昆仑信托―甬江11号证券结构化投资集合资金信托计划方案

昆仑信托—甬江11号证券结构化投资集合资金信托计划方案产品要素表基本特征科目要素产品类型证券投资集合资金信托信托规模3亿元（优先A级2亿元，优先B级0.5亿元，次级0.5亿元）募次级。期限2年（满1.5年可提前结束）留半年处置期受托人昆仑信托保管银行光大银行北京分行投资顾问湖北鸿鼎投资管理有限公司经纪商天风证券股份有限公司各级资金的认购人优先A级客户外贸信托（光大融通宝2期）认购优先B级客户外贸信托（光大融通宝2期）认购次级客户天风证券推荐客户认购费用安排信托管理费1.9%/年（信托总规模）信托保管费0.2%/年（信托总规模）预期收益优先A级预期收益率7%/年优先B级预期收益率11.5%/年次级客户预期收益率14%/年投资顾问超过以上收益部分归投资顾问所有收益分配每半年分配一次收益产品设计投资范围沪、深交易所A股股票、基金，债券，银行存款、新股申购，以及政策法规允许投资的其他金融工具。投资限制信托计划不得购买ST、*ST、S、SST、S*ST类股票投资比例信托财产50%以上属于沪深300的股票，投资单支股票的比例不超过该公司流通股的10%，且投资金额不超过信托财产净值的20%。若买入股票后由于该股票的波动导致超出比例时，应在3个月内调整持仓使持仓比例符合有关约定。预警现及仓位控制单位净值不高于【0.93】元仓位控制【50】%单位净值不高于【0.91】元仓位控制【20】%平仓线【0.89】元补仓该计划预警补足至平仓线以上补仓资金方湖北鸿鼎投资管理有限公司或湖北珩生投资公司止损设计止损变现完成后，受托人有权提前终止本信托计划，无须经受益人大会批准。如果信托财产有损失，则由担保人进行补足。增信措施担保人湖北冰晶集团公司（对信托计划的本金和收益进行担保）抵押物湖北冰晶集团（担保方）下属的珩生投资（抵押方）将其持有的武汉珩生领秀城（中1号楼）市值1亿的现房做抵押，并办理强制执行公正。风险分析：该产品为1:2证券结构化产品创新，按照结构化产品的原则来测算，信托总规模3亿，警戒线：0.93（5成仓位），0.91（2成仓位）；止损线：0.891、净值为0.93时，股票市值为1.395亿，现金1.395亿，信托总值2.79亿。2、净值为0.91时，股票市值为0.546亿，现金2.184亿，信托总值2.73亿。3、净值为0.89时，股票市值为0.534亿，现金2.136亿，信托总值2.67亿。4、净值为0.89时，如果投资顾问或珩生投资公司没有补足资金，则受托人开始平仓，假设预留2个跌停板的平仓空间，平仓后，现金2.5685亿，信托财产损失0.4315亿左右。由于湖北冰晶集团公司对信托财产进行补足义务的担保，且其名下经过受托人认可的武汉珩生领袖城评估值不低于1亿的现房进行了抵押，则受托人会要求湖北冰晶集团履行担保义务，并进行抵押物的处置。依据最大损失0.4315亿，最大损失和抵押物的比值为43%，即抵押率为43%，且为整体独栋现房抵押，抵押率充足。0.89平仓线是本信托最为极端状况，鸿鼎的投资风格稳健，内部风控严格，所持股票均具有较好的流动性（50%以上属于沪深300的股票），所以信托资金损失的风险较小。