财务函数、模拟运算和规划求解

财务函数应用Excel中提供了许多财务函数，财务函数可以进行一般的财务计算，这些财务函数大体上可分为四类：投资计算函数、折旧计算函数、偿还率计算函数、债券及其他金融函数。在下文中，凡是投资的金额都以负数形式表示，收益以正数形式表示。财务函数中常见的参数：Fv——终值；Pv——现值Nper——总投资期，即该项投资的付款期总数。Pmt——对于一项投资或贷款的定期支付数额。通常Pmt包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。Rate——投资或贷款的利率或贴现率。Type——指定付款时间，1=期初，0或缺省=期末。先安装并加载分析工具库加载宏。操作方法为：1、在工具菜单上，单击加载宏。2、在可用加载宏列表中，选中分析工具库框，再单击确定。一、投资计算函数（一）Fv——终值例：假如某人两年后需要一笔比较大的学习费用支出，计划从现在起每月初存入2000元，如果按年利2.25%，按月计息，那么两年以后该账户的存款额是多少？（二）Pv——现值例：假设要购买一项保险年金，该保险可以在今后二十年内于每月末回报￥600。此项年金的购买成本为80,000，假定投资必要回报率为8%。问购买该项年金是否合算？该项年金的现值为：￥-71,732.58。小于实际支付的80,000。因此，这不是一项合算的投资。（三）Npv——净现值例：开一家电器经销店，初期投资200,000，而希望未来五年中各年年末的收入分别为20000、40000、50000、80000和90000。假定每年的投资必要报酬率为8%，则此项投资是否可行？（投资净现值200000，所以不可行）若未来5年的收入发生在期初，则是否可行？当收入发生在期初，公式发生改变，净现值200000,投资变为可行。（四）Pmt——年金例：需要10个月付清的年利率为8%的￥10,000贷款的月支额为：Pmt（8%/12,10,10000）计算结果为：-￥1,037.03。（五）Ppmt——求年金中的本金部分（六）Ipmt——求年金中的利息部分二、偿还率计算函数（一）Irr——内部报酬率（不等额现金流量）Irr函数返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。这些现金流不一定必须为均衡的，但作为年金，它们必须按固定的间隔发生，如按月或按年。内部收益率为投资的回收利率，其中包含定期支付（负值）和收入（正值）。其语法形式为irr(Values,Guess)其中values为数组或单元格的引用，包含用来计算内部收益率的数字，Values必须包含至少一个正值和一个负值；Guess为对函数irr计算结果的估计值，如果省略guess，假设它为0.1（10%）。如果函数irr返回错误值#NUM！，或结果没有靠近期望值，可以给Guess换一个值再试一下。例：开办一家服装商店，预计投资为￥110,000，并预期为今后5年的净收益为：￥15,000、￥21,000、￥28,000、￥36,000和￥45,000。计算投资5年的内部收益率。（二）Rate——一系列年金的实际收益率例：某承包人建议你贷给他30000元，用作公共工程建设资金，并同意每年付给你9000元，共付五年，以此作为这笔贷款的最低回报。求这笔贷款的实际收益率？可以有两种计算方法，RATE或者IRR函数。（三）Mirr——考虑资金成本和现金再投资收益率的内部报酬率原理：将项目的现金流入和现金流出分开计算，现金流入按照投资者要求的收益率算终值（FV），现金流出按照资金获得的资本成本算现值（PV），将FV贴现，等于PV的贴现率，就是MIRR。MIRR克服了IRR可能不止一个的缺点。如果项目的初投资是项目的现金流中唯一的负数，则IRR只有一个。但当项目的现金流中出现多个负值，如项目投资是分期分批地投入时，会造成多个内部收益率。为了克服以上问题，国外学者提出了修正的内部收益率法，并在实践中得到普遍运用。（四）Nominal——名义利率通过加载宏中的“分析工具库”（五）Effect——实际利率三、折旧计算函数（一）DB——固定余额递减法原理：原值减去净残值后的应计折旧额按照等比数列计提折旧。a+ax1+ax2+ax3+……+axn-1=固定资产原值-预计净残值（n为应计折旧的年数）（二）Ddb——双倍余额递减法（三）Sln——直线法（四）Syd——年数总和法模拟运算表模拟运算表是Excel假设分析功能的一种。就是计算当一个或几个变量变动时值的变化情况。1、单变量分析：计算当销售数量由5000开始，每增加5000，利润的变化情况？(1)在A8：A13单元格中输入数据如下(2)在B7单元格中输入“=B3”，如果只有一个变量，变量的值必须在同一行或同一列；变量在同一列，公式要放在运算结果的上方；变量在同一行，公式要放在运算结果的左方；(3)选中A7:B13,“数据——模拟运算表”(4)在输入引用列的单元格中输入“B1”,说明变量B1的数据产生在列。(5)确定之后将出现模拟运算的结果。（变量在同一行类似）2、双变量分析(1)在A8：A13、B7:E7单元格中输入数据如下:(2)在B7单元格中输入“=B3”，如有两个变量，变量必须排成一行加一列的形式；公式要放在行和列交叉的位置。(3)选中A7:E13,“数据——模拟运算表”(4)在输入引用行的单元格中输入“B2”,说明变量B2的数据产生在列，在输入引用列的单元格中输入“B1”,说明变量B1的数据产生在列。(5)确定之后将出现模拟运算的结果。规划求解假设y=f(a,b,c……)，规划求解就是求当y最大或最小时，变量a,b,c……的值（在一定约束条件下）。如果“工具“中没有“规划求解”，需要通过加载宏来调用该程序。例：用规划求解计算，当销量在10000-30000变动时，利润的最大值。假设固定成本在销量小于等于20000时，为20000，当销量大于20000时，固定成本为30000。练习假设公司生产甲乙丙三种产品，每天三种产品的产品之和是300件，其中甲产品最少生产50件，乙产品最少生产40件，丙产品最多生产100件，计算满足条件时，甲乙丙各生产多少件才能使总利润最大？