公允价值计量的在金融工具中的应用研究毕业论文任务书文献综述开题报告

公允价值计量在金融工具中的应用研究【毕业论文+任务书+文献综述+开题报告】(2011届)毕业论文(设计)题目:公允价值计量在金融工具中的应用研究姓名:专业:会计学班级:学号:指导教师:导师职称:2011年5月12日摘要:迅速发展的国际金融市场,不断完善的金融风险管理理念,大大加快了金融工具创新的步伐,也促使企业的投融资环境发生了巨大的变化。新会计准则中公允价值计量的运用顺应了金融工具和金融交易日益复杂的发展趋势。金融工具与金融市场密切相关,其价值往往随市场行情的变化而不断变化。随着各国准则制定机构对金融工具以及公允价值的研究的深入开展,对金融工具的计量越来越多的引入了公允价值计量属性。本文通过分析,首先从金融工具内涵入手,进而阐述公允价值在金融工具中的运用,揭示了现行金融工具会计准则公允价值计量属性存在一定程度上的不公允,公允价值计量数据不易取得,公允价值计量的主观操作性较大等缺点和不足。全文重点对公允价值在金融工具计量中的应用问题进行探讨并提出相应的对策。关键词:金融工具计量;金融工具;公允价值Abstract:Withtherapiddevelopmentoftheinternationalfinancialmarketsandtheimprovementofthefinancialriskmanagement,acceleratingthepaceofinnovation,butalsopromotebusinessinvestmentandfinancingenvironment.Inordertokeeppacewiththefinancialdevelopment,andtoadapttothechangingenvironmentinfinancialinstrumentsandfinancialtransactions,newaccountingstandardcarryout.Financialinstrumentsandfinancialmarketsarecloselyrelated,anditsvalueoftenchangeswithmarketconditions.Asthenationalstandardssettingbodyonthefairvalueoffinancialinstruments,themeasurementoffinancialinstruments,attributetheintroductionoffairvaluemeasurement.Thispaperanalyzesthedefinitionoffinancialinstrumentsandthefairvalueoffinancialinstruments.Theyrevealsthefairvaluemeasurement’sdefectsanddefidencieswhicharesomecertainunfair,hardtoobtainthedata,andsubjectiveequalitarian.Thispaperfocusonfinancialinstrumentsmeasuredatfairvalueintheapplicationandproposesomecountermeasures.KeyWords:Financialinstrumentmeasurment;financialinstruments;fairvalue目录一、引言1二、公允价值在金融工具的应用范围1(一)金融工具的内涵1(二)金融工具的计量选择1(三)公允价值在金融工具的应用2三、金融工具采用公允价值计量对我国金融上市公司的影响4(一)对财务状况及经营成果的影响4(二)对投资者与经营者及会计人员的影响6四、公允价值在我国金融工具中应用存在的困难7(一)金融工具分类不明确7(二)盈余管理问题7(三)公允价值计量依据不充分8(四)公允价值计量的可操作性问题9五、改善公允价值运用条件的具体措施9(一)完善金融资产的分类标准9(二)加强公允价值估值技术10(三)提高财务人员的专业水平10(四)引入全面收益表10六、结论11参考文献12致谢14一、引言新金融工具的不断涌现,为我国金融工具的发展创新提供了更为广阔的空间。金融工具是一把“双刃剑”,它既可能给投资者带来巨大利益,也有可能一瞬间产生巨额亏损。因此,正确计量金融工具就显得十分必要。在我国,自公允价值首次出现在会计准则中以来,公允价值的应用受到了理论界和实务界的重视,公允价值也就成为了众多学者研究的焦点。随着我国金融市场的不断成熟,金融工具不断发展创新,公允价值在金融工具中的应用的大趋势不会改变。同时,金融工具的研究是一个循序渐进的过程,也是一个不断积累的过程。通过分析目前金融工具采用公允价值计量对我国金融上市公司的影响,揭示现行金融工具计量方面存在的问题。本文通过分析公允价值在我国金融工具中的运用现状,指出公允价值计量在金融工具中的应用对我国上市公司的影响,提出改善金融市场环境的相应措施。二、公允价值在金融工具的应用范围(一)金融工具的内涵我国新会计准则指出,金融工具为形成一个企业的金融资产,并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同,包括金融资产和金融负债。金融资产是指企业持有的现金、权益工具投资、从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利以及有利条件下与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利。金融资产是指:现金;与另一个企业交换金融工具的合约权利;合约规定的从另一企业收到现金或其他金融资产的权利。金融负债是指:向另一个企业交付现金或另一金融资产合同义务;合约规定的不利的条件下与另一企业交换金融工具的义务。主要包括短期借款、应付票据、应付债券、长期借款等。[1](二)金融工具的计量选择与金融工具最相关的属性是公允价值,不是历史成本或历史成本、公允价值兼有的混合计量属性。财务报表是向投资者和债权人等利益相关者提供有助于预测、分析和评价未来现金流的数量、时间和不确定性的信息。所以,对于金融工具而言,最终都是各方收到现金或支出现金。公允价值恰好反映的是在资产负债表日,市场环境和其他条件下交易双方对金融工具将会产生的现金流量的最合理的判断,理论上是指所能预见的未来现金流的现值。显然对于波动性较大的金融市场而言,公允价值是金融工具最为相关的计量属性。采用公允价值对金融工具进行计量,有很多优越性:(1)可以较全面地反映金融工具的价值。信息使用者清楚地了解上市公司拟承担的权利和义务、风险和报酬;(2)公允价值提供的金融资产或金融负债的信息比其历史成本更具有相关性,能及时反映金融工具的现时价值。(3)可以反映人们对未来交金融工具交易的预期。所以说,公允价值是金融工具计量的最佳选择。(三)公允价值在金融工具中的应用1、公允价值的内涵美国财务会计准则委员会FASB对公允价值定义为“市场交易者在有序交易中,销售资产收到的或转移负债支付的价格”。现行国际财务报告准则IFRS对公允价值定义为“公平交易中,熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额”。我国新会计准则指出,公允价值是在公允价值计量下,资产和负债按照在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。可见,我国对公允价值的表述与国际会计准则中公允价值的定义基本一致。由此可见,国际上对公允价值的定义都强调了公允价值的交易性质应该是“公平交易”。交易主体的前提状态必须是“持续经营”,交易主体必须是“熟悉情况”和“双方自愿”。相比较而言,历史成本的计量虽然可靠,但越来越多的投资者与会计信息者要求使用公允价值计量。公允价值的应用,使得资本的价格更能反映出实际情况,进一步提高了财务信息的相关性。公允价值的特点可以概括为以下三个方面:(1)公允性公允性是公允价值最基本特征。公允价值不是企业在强制性交易、非自愿清算或亏本销售中收到或支付的金额。一般来讲,活跃市场中的市价是公允价值的有利依据,但并不是唯一的参考标准。在不存在活跃市场时,如果交易符合公平交易的基本条件,所形成的交易价格可以认为是公允价值。相反,如果不符合这些基本条件,即使是实际发生的市场价格,也不能认为是公允价值,这是公允价值与市场价格最本质的区别。(2)现时性为满足企业各利益相关者的决策需要,公允价值向利益相关者提供及时、有效的信息。在初始计量时,历史成本与公允价值往往是相同的,因为此时两者的时间基础是相同的;在后续计量中,历史成本不再代表现时的公平交易价格,不是公允价值。在物价变动不大,其他相关因素亦未发生明显变动的情况下,历史成本与公允价值在数量上可能会相等,但这不能否认二者在时间确认的本质区别。(3)估计性估计性是指除非计量日与实际交易日重叠,公允价值一般不是实际发生的交易价格,而是根据类似资产的市场价格或采用某种估价技术估计得出的。公允价值的含义比市价广泛,公允价值的形成不一定存在现实的交易双方,如果不存在此类资产的交易或不存在此类资产的市场时,公允价值通过一个假设的模型进行计量。在对该资产进行后续计量时,实际交易价格也并未产生,此时,公允价值是假设的交易价格或通过估值得到的交易价格。2、金融工具中公允价值的确定(1)如果金融资产或金融负债存在活跃的市场,金融工具的公允价值应当为其在活跃市场中的报价。活跃市场中的报价是指从证券交易所、经纪商、专业金融机构等获取的价格,代表了在市场交易中实际发生的公平交易的价格。(2)如果金融工具不存在活跃的市场,企业确定公允价值时采用估值技术。估值技术包括性质类似的其他金融工具的当前公允价值、熟悉交易并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、现金流量折现法等。上市公司应当尽可能使用市场参与者在金融工具定价时考虑的所有市场参数,避免只使用与企业特定相关的参数。(3)初始取得的金融资产或承担的金融负债,应当以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。其公允价值,应当根据取得日或发行日的市场情况和当前市场情况,或其他类似债务工具的当前市场利率确定。3、金融工具的确认和计量企业初始确认金融资产或金融负债,需按照公允价值进行计量。对于以公允价值计量且变动计入当期损益的,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类别的金融资产或负债,初始确认金额包括相关的交易费用。其中,交易费用包括支付给券商、代理机构、咨询公司等的佣金及手续费。在金融工具的持有期间,企业应当按照公允价值对金融工具进行后续计量,且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。但不包括以下情况:持有至到期投资以及贷款和应收款项,应当采用实际利率法,按摊余成本计量;活跃市场中没有报价且其公允价值不可能可靠计量的权益工具投资,以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产,需按照成本计量。在特定期间,公允价值的变动会引起某项金融资产或金融负债的持有损益,其持有损益为在该期间内该项金融资产或金融负债期末的公允价值,减去期初的公允价值的差额。金融资产和金融负债按公允价值计量,其公允价值的变动额包括已实现的投资收益和未实现的投资收益两个部分。如果持有的金融工具恰好到期或提前结算或重分类至其他类别处置,那么,金融工具公允价值的变化额就可以立即实现,其损益计入损益表不存在争议。但是如果持有的金融工具在资产负债表日仍处于持有状态,金融工具公允价值的变动额就是未实现的投资收益。三、金融工具采用公允价值计量对我国金融上市公司的影响新会计准则中公允价值的运用顺应了金融工具和金融交易日益复杂的发展趋势。伴随新准则的实施,将对我国金融上市公司的产生巨大的影响,尤其是对于那些拥有大量金融资产的上市公司。一对财务状况及经营成果的影响1、对金融资产总额的影响在新的金融工具确认与计量准则中规定,交易性金融资产以取得时的成本进行初始计量,期末按照公允价值进行后续计量,公允价值变动计入当期损益。在旧准则中,上市公司进行短期投资时,如果期末市价比账面价值高,只要公司没有处置此项投资,就不需要做任何处理。但依照新准则的规定,如果短期投资的期末市价比账面价值高,无论投资项目处