全国期货实盘大赛冠军丁洪波 交易中的平衡智慧

第四届全国期货大赛冠军丁洪波讲座实录2010年9月11日、12日期货实战，期战信息中心（高手排行榜）期货中国网邀请了《都市快报》实盘冠军、《期货日报》第四届期货实盘大赛百万以上组冠军丁洪波老师，分别在上海东航金融和杭州国海良时期货举办了“丁洪波期货交易经验分享会”。丁洪波老师发表了题为“交易中的平衡智慧”的主题演讲。以下是期货中国网对演讲的录音整理。丁洪波精彩语录：参加比赛后我的成绩就展示在大家面前，让别人看到我的失败和成长。如果满仓交易，你对风险会很敏感，不会随随便便下单，也不会随随便便扛单子。目标很重要，有了目标往往可以防止恐惧和贪婪。不能脚踩西瓜皮，滑到哪里算哪里。在中国的期货市场，50%和100%的年盈利目标是不难的，因为目前我们的对手还很弱小。财富增长的奥秘就是复利，但很少有人深刻认识这一点。做期货必须为自己的付出负责任，也不要把身家性命赌上去。我们生活中很多事情会被金钱困扰，所以实现财富自由非常必要。一定要有这样的自信：你在这个市场中赚钱是理所当然的。市场有时会平衡，有时会极端，人也是如此。我认为骄傲是万恶之源。期货中的顶级高手往往是主观交易者。客观交易者情绪容易管理，但是收益上可能没有主观交易那么高。其实，基本面是方向，技术面是点位。动能和势能是相互转换的，价格在一个位置，势能累积得越多，后面爆发的动能就越强烈。黎明前的黑夜进去是最好的进场点，这是期货交易进场的“甜点”。我们顺势而为的时候，一定要谨防物极必反。期货市场实在太自由了，所以几乎每个人都很难管好自己而会亏钱。我认为盘感是一种多空力量的对比，一种强弱感觉，练就盘感要靠时间的堆积。满仓虽然风险偏大，毕竟赚钱的时候也是很爽的。我专门研究这个甜点：买进就涨，卖出就跌的点位。我们如何应对黑天鹅？第一是预防，第二是快刀斩乱麻。行情无论怎样研究，都只是一个假设，我们不能掌控行情，只能应对行情。关于参加比赛参加《期货日报》的比赛时是无心插柳。我本来没有想过参加这个比赛。我自己没有报名参加比赛，正好新华期货的一个朋友说你还是按你原来的方法做，该怎么做就怎么做，我给你报上去。我说你就报上去吧。所以就参赛了。其实，比赛是对自己的挑战。参加比赛后我的成绩就展示在大家面前，让别人看到我的失败和成长。有时候参加比赛，不是为了名次。因为你参加比赛，你的账单别人都能看到。盈利被看到，亏损也被看到，就不能随心所欲，随随便便赌一把。其实参加比赛对自己会有一个约束力。关注比赛账户持仓的人会看到，我的仓位都是很重的。好像感觉是为了拼第一名，才那样做，其实不是这样的。那个账户年初本来是一百万，我打算一年做到一千万，到4月份做到220万左右。要参加比赛，我就拿出100万，剩下119万多参赛。这个账户即使不参加比赛，我还是会这样做。我自己账户的交易，仓位都比较满，看到机会就满仓做一把，没有机会就空仓。如果满仓交易，你对风险会很敏感，不会随随便便下单，也不会随随便便扛单子。演讲三个内容序言交易中的平衡智慧交易中的几个关键词序言1、自我介绍我从学校毕业后做了技术工作，后来到康师傅管仓库，再后来做保险代理人。我从97年开始做股票，一路亏到2000年，于是，改做期货。2003之前交给经纪人做，5万亏到只剩3千。然后开始自己做，当然还是亏。当时最艰难的时候，从信用卡里取钱，2张信用卡，分别取了5000，加上自己亏剩的1万，共2万块钱，05年从2手橡胶开始做起来，最多做到18万，但又亏回去。那2年时间，是最难熬的时候，感觉是天堂和地狱的差别，赚钱、亏钱来来回回好几次。到了07年，账户里稳定地有了10万块，稍微大胆一点，心态也好起来了，慢慢找到了感觉，07年10月到12月赚到了第一个100万。08年总体上是赚钱的。虽然总体赚了一些钱，但金融危机没有做到，这是我期货人生中的一次失败。这么好的机会，一些朋友都成亿万富翁了，但我基本上没做到，一个账户还在危机中亏了一些钱。08年最后倒数第二个交易日我做多铜，抓住了09年前几个月铜的反转行情，整个09年除了5月份状态不好，一整年翻了三五十倍。今年的成绩不是很好，包括比赛的账户也没有做好。四五月份的跌势，我都写好计划要做的，但最终没有做到。所以我自己在交易上还是有很大问题的。今天和大家交流一些真实的感悟和想法，希望能和大家一起共勉。我的演讲中哪怕有一句话让大家有启发，我也会感到欣慰。2、做期货应该问的几个问题关于做期货的几个问题值得我们思考，如果是刚开始做期货的朋友，这几个问题更需要考虑一下。目标在期货行业中我想要到哪里去，目标是什么？目标很重要，有了目标往往可以防止恐惧和贪婪。比如，你的目标是100%，那么赚到之后，你要稳健一点，不要连自己的目标都忘了，不能脚踩西瓜皮，滑到哪里算哪里。如果资金一路上涨，做到400%，从100多万做到500多万，很多人都会飘飘然，抓不到自己的一个点，导致后面越做越差，这是骄傲的心态在作祟。所以，做期货首先要想清楚，自己到底要什么。在中国的期货市场，50%和100%的年盈利目标是不难的，因为目前我们的对手还很弱小。去年上期所所有参与交易的人，盈利的是6%左右。100人只有5、6个人赚钱，亏钱的人太多了。但实际上，亏钱的人多，赚钱的人就好赚一些，期货里还是比较容易赚钱的，只要你有正确和坚定的意念。一年10倍，3年是1000倍，就3年时间，10万块起步，可能会成为亿万富翁。就是因为市场有这样的人存在，你就不甘于一年赚50%、60%。一年中有那么多行情，一波行情赚50%，其实不是特别难。方法搞清楚自己要去哪里，然后弄清楚自己该怎么去。你到底有什么样的目标？你到底用什么样的方法？如果你去北京，你怎么去？坐火车去还是坐飞机去？想要在期货市场赚一定的钱，却不知道用什么样的平台、什么样的技术肯定是不行的。你是用技术分析，还是基本面分析？你是用K线还是指标？你是用突破法还是震荡法？你必须要找到自己的方法。如果连自己的方法都没找到的话，根本没办法达到目标。行动我该如何去做？比如说，我有100万资金，这100万资金，全部做长线还是全部做日内短线？是主观交易凭盘感去做，还是分一部分钱做程序化交易？比如，我有一小部分自己的资金做程序化交易。我设计好程序，把账户交给别人看着，我什么都不做，只要信号不中断，网线没有断，他就不用打电话给我。我也不会经常打开这个账户去看，一个礼拜看一次就可以了。评估我最终有没有达到目标？不管成功与失败都要评估。一年下来，我是从哪里赚钱的，长线还是短线？客观还是主观？日内赚钱了，还是做套利赚钱了？我的最好方法是什么？我为什么没有达到目标？是因为方法不对，还是目标太高？还是行动有问题？是选择品种出问题了还是使用的方法不对？3、财富增长的奥秘财富增长的奥秘就是复利，但很少有人深刻认识这一点。做实业一开始复利容易，但规模大了就越来越难，犹太人喜欢做金融，因为金融的规模可以做到很大，复利的瓶颈很难到达。一年翻一倍，100万，十年就是10个亿，一年50%，10年就是57倍，5700万。100万投资一个工厂，10年赚5700万，真的很少。每年50%的收益，20年就是3300多倍，如果20年后，等我们老了才发现身边有个人通过复利的理财实现了财务自由，才知道复利的重要性，那时已经来不及了。要享受好的晚年，还是要靠复利。哪怕是35%，20年以后也会变成400倍，但是，很多人都不会意识到复利。我们生活中很多事情会被金钱困扰，钱不够，会伤害自己和家人，所以我们做期货，就是要达到财务自由。4、做期货的责任做期货要讲一定的责任，不要把身家性命赌上去。不单单对自己要负责，对家人要负责；还要对自己的钱负责，对自己的时间负责。既然付出了时间和努力，就一定要想办法得到收获。一定要有这样的自信：你在这个市场中赚钱是理所当然的。无论在这个市场上，亏了多少钱，都要有这个自信，这个自信不是自以为然，是相信通过自己的努力一定能达到。前人有很多遗产留下来，他们留下的一些书、一些思想都可以帮助我们。期货、股票、金融投资行业是金字塔的顶峰，是最高端的产业，金融行业是剥削其它行业的，也是最难做的一个行业。这就需要我们付出更多的努力。交易中的平衡智慧1、何为平衡市场有时会平衡，有时会极端，人也是如此，我们就是要改变或克制自己的极端行为，并利用好市场的极端行为。中庸是平衡，历史上把中庸用到极致的是唐太宗。有人把中庸说得很好很好，有些人却说得很差很差，很多人批孔子的中庸之道，其实孔子说的中庸可能不是现在我们说的中庸。我想期货中秉承中庸思想，会比较好。人的本性有时很极端，好的时候，觉得很好很好，什么都是好的；坏的时候，觉得很差很差，什么都是坏的。有时候一分为二，还是很有帮助的。中庸是和谐，就像现在我们说的和谐社会；中庸是过犹不及，过了以后可能就达不到目标了；中庸也是不卑不亢、恰到好处。一个人状态的理想态像天平，但常态却像钟摆，尼采说，人生就像钟摆，往左摆是空虚，往右摆是无聊，停下来是死亡。人是停不下来的，情绪总是在波动。我们最好能做到，往左摆是快乐，往右摆是开心。2、心理状态的平衡人在交易中会有四种心理状态：亢、卑、乱、顺。亢是指我们在短时间成功后，情绪波动很容易跑到上面去，变成贪婪、骄傲和懒惰。卑就是失败后，情绪掉到下面，变得恐惧或沮丧。乱就是浮躁、纠结、冲动、妒忌，这些都会导致交易错乱。而顺则是平静、同步、共振，自己的情绪只有比较小的波动，随着市场而波动，随着盈亏而波动。亢懒惰是赚钱后、成功后很容易起来的情绪。我们要努力才能达到成功，需要每天写交易计划，每周每月写计划。但是，当我们赚了不少钱后就开始懒惰起来，计划写不写无所谓了，很多事情也不做了，甚至研究行情也三心二意了。贪婪是人的本性，根本无法完全去除，只能尽量节制。我认为骄傲是万恶之源。骄傲是最容易产生的，赚钱了很容易认为是自己的功劳。比如比赛得了第一第二第三名，就觉得自己比别人厉害多少多少，但是实际上，得名次后该亏钱还是会亏钱，有时候得奖只是幸运而已。“这个钱不输掉，我就不甘心。”有些人就像打拳击赛，没有被打倒在地就不会认输，被打倒在地了，才会平静下来，冷静寻找下一次机会。卑不知道后果会怎样，就会恐惧。就像周四（9月9日）那样大跌，大部分品种出现秒杀行情，你不恐惧都不行。失败后会很沮丧，行情做不到也会沮丧。比如我4月份做空PTA和锌，做多黄金和棉花，事后看来可能会赚很多钱，但是自己没做好，不知道为什么就被洗出来了，错过了等了整整3个月的行情，当时真的非常沮丧。其实，我要做的就是把自己脑子里的东西用橡皮全部擦掉，把脑子中的信号全部格式掉，这样就能走出沮丧。乱一会儿恐惧，一会贪婪儿，会很乱。我上个星期（9月6日-10日）就是这样。我在写行情分析的时候，礼拜一早上看空橡胶，期望国内橡胶下跌。但是星期一、星期二、星期三行情走完，就把自己否定了，马上就很亢奋，看空变看多了，一会看空，一会看多，信号就乱掉了。如果在烦躁的时候，做日内交易做多也会亏，做空也会亏，来回吃巴掌。也有朋友在亏掉后埋怨别人有内部消息，还说别人控盘，产生了不好的妒忌心理和对抗情绪，实际上先把自己的原因找出来最重要。顺顺是比较平静的心理状态，波动和市场同步。一个人不可能不亢奋，也可能不恐惧。如果资金曲线向上，你当然亢奋，但是你要保持警惕。资金曲线向下，在沮丧的时候，也要静下心来，反省自己。就像巴菲特说的：别人贪婪的时候，我恐惧，别人恐惧的时候，我贪婪。这样才能赚钱。3、主观交易和客观交易的平衡期货中的顶级高手往往是主观交易者，几万块钱，几年时间做到一个亿。有时一天50多个来回，全部赚钱。你问他，他真的搞不清楚是怎么赚钱的，完全是主观交易者。最成功的人是主观的做法，亏得最惨最惨、只剩一条裤衩的人也是主观的做法。客观交易比较机械、系统，客观能够去除了一些不好的方面，但也去除了一些好的方面，客观交易者情绪容易管理，但是收益上可能没有主观交易那么高。主观和客观要结合，才能要达成一个平衡。就是首先要有一套客观的系统，再由人工判断这个信号要不要做进去，信号不出来不能做，信号出来了，可以人工过滤、调整仓位、调整品种，这样成功的概率会更高。4、基本面分析和技术面分析的平衡布林格是技