年上海市糖业烟酒(集团)有限公司

2008年上海市糖业烟酒（集团）有限公司短期融资券募集说明书发行人上海市糖业烟酒（集团）有限公司ShanghaiSugarCigarette&Wine(Group)Co.,Ltd.主承销商/簿记管理人二零零八年三月2008年上海市糖业烟酒（集团）有限公司短期融资券募集说明书1目录第一章重要提示..................................................2第二章释义....................................................3第三章募集说明书概要............................................4第四章投资风险提示与对策........................................7第五章本期融资券情况...........................................12第六章发行人及发行人情况.......................................14第七章发行人治理情况...........................................15第八章发行人的董事和高级管理人员...............................22第九章发行人评级和资信状况.....................................24第十章发行本期融资券的目的和募集资金用途.......................26第十一章发行人的历史财务数据.....................................27第十二章发行人财务分析...........................................33第十三章发行人所在行业状况.......................................48第十四章发行人业务状况及所在行业地位分析.........................52第十五章发行人的股权结构.........................................62第十六章或有风险.................................................64第十七章本期短期融资券承销和发行方式.............................66第十八章发行人律师的法律意见.....................................67第十九章发行人违约责任...........................................69第二十章税务等相关问题分析.......................................70第二十一章与本次发行有关的机构.....................................71附录：2008年上海市糖业烟酒（集团）有限公司短期融资券发行方案.......742008年上海市糖业烟酒（集团）有限公司短期融资券募集说明书2第一章重要提示投资者购买本期短期融资券（以下简称“融资券”），应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本期融资券发行已在有关主管部门备案，主管部门的备案不表明对本期融资券的投资价值作出了任何评价，也不表明对本期融资券的投资风险作出了任何判断。融资券投资人应对信息披露的真实、准确和完整进行独立分析，并据以独立判断融资券的投资价值，自行承担融资券的任何投资风险。本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司的公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证财务报告真实、完整。融资券投资者根据法律法规的规定和本募集说明书的约定行使有关权利，监督本公司的有关行为。投资者若对本说明书存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。2008年上海市糖业烟酒（集团）有限公司短期融资券募集说明书3第二章释义在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：我国、中国：指中华人民共和国本公司、公司、发行人、上海烟糖集团：指上海市糖业烟酒（集团）有限公司光明集团：光明食品（集团）有限公司元：指人民币元募集说明书/本说明书：指《2008年上海市糖业烟酒（集团）有限公司短期融资券募集说明书》本次发行：指本公司本次向全国银行间债券市场成员公开发售2008年上海市糖业烟酒（集团）有限公司短期融资券人民币6.8亿元人民银行：指中国人民银行银行间市场：指全国银行间债券市场中央国债登记结算公司：指中央国债登记结算有限责任公司主承销商：指上海浦东发展银行股份有限公司簿记管理人：指上海浦东发展银行股份有限公司工作日：指中国的商业银行的对公营业日（不包括法定节假日和休息日）在本募集说明书中，除非文中特殊说明，所有财务数据均引自公司以往各年度合并报表。2008年上海市糖业烟酒（集团）有限公司短期融资券募集说明书4第三章募集说明书概要一、发行人概况上海市糖业烟酒（集团）有限公司是一家具有50多年历史的大型国有企业集团，是上海市政府重点扶持的54家大型企业集团之一。1992年8月经上海市第二商业局（沪二商办[1992]336号文）和上海市体制改革办公室、上海市财贸办公室（沪体改[92]41号文）批准，由上海市糖业烟酒公司更名组建成立上海市糖业烟酒（集团）公司。1994年公司被批准为上海商业系统首家国有资产授权经营试点单位，2003年7月划归上海市国有资产监督管理委员会（以下简称：市国资委）管理。2006年7月，根据上海市国资国企改革的总体部署，经市国资委（沪国资委重[2006]571号文）重组方案安排，集中上海益民一厂（集团）有限公司、上海农工商（集团）有限公司、上海市糖业烟酒（集团）有限公司、锦江国际（集团）有限公司的相关资产，组建新的光明食品（集团）有限公司。组建后的光明集团是本公司的唯一股东。截至2007年末，公司注册资本人民币32,114万元，法人营业执照号码为3100001000971。公司经营范围：食品经营与管理（糖、酒、烟草制品、粮油及制品及其他食品），食品原材料、包装材料及添加剂经营与管理，商业批发零售业（含进出口业务、转口贸易），现代服务业（电子商务、物流配送），实业投资，金融投资，自有房产租赁。公司主要业务：以食糖经营、黄酒生产和食品品牌代理为核心业务，涉足零售连锁、物流配送、食品原料和馅料供应、酒店宾馆等多个领域。光明集团组建后，公司以“科学发展、价值成长”为统领，以“聚焦战略、创新模式、落实规划”为主题，加大主业发展、产业培育、市场拓展、网络构建等方面的力度，确立了在光明集团的产业定位与功能作用。2006年，公司食糖销量达到88万吨，在国内12个省市建立了销售机构，形成了覆盖华北、华东、西南，辐射全国的市场网络；黄酒酿造能力超过10万吨，黄酒销量近8万吨，在全国15个省级城市建立起经销网络；为国内外百余个知名品牌提供代理服务，公司已发展成为国内代理食品品牌最多、经营规模最大的代理服务商之一。2006年末公司纳入合并报表范围内的子公司共有18家，其中全资子公司3家，控股子公司15家。截至2006年12月31日，公司经审计的资产总额为64.40亿元，负债总额为36.22亿元，所有者权益（不含少数股东权益）为17.29亿元，资产负债率为56.24％。2004年、2005年和2006年，公司分别实现主营业务收入93.54亿元、79.95亿元、100.45亿元，净利润0.98亿元、0.68亿元、1.52亿元。本概要仅对募集说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读募集说明书全文。2008年上海市糖业烟酒（集团）有限公司短期融资券募集说明书5二、本次发行基本情况：融资券名称：2008年上海市糖业烟酒（集团）有限公司短期融资券发行人：上海市糖业烟酒（集团）有限公司主承销商：上海浦东发展银行股份有限公司承销方式：组织承销团，余额包销。发行金额：人民币陆亿捌仟万元（680,000,000元）本期融资券期限：365天融资券面值：人民币壹佰元（100元）发行价格：附息发行，通过簿记建档集中配售方式确定发行利率。发行对象：全国银行间债券市场机构投资者（国家法律、法规禁止投资者除外）发行日期：2008年4月3日簿记建档时间：2008年4月3日8：30至12：00缴款日期：2008年4月8日起息日期：2008年4月8日兑付日：2009年4月8日（遇中国法定节假日顺延至下一个工作日）兑付办法：本期融资券存续期限内兑付日前5个工作日，由发行人按有关规定在主管部门指定的信息媒体上刊登“兑付公告”。本期融资券的兑付，按照中央国债登记结算公司的规定，由中央国债登记结算公司代理完成兑付工作。相关事宜将在“兑付公告”中详细披露。募集资金的用途：募集资金将用于发行人补充生产经营流动资金。融资券托管：⑴本期融资券采用实名制记账式发行，投资者认购的本期融资券在中央国债登记结算公司开立的托管账户中托管记载。⑵本期融资券发行结束后，由主承销商向中央国债登记结算公司统一办理本期融资券的登记托管工作。⑶投资者办理认购、登记和托管手续时，不需缴纳任何附加费用。在办理登记和托管手续时，须遵循融资券托管机构的有关规定。⑷若上述有关融资券的托管之规定与任何现行或不时修订、颁布的法律、法规、中央国债登记结算公司有关规定产生任何冲突或抵触，应以该等现行或不时修订、颁布的法律、法规、中央国债登记结算公司的有关规定为准。上市交易：本期融资券在债权债务登记日的次一工作日，即可在全2008年上海市糖业烟酒（集团）有限公司短期融资券募集说明书6国银行间债券市场上市交易。交易市场：全国银行间债券市场资信评级：上海新世纪资信评估投资服务有限公司评定的短期融资券信用级别为A-1，发行人主体长期信用级别为AA。担保状况：本期融资券不设立担保。税务提示：根据国家税收法律法规，本期融资券的任何支付不扣减税项。适用法律：本期所发行融资券的所有法律条款均适用中华人民共和国法律。三、本公司主要财务数据表3-1：公司主要财务数据与指标一览表项目2007年12月2006年2005年2004年总资产（万元）812,597644,045691,471634,825总负债（万元）483,052362,243401,690371,074少数股东权益（万元）145,408108,854131,193112,973归属于母公司所有者权益（万元）184,137172,948158,588150,778主营业务收入（万元）1,117,1611,004,529799,476935,370归属于母公司所有者的净利润（万元）15,33415,1516,7779,843经营活动现金流量净额（万元）31,89948,3167,77752,212净现金流量（万元）1,120-9,29615,05716,840流动比率1（倍）1.091.111.011.10速动比率2（倍）0.720.720.700.82资产负债率3（%）59.4556.2458.0958.45净资产收益率4（%）8.338.764.276.531流动比率=流动资产/流动负债2速动比率=（流动资产-存货）/流动负债3资产负债率=期末总负债/期末总资产*100%4净资产收益率=归属于母公司所有者的净利润/归属于母公司所有者权益*100%2008年上海市糖业烟酒（集团）有限公司短期融资券募集说明书7第四章投资风险提示与对策一、与本期融资券相关的风险（一）利率风险受国民经济运行状况、国家财政政策和货币政策的影响，市场利率具有波动性。在本期融资券存续期内，市场利率存在变动的可能性。融资券作为利率敏感性投资产品，其投资价值将随利率的变动而波动，利率的波动将给融资券带来一定价值风险。分析与对策：在设计本期融资券发行方