2-3重点行业风险管理及案例分析-钢铁

重点行业风险管理及案例分析-钢铁行业公司业务部马振华2013年11月一级分行公司业务骨干培训项目1大行德广，伴您成长一目录波澜壮阔的钢铁行业发展历史二当前钢铁行业面临的困难三我行钢铁行业发展情况和应对策略2大行德广，伴您成长一、波澜壮阔的钢铁行业发展历史曾经的辉煌被漏掉的富豪杜双华一鸣惊人的荣程钢铁3大行德广，伴您成长一、波澜壮阔的钢铁行业发展历史披星戴帽的鞍钢股份生不逢时的梁士臣今天的黯淡4大行德广，伴您成长一、波澜壮阔的钢铁行业发展历史周期惹的祸1995年-2012年马钢股份盈利趋势表-10.00-5.000.005.0010.0015.0020.0025.0030.001995年1996年1997年1998年1999年2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年销售净利率(%)销售毛利率(%)近20年中国钢铁工业周期5大行德广，伴您成长全球及中国粗钢产量情况0.002.004.006.008.0010.0012.0014.0016.0018.001989年1990年1991年1992年1993年1994年1995年1996年1997年1998年1999年2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年世界粗钢产量中国粗钢产量中国以外地区粗钢产量1989年-2012年全球及中国粗钢产量情况一、波澜壮阔的钢铁行业发展历史6大行德广，伴您成长中国钢材进出口量情况2003年-2012年中国钢材净出口情况表-4,000.00-2,000.000.002,000.004,000.006,000.002003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年净出口量(万吨)钢材净出口一、波澜壮阔的钢铁行业发展历史7大行德广，伴您成长行业整体运行情况2012年钢铁行业运行情况同比增速上年增速产能9.2-10亿吨粗钢产量7.17亿吨3.10%8.90%粗钢表观消费量6.7亿吨1.84%8.20%钢材净出口4207万吨26.30%27.30%铁矿石进口量7.44亿吨8.40%10.90%年末钢材价格指数105-12.60%小幅回落年末钢铁矿石价格指数423-8%27.20%钢铁行业固定资产投资5055亿元-2.00%14.60%同比增速较上年大幅下滑产业固定资产投资增速转向产量增速远高于消费量增速产能利用率72%，低于国际判断产能过剩与否的的标准线（80%）数据来源:中钢协、统计局一、波澜壮阔的钢铁行业发展历史8大行德广，伴您成长2012年底，钢铁行业资产总额56809亿元，负债总额38267亿元，资产负债率67.36％，全年累计实现主营业务收入70904亿元，同比增长6.16%，利润总额1229亿元，同比下降29%，销售利润率1.73％，同比下降0.87个百分点。全国80家重点大中型钢铁企业累计实现销售收入35441亿元，同比下降4.3%，利税总额741亿元，同比下降54.3%，销售利润率0.04%。2012年，钢铁行业主业基本处于全行业亏损状态。企业整体运行情况一、波澜壮阔的钢铁行业发展历史9大行德广，伴您成长中国钢铁行业的发展瓶颈产能污染能耗负债产能利用率72%雾霾社会能耗占比16.1%行业负债率:67.4%GDP占比13.7%产量:7.2亿吨消费量:6.7亿吨二、当前钢铁行业面临的困难10大行德广，伴您成长二、当前钢铁行业面临的困难2012年末，我国粗钢产能9.7亿吨，粗钢产量7.2亿吨，富裕产能超过2亿吨。工信部预计我国钢铁产能实际利用率仅为72%。中小企业盲目新增产能的现象仍然较为突出。产能严重过剩“十五”粗钢产量年均增长22.6%；“十一五”粗钢产量年均增长12%；“十二五”粗钢产量年均增长会降低到一位数（中钢协预测）11大行德广，伴您成长产能严重过剩中钢协:我国粗钢消费量可能在“十二五”期间进入峰值弧顶区二、当前钢铁行业面临的困难A2015-2020年7.7-8.2亿吨。12大行德广，伴您成长产能严重过剩，非重点钢铁企业固定资产投资依然旺盛而2005年后，产量比消费高，主要表现为供大于求，高投资之所以没有造成严重供给过剩，是由于国际市场吸收了国内市场容纳不下的产品。是靠钢铁的净出口释放国内多余的产能。3年出口钢材折合粗钢11.37亿吨。当外部需求的大潮退去时，国内过剩产能应当水落石出了；但金融危机中国政府4万亿资金需求短期内使得过剩产能得到释放,目前消费低迷,压力重新显现.二、当前钢铁行业面临的困难而2005年后，产量比消费高，主要表现为供大于求，高投资之所以没有造成严重供给过剩，是由于国际市场吸收了国内市场容纳不下的产品。是靠钢铁的净出口释放国内多余的产能。3年出口钢材折合粗钢11.37亿吨。当外部需求的大潮退去时，国内过剩产能应当水落石出了；但金融危机中国政府4万亿资金需求短期内使得过剩产能得到释放,目前消费低迷,压力重新显现.而2005年后，产量比消费高，主要表现为供大于求，高投资之所以没有造成严重供给过剩，是由于国际市场吸收了国内市场容纳不下的产品。是靠钢铁的净出口释放国内多余的产能。3年出口钢材折合粗钢11.37亿吨。当外部需求的大潮退去时，国内过剩产能应当水落石出了；但金融危机中国政府4万亿资金需求短期内使得过剩产能得到释放,目前消费低迷,压力重新显现.而2005年后，产量比消费高，主要表现为供大于求，高投资之所以没有造成严重供给过剩，是由于国际市场吸收了国内市场容纳不下的产品。是靠钢铁的净出口释放国内多余的产能。3年出口钢材折合粗钢11.37亿吨。13大行德广，伴您成长市场需求萎缩,复苏前景不容乐观？钢铁下游行业房地产城镇化汽车机械二、当前钢铁行业面临的困难14大行德广，伴您成长企业成本快速上升，矿价走势强于钢价2012年末，国内钢材综合价格指数较年初下降13%，铁矿石价格同期仅下跌8%，钢材价格与进口铁矿石价格涨跌不同步，严重吞噬了钢铁企业的利润二、当前钢铁行业面临的困难中国铁矿石价格指数(CIOPI)300.00350.00400.00450.00500.00550.002011-12-302012-01-302012-02-292012-03-302012-04-302012-05-302012-06-302012-07-302012-08-302012-09-302012-10-302012-11-30钢材综合价格指数80.0085.0090.0095.00100.00105.00110.00115.00120.00125.002011-12-302012-01-302012-02-292012-03-302012-04-302012-05-302012-06-302012-07-302012-08-302012-09-302012-10-302012-11-3015大行德广，伴您成长人力成本企业成本快速上升，矿价走势强于钢价钢铁企业原材料成本财务成本二、当前钢铁行业面临的困难16大行德广，伴您成长企业效益大幅下滑,财务状况恶化2012年，全国80家重点大中型钢铁企业累计钢材销售同比增长3.1%，累计实现销售收入却同比降低4.31%；全年利润同比下降98%，亏损企业比例29%。上市公司2012年负债率2011年利润总额(亿元)2012年利润总额(亿元)*ST鞍钢52.36%-32.81-54.96山东钢铁75.74%0.82-37.79马钢股份66.44%3.01-37.46安阳钢铁77.26%3.73-34.96华菱钢铁82.20%0.84-33.57*ST韶钢86.67%-10.39-18.16新钢股份73.56%1.74-13.43南钢股份74.29%2.81-8.48首钢股份51.61%-1.67-5.35杭钢股份57.21%4.24-3.25三钢闽光68.72%2.92-2.62二、当前钢铁行业面临的困难17大行德广，伴您成长2012年主要钢铁集团负债、盈利对比图宝钢纵横钢铁国丰三钢津西太钢沙钢马钢武钢建龙酒钢首钢日钢河钢萍钢新余本钢包钢南钢重钢山钢安阳钢铁华菱钢铁-60-50-40-30-20-1001020405060708090负债率（%）营业利润（亿元）18大行德广，伴您成长近期出现的风险案例：宜昌三峡全通涂镀板有限公司项目情况项目进展融资情况民营企业，投资人梁士臣，曾创办唐山横通涂镀板有限公司，2006年资金链断裂，2007年中冶集团收购。涂镀板设计产能1000万吨，初始计划投资110亿元，再到160，最后追加到200亿。投产后产值700亿元，湖北最大的民营企业。银行借款规模70亿元，合作银行包括汉口银行、建行、中信银行及中信信托、民生、开行等。项目2009年2月开工建设，前两期已投资170亿元，由于资金链断裂，停产。三峡全通案例分析股东背景二、当前钢铁行业面临的困难19大行德广，伴您成长从我国钢铁行业当前形势来看，总体产能过剩、下游需求萎缩、经营成本上升已经成为制约钢铁行业短期发展的主要因素。长期来看，我国工业化水平和城镇化建设与世界发达国家相比仍有较大差距，钢铁行业作为我国国民经济基础原材料行业的地位仍将长期存在。预计未来几年，我国粗钢消费需求增长将逐步放缓并趋于平稳。在下游行业需求未现好转和产能过剩矛盾初步化解前，钢铁企业微利局面难以有效改善，钢铁行业将维持较长的调整时期。二、当前钢铁行业面临的困难20大行德广，伴您成长三、我行钢铁行业业务发展情况和应对策略2012年，我行钢铁行业法人客户数量633家，其中有信用余额的客户357家；总行核心客户12家，除太原钢铁集团外均为全国前十五大钢铁企业，产量合计34592万吨，占全国产量48%。21大行德广，伴您成长四大行钢铁信贷业务经营情况对比行别指标黑色金属冶炼和压延加工业2012年底2012年初年度增量农行贷款余额1419.151308.84110.31不良贷款额9.3115.54(6.23)不良贷款率（%）0.661.19(0.53)工行贷款余额1358.761116.42242.34不良贷款额14.0319.87(5.84)不良贷款率（%）1.031.78(0.75)建行贷款余额1237.021176.2560.77不良贷款额8.677.561.11不良贷款率（%）0.700.640.06中行贷款余额1559.321524.8534.47不良贷款额12.4817.84(5.36)不良贷款率（%）0.801.17(0.37)三、我行钢铁行业业务发展情况和应对策略22大行德广，伴您成长我行钢铁行业主要信贷管理政策行业信贷政策客户名单制管理限额管理信贷业务授权三、我行钢铁行业业务发展情况和应对策略23大行德广，伴您成长我行钢铁行业信贷业务风险点客户基础薄弱，优质客户市场份额不足行业风险意识分化严重产品结构失衡，信贷投放仍是主流观念信用方式用信比例偏高，第二还款来源不足三、我行钢铁行业业务发展情况和应对策略24大行德广，伴您成长风险防控措施调结构，有保有压、有进有退转变产品营销思路提高抵质押及担保比例，强化第二还款来源加强贷后管理，密切关注企业财务、经营情况变化控总量，实现钢铁行业信贷的平稳可控发展三、我行钢铁行业业务发展情况和应对策略