊本质•七、得出分析结论•八、撰写财务报表分析报告2010年大连理工大学出版社第三节财务报表编制与分析的方法•一、财务报表的编制方法•不同的财务报表，其编制的方法也不相同。•资产负债表“年初余额”栏内各项数字，应根据上年末资产负债表“期末余额”栏内所列数字填列。具体方法包括：•根据总账科目的余额填列；•根据有关明细账科目的余额计算填列；•根据有关科目余额减去其备抵科目余额后的净额填列。2010年大连理工大学出版社•利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表，为便于使用者理解企业经营成果的不同来源。利润表的编制可采取如下方法：•第一步，以营业收入为基础，减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益(减去公允价值变动损失)和投资收益(减去投资损失)，计算出营业利润；•第二步，以营业利润为基础，加上营业外收入，减去营业外支出，计算出利润总额；•第三步，以利润总额为基础，减去所得税费用，计算出净利润(或净亏损)。2010年大连理工大学出版社•现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。•编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种：•一是直接法，一是间接法。这两种方法通常也称为编制现金流量表的方法。•在具体编制现金流量表时，可以采用工作底稿法或T型账户法，也可以根据有关科目记录分析填列。2010年大连理工大学出版社二、财务报表的分析方法（一）比较分析法比较是认识事物的基本方法之一。一般来说人们认识事物是从区分事物开始的。而要区分事物，首先就得比较。有比较才有鉴别。“不怕不识货，就怕货比货”由于单一会计年度所显示的数据只反映了企业资金循环在该时点的断面；不足以把握整个期间的资金活动状态，因此需要将历年财务数据加以比较，以期发现报表分析的线索。比较分析包括期间比较、企业间比较和标准比较几种2010年大连理工大学出版社1期间比较期间比较是对同一企业两期以上的财务报表予以并列比较，所以又称为时间序列比较。这种方法由于资料容易得到，受到广泛利用。这种比较所对应的会计方法、经营构成和经营环境相同，但是，由于是不同时期的比较，不能对应经济景气、物价水准等企业环境的变化。因此，最好与企业间比较等—起利用2010年大连理工大学出版社2企业间比较对两个以上企业的财务报表予以以并列比较。企业间比较除了其他企业的财务报表以外，各种统计资料所提供的行业平均数据也常用来作为比较尺度。期间比较和企业间比较也是证券分析中比较常用的方法。期间比较的结果可作为是否持有某个股票决策的基础数据企业间比较的结果可作为证券组合选择的基础数据。2010年大连理工大学出版社•3．标准比较•确立财务报表分析评价标准是财务报表分析的一项重要内容。不同的财务报表分析评价标准，会对同一分析对象得出不同的分析结论。正确确定或选择财务报表分析评价标准，对于发现问题、找出差距、正确评价有着十分重要的意义与作用。•通常，财务报表分析评价标准有经验标准、历史标准、行业标准、预算标准等。2010年大连理工大学出版社经验标准是在财务比率分析中经常采用的一种标准。所谓经验标准，是指这个标准的形成依据大量的实践经验的检验，是被普遍接受和公认的标准，无论哪个企业、在什么时间或分析目的是什么，它都是适用的。例如，流动比率的经验标准为2：1；速动比率的经验标准是1：1；等等。还有，当流动负债对有形净资产的比率超过80％时，企业就会出现经营困难，存货对净营运资本的比率不应超过80％等，都是经验之谈或经验标准。2010年大连理工大学出版社实际上，经验标准只是对一般情况而言，并不是适用一切领域或一切情况的绝对标准。例如，假设一个公司的流动比率大于2：1，但其信用政策较差，存在大量应收账款和许多积压物资和产品。另一公司的流动比率可能低于2：1，但在应收账款、存货及现金管理方面非常成功。这时并不能根据经验标准认为前一公司的流动性或偿债能力好于后一公司。因此，人们在应用经验标准时，必须非常仔细，不能生搬硬套。2010年大连理工大学出版社历史标准是指以企业过去某一时间的实际业绩为标准。这种标准对于评价企业自身经营状况和财务状况是否改善是非常有益的。历史标准可选择企业历史最好水平，也可选择企业正常经营条件下的业绩水平。采用历史比较时应注意一个问题，当绝对值很小时，计算同时列出绝对值和百分比，不能仅列出百分比。例如，一个小商店去年利润是1元，今年上升到100元，在绝对数上利润只增加了99元，但如果用百分比反映，增加的幅度为9900%，这重大幅度的增长速度虽然不能说是错误的，但给人一种故弄玄虚的感觉。2010年大连理工大学出版社行业标准是财务报表分析中广泛采用的标准，它是按行业制定的，或反映行业财务状况和经营状况的基本水平。行业标准也可指同行业某一比较先进企业的业绩水平。企业在财务报表分析中运用行业标准，可说明企业在行业中所处的地位与水平。假设行业的投资收益率标准为10％，那么，企业的投资收益率如果为8％，就是投资者所不能接受的。行业标准还可用于判断企业的变动趋势。假如在一个经济萧条时期，企业的利润率从12％下降为9％，而同行业其他企业的利润率则从12％下降为6％，这时则可认为企业的盈利状况是相当好的。2010年大连理工大学出版社运用行业标准有三个限制条件：第一，同行业内的两个公司并不一定是可比的。例如，同是石油行业的两个企业，一个可能从市场购买原油生产石油产品；另一公司则从开采、生产、提炼到销售石油产品为一体，这两个公司的经营就是不可比的。第二，往往跨行业经营公司的不同经营业务可能有着不同的盈利水平和风险程度，这时用行业统一标准进行评价显然是不合适的。解决这一问题的方法是将公司的不同经营业务的收入、收益、资产、费用等分项报告。第三，受企业采用的会计方法的限制同行业企业如果采用不同的会计方法，也会影响评价的准确性。例如，由于库存材料物资发出的计价方法不同，不仅可能影响存货的价值，而且可能影响成本的水平。因此，在采用行业标准时，也要注意这些限制。2010年大连理工大学出版社预算标准是指企业根据自身经营条件或经营状况所制定的目标标准。预算标准通常在一些新的行业、新建企业，以及垄断性企业应用较多。对于其他行业和企业，其实，运用预算标准也是有益的，因为预算标准可将行业标准与企业历史标准相结合，比较全面地反映企业的状况。尤其对于企业内部财务报表分析，预算标准更有其优越性，可考核评价企业各级、各部门经营者的经营业绩，以及对企业总体目标实现的影响。但是，预算标准对于外部财务报表分析作用不明显；另外，预算标准的确定也受人为因素影响，缺乏客观依据。2010年大连理工大学出版社•4比较分析法注意事项•比较分析法解决的是“与谁比”的问题，因此，采用比较分析法进行财务报表分析，应注意以下几个问题：•1）计算口径一致•内容、范围要与标准指标保持一致，否则，二者没有可比性。•2）时间宽容度一致•实际财务指标的计算期限要与标准指标保持一致，如果实际指标是年度指标，那么，标准指标也应是年度指标。否则，二者不可比。•3）计算方法保持一致•不仅是指计算指标的程序，而且还包括影响指标的各项因素。否则，二者不可比。•4）绝对指标与相对指标同时进行2010年大连理工大学出版社•（二）比率分析法•比较分析法既然解决了“与谁比”的问题，那么“比什么”则由比率分析法讨论。比率分析法是指利用财务报表中两项相关数值的比率揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。•比率分析法包括相关比率、结构比率等方法，它反映会计要素的相互关系和内在联系，代表某一方面的特征、属性或能力，是一种相对数的比较，排除了规模影响，是不同的比较对象建立起可比性，因此广泛应用于历史比较、同业比较和预算比较。2010年大连理工大学出版社•1相关比率•相关比率是指同一时期财务报表中两项相关数值的比率，它反映各会计要素的相互关系和内在联系，代表了企业某一方面的特征、属性或能力。如资产负债率等反映偿债能力，存货周转率反映营运能力的比率等。2010年大连理工大学出版社•2结构比率•结构比率是指财务报表中个别项目数值与全部项目总和的比率。这类比率揭示了部分与整体的关系，通过不同时期结构比率的比较还可以揭示其变化趋势。结构百分比实际上是一种特殊形式的财务比率。它们同样排除了规模的影响，使不同的比较对象建立起可比性，也可用于历史比较、与其他企业比较和预算比较。2010年大连理工大学出版社3标准比率的确定标准比率的确定有多种方法，其中算术平均法、综合报表法和中位数法。1）算术平均法应用算术平均法计算标准比率，就是将若干相关企业同一比率指标相加，再除以企业数所得出的算术平均数。这里所说的相关企业根据分析评价范围而定，如进行行业分析比较，则相关企业为同行业内企业；如进行全国性分析比较，则相关企业为国内企业；如进行国际分析比较，则相关企业为国际范围内的企业。例如，选择某行业12家企业的流动比率资料如下：2010年大连理工大学出版社算术平均法的计算方法企业名称流动比率NO1213NO2154NO3133NO4104NO5212NO6448NO7217NO8139NO9290NO10215NO11111NO12218合计24542010年大连理工大学出版社行业平均流动比率=2454/12×100%=204.50%这种方法在计算平均数时，无法消除过高或过低比率对平均数的影响，影响比率标准的代表性。因此有人在计算平均数时选择中间区域计算。计算时首先将企业按比率大小排列如下：2010年大连理工大学出版社算术平均法的计算企业名称流动比率NO4104NO11111NO3133NO8139NO2154NO5212NO1213NO10215NO7217NO12218NO9290NO64482010年大连理工大学出版社如果排除比率最低的两个企业和最高的两个企业，则行业流动比率为：1501/8×100%=187.6%这样计算的标准比率，显然更具有代表性。2010年大连理工大学出版社综合报表法企业名称流动资产流动负债流动比率NO1169807960213NO218800001219375154NO3105357926133NO420774001994316104NO5253300119697212NO6991500221138448NO744340002039664217NO810070072504139NO91385000476939290NO101652160768445215NO11101009063111NO1212675058252218合计129384256995279行业平均流动比率=12938425/6995279×100%=184。96%这种方法考虑了企业规模等因素对比率指标的影响。2010年大连理工大学出版社3、中位数法中位数法是指将相关企业的比率按高低顺序排列；然后再划出最低和最高的各25%，中间50%就为中位数比率，亦可将中位数再分为上中位25%和下中位25%；最后依据企业比率的位置进行评价。例如上例12个企业的净资产利润率，按此方法进行划分，可得出如下结果：2010年大连理工大学出版社中位数法的应用企业名称净资产利润率NO920.4NO1218.1上界25%NO1017.3NO816.9NO615.4上中位25%NO515.2NO113.8中位数50%NO1113.6下中位25%NO713.5NO28.8NO45.2下界25%NO34.82010年大连理工大学出版社可见比率