“十三五”中国保险业发展思考_郑伟

“十三五”中国保险业发展思考郑伟北京大学经济学院风险管理与保险学系北京大学中国保险与社会保障研究中心2016.10.12·福州提纲一、中国保险业概览二、保险业“十三五”规划纲要三、保险供给侧改革四、人口老龄化与商业养老保险五、保险创新发展——宁波经验一、中国保险业概览345678910二、保险业“十三五”规划纲要•《纲要》结构•“十三五”时期保险业服务国家发展涉及哪些重大领域？•保险业为何能与国家发展如此紧密相连？•保险业如何才能更好服务国家发展？《中国保险业发展“十三五”规划纲要》结构•第一章加快发展现代保险服务业的指导思想和主要目标•第二章深化改革，增强行业可持续发展动力•第三章开拓创新，提高服务经济社会发展能力•第四章服务民生，构筑保险民生保障网•第五章提效升级，发挥保险资金支持经济建设作用•第六章开放发展，提升保险业国际竞争力•第七章加强监管，筑牢风险防范底线•第八章夯实基础，持续改善保险业发展环境•第九章人才为本，建设高素质人才队伍•第十章科学统筹，保证《纲要》顺利实施“十三五”时期保险业服务国家发展涉及哪些重大领域？•关于保险业服务国家发展，《纲要》共分四章进行阐述，这实际上构成了“十三五”时期保险业服务国家发展的四大领域。•第一个领域是“服务经济社会发展”–重点包括：经济转型、社会治理、灾害救助、支农惠农。•第二个领域是“服务民生保障”–重点包括：扶贫攻坚、养老保险、健康保险、大病保险。•第三个领域是“服务经济建设资金需求”–重点包括：国家重大项目和民生工程、新技术新业态和新产业、国企改革和政府投融资体制改革。•第四个领域是“服务对外开放重大战略”–重点包括：“一带一路”、自贸区建设。保险业为何能与国家发展如此紧密相连？•保险的功能•国家对保险业的重视•保险业自身实力的提升保险的功能•保险是市场经济条件下风险管理的基本手段，保险业所具有的风险保障、资金融通和社会管理等功能，天然地与国家发展相关方面的需求紧密契合，这构成了保险业服务国家发展的内在基础。•“经济越发展，社会越进步，保险越重要。”国家对保险业的重视•近些年，党中央国务院高度重视保险业在国家发展中的重要作用，特别是2014年8月国务院发布保险业“新国十条”，更是从顶层设计的高度，将加快发展现代保险服务业从行业意愿上升为国家意志，这为保险业服务国家发展提供了广阔空间。保险业自身实力的提升•经过改革开放以来三十多年的发展，中国现代保险市场体系日益完善，保险业综合实力显著增强，截至2015年底，中国保险市场共有194家保险机构，2015年保费收入2.4万亿元，保险业总资产12万亿元，保险深度3.6%，保险密度1768元/人，保险市场规模全球排名上升至第三位，这为保险业服务国家发展提供了强大支撑。保险业如何才能更好服务国家发展？•坚持“保险姓保”•确保“险企不险”•实现“消费者愿意消费”坚持“保险姓保”•在“十三五”保险业服务国家发展的四大领域中，至少有三大领域，“服务经济社会发展”、“服务民生保障”和“服务对外开放重大战略”，它们所看重的都是保险的“风险保障”功能；•在另一大领域即“服务经济建设资金需求”方面，虽然保险提供的是资金融通而非风险保障服务，但国家经济建设所看重的保险资金“期限长、规模大、供给稳”等独特优势，其实仍是源于保险业的长期风险保障。•可见，国家发展需要保险，不是因为保险业具有资金融通的功能（银行业和证券业同样可以提供资金融通，而且这还是它们的本质功能），而是因为保险业具有风险保障的独特功能。•因此，只有坚持“保险姓保”，保险业才能更好发挥风险保障的独特优势，更好契合国家需求，服务国家发展。确保“险企不险”•保险业是从事风险管理的行业，保险公司是从事风险管理的企业，保险公司在经济社会中应当扮演“风险管理者”的正面角色，而不是“风险制造者”的负面角色。•但在现实中，有些保险公司似乎在铤而走险，甚至扮演风险制造者的角色，由此可能产生可怕的“乘数破坏效应”。•国家发展需要保险，是因为在经济社会发展过程中会遇到这样那样的风险，需要保险这一风险管理专家来为国家发展保驾护航，需要保险业“以自身的稳健来保障整个经济和社会的稳定”。•如果反过来，险企成了“险”企，险资成了“险”资，那么保险的作用就不是“雪中送炭”，而是“雪上加霜”了，那么保险业服务国家发展也就将成为“空中楼阁”了。实现“消费者愿意消费”•保险业服务国家发展，不是在虚空中完成，而是通过对千千万万保险消费者（包括个人、家庭、企业、机构等消费者）提供实实在在的风险保障来实现的。•因此，评价保险业是否做好服务国家发展这一工作，一个重要标准就是看消费者对保险认可不认可、满意不满意，愿不愿意消费保险。•如果消费者对保险普遍不认可、不满意，不愿意使用保险来进行风险管理，那么何谈“保险让生活更美好”、更好服务国家发展呢？•从这个意义上说，《纲要》所提出的“十三五”时期我国保险业发展的一个目标——“消费者满意度普遍提高，......消费者投诉率大幅下降，......行业赢得全社会的广泛认可”——虽然在洋洋洒洒三十页的规划中不甚引人注目，但却可能是“十三五”时期中国保险业面临的最具挑战的任务。三、保险供给侧改革•保险经济学的一个基本原理告诉我们，如果一个人是风险规避型的，同时保险产品定价是“精算公平”的（即按照期望损失来定价，不附加任何费用），那么这个人“购买保险”的效用就一定比“不购买保险”来得高。•放松一点假设，即使保费不是“精算公平保费”，而是“精算公平保费+附加费用”，只要附加费用控制在一定幅度之内，那么对于这个人来说，仍然是“购买保险”比“不购买保险”的效用高。•在现实中，选择不购买保险的原因多种多样，其中既有需求侧的因素，也有供给侧的因素。•发展保险市场，从需求侧的措施看，包括增强风险认知和风险意识以提高需求方的风险规避程度，通过税优政策鼓励保险购买等。•从供给侧的改革看，需要处理好两个重要关系：–保障与投资的关系——提高保险供给的质量–赔付率与费用率的关系——提高保险供给的效率提高保险供给的质量——保障与投资的关系•在保险领域，保障与投资的关系的讨论由来已久。•在实践和理论上，保险中的保障与投资的关系，或者说保险中风险保障的“含量”，仍然是一个重要问题。•2014年马航MH370失联事件中的一份寿险保单令人叹息。•理论上，保险与金融是何种关系？•从理论上看，保险是金融，但又不是纯粹的金融。–虽然保险（特别是寿险）往往既包含保障又包含投资，与金融密不可分，但保险与金融二者还是具有本质的区别。–金融强调资源的“跨期配置”，强调“资金融通”；而保险强调资源的“跨状态配置”，强调“风险保障”。•如果保险业将自己的核心功能定位为资金融通，那么国民经济布局中是否有保险就不重要了，因为银行业和证券业同样可以提供资金融通，而且这还是它们的本质功能。•但是，如果保险业将自己的核心功能定位为风险保障，那么保险在国民经济布局中就不再是可有可无的了，因为风险保障以及跨状态的资源配置是保险业的独特功能，其他行业无法替代。•也正是基于保险业的这种独特性和重要性，“新保险国十条”提出“保险是现代经济的重要产业和风险管理的基本手段，是社会文明水平、经济发达程度、社会治理能力的重要标志”，要求“立足于服务国家治理体系和治理能力现代化，把发展现代保险服务业放在经济社会工作整体布局中统筹考虑”。•因此，不论保险产品如何强调投资，都不能忽视“风险保障”这个根本，风险保障的“含量”决定了保险供给的“质量”。•提高保险供给的质量，必须处理好保障与投资的关系，确保保险产品“富含”风险保障，否则，保险就异化了，就变异为披着保险外衣的投资产品了。提高保险供给的效率——赔付率与费用率的关系•富含风险保障的保险是个好东西，但是如果保险的价格太高，那么这个好东西就会变味儿。•保险的价格主要取决于赔付率、利率和费用率，从短期看，主要的影响因素是赔付率和费用率。–赔付率对应的是精算公平保费，费用率对应的是附加费用。•在保费中，合理的结构应当是赔付率占大头，费用率占小头，也就是说，用相对较少的资源将保险运转起来。•但在现实中，相反的情况并不少见，有些意外险产品，赔付率只有20%，甚至更低，费用率却高达80%。–也就是说，为了产出20个单位的保险保障，却需要花费80个单位的资源投入！•赔付率过低的产品是“不道德”的产品，费用率过高的产品是“资源浪费”的产品，如果用一种“资源浪费”的方式生产“不道德”的产品，那么这种保险产品存在的合理性基础何在？•因此，必须处理好保险产品的赔付率与费用率之间的关系，用一种“资源节约”的方式生产“道德”的产品，以提高保险供给的效率。•在过去几年中，人身保险费率市场化改革和商业车险费率市场化改革，是提高保险供给效率的重要改革举措；•2016年启动的个人税优型健康保险中有关简单赔付率低于80%部分的差额返还机制，也是提高保险供给效率的重要创新尝试。•下一步，有关意外险费率的改革也十分值得期待。四、人口老龄化与商业养老保险•人口老龄化对基本养老保险的冲击•商业养老保险的功能定位•商业养老保险的发展原则33◎一个小调查：养老靠谁？•【问题】谁最应当负责为退休养老提供收入？–Who,ideally,shouldbemostlyresponsibleforprovidingincometoretiredpeople？•【选项】–A.退休者自己–B.政府–C.成年子女或其他家庭成员•【回答】–A、B、C？34养老靠谁？•选择“退休者自己”的比例–中国最低（9%），然后是马来西亚（31%）、新加坡（40%）、香港（40%）、台湾（45%）、韩国（53%）；•选择“政府”的比例–中国最高（63%），然后是马来西亚（39%）、香港（37%）、台湾（36%）、新加坡（32%）、韩国（31%）；•选择“成年子女或其他家庭成员”的比例–中国最低（4%），然后是韩国（5%）、台湾（7%）、香港（12%）、马来西亚（14%）、新加坡（22%）。3536养老靠谁？•为什么“养老靠政府”？–受计划经济的影响•在长期计划经济影响之下，公众感觉政府如父母，应当包办一切，包括养老。–受社保扩面的影响•近年政府注重民生保障，社保不断扩面，从城镇职工基本养老保险扩展至新型农村社会养老保险，从新农保又扩展至城镇居民社会养老保险，政府养老保障力度不断加强。–受媒体宣传的影响•比如，2011年《新华每日电讯》一则报道的标题是“农民加入新农保，靠政府就能养老”，传递的信息似乎是，养老靠政府就够了。37养老靠谁？•养老真的仅靠政府就够了吗？–社保法•“社会保险制度坚持广覆盖、保基本、多层次、可持续的方针，社会保险水平应当与经济社会发展水平相适应”–国际经验•美国：政府提供的社会养老保险的替代率目前约为40-45%•2030年政府提供的养老替代率将下降到20%左右–中国现实•？？？38人口老龄化对基本养老保险的冲击年份男性女性总体201072.3877.3774.83201574.3977.5475.63202075.1377.7176.37202575.8478.4277.08203076.5179.0977.75203577.1579.7378.39204077.7780.3579.02204578.3880.9679.63205078.9681.5480.21205579.5482.1280.79206080.1282.7081.35206580.6883.2681.90207081.2383.8182.45207581.7784.3582.98208082.3184.8883.51208582.8385.4184.03209083.3685.9484.56209583.8886.4685.09210084.4086.9885.61高生育率方案中生育率方案低生育率方案人口年龄结构变化趋势年份0-14岁人口比例（%）15-64岁人口比例（%）65岁及以上人口比例（%）高生育率方案中生育率方案低生育率方案高生育率方案中生育率方案低生育率方案高生育率方案中生育率方案低