浙江某企业总体规划(定稿)

浙江⊙⊙纸业股份有限公司发展总体规划（2006－2015）第一部份：总体规划....................................................................................................31.1、总体目标........................................................................................................31.2、投资规划........................................................................................................31.3、年度盈利状况预测........................................................................................41.3.1、年度产量及产品价格预测..................................................................41.3.2、年度成本与费用预测..........................................................................51.3.3、年度盈利状况预测..............................................................................5第二部份：控制与保障................................................................................................72.1、投资估算及资金筹措...................................................................................72.1.1、投资估算..............................................................................................72.1.2、资金筹措..............................................................................................72.2、原材料保障...................................................................................................8第三部份：规划的前提与基础..................................................................................103.1、政策层面.................................................................................................103.1.1、关于加快造纸工业原料林基地建设................................................103.1.2、在行业发展导向方面........................................................................103.1.3、积极鼓励投资方面............................................................................113.2、行业层面.................................................................................................133.2.1、造纸产业整体的发展态势................................................................133.2.2、箱板纸子行业的发展趋势..............................................................143.2.3、卷烟纸子行业的发展趋势................................................................153.3、企业层面.................................................................................................163.3.1、造纸企业的规模与效益――国内的经验数据................................163.3.2、⊙⊙纸业的基本现状........................................................................173.3.3、未来发展规划中需要解决的问题....................................................20第一部份：总体规划1.1、总体目标立足核心业务，做大做强主业，2010年牛皮箱板纸和高强瓦楞原纸的生产能力达到80万吨规模，纸箱加工能力达到2.5亿平方米。逐步向烟用高档用纸发展，在2010年前建成1万吨高档卷烟纸以及20万吨高档烟用白卡纸工程。在2010年各项目标达到的基础上，通过进一步的努力，争取到2015年企业的总体生产规模达到200万吨。表1：生产规模以及经济效益总体目标年度生产规模销售收入净利润造纸纸箱纸板目前（2004）28万吨0.7亿平方米8.5亿元0.47亿元2010100万吨2.5亿平方米40亿元2.5亿元2015200万吨5亿平方米80亿元5亿元1.2、投资规划根据总体发展目标的要求，结合行业发展的趋势以及本公司的现状，公司制定了至2015年的长远投资规划。大致上分为两个阶段来实施。第一阶段：2006—2010年2006年，投资年产30万吨低克重牛皮箱板纸项目，争取2007年上半年正式投产；收购15万吨强度瓦楞原纸项目51％的股权，使公司瓦楞原纸的年产能增加到20万吨；投资1万吨高档卷烟纸工程，争取到2007年年底正式投产；省外包装企业的增资或收购，使纸箱的生产能力提高到1亿平方米。2007年，投资建设2家纸箱包装企业，争取2008年上半年投产，使公司纸箱的生产能力在2008年达到1.5亿平方米，2009年达到2亿平方米，充分挖掘产能后争取2010年达到2.5亿平方米。2008年，投资20万吨高档烟用白卡纸项目，争取2009年下半年投产。上述投资计划顺利实现后，⊙⊙纸业在2010年的纸与纸板的生产规模将达到100万吨，纸箱的生产规模将达到2.5亿平方米。销售收入将超过40Phase1Phase3–…–…–…–…–…–…亿元，利润将达到2.5亿元左右。第二阶段：2010－2015年在第一阶段的投资规划顺利实现之后，⊙⊙纸业的市场竞争力将得到极大的提高，公司无论是资本市场还是造纸产业的运作能力都会得到显著的提升。在这一阶段，公司会根据市场环境的新变化，捕捉新的投资机会，在继续坚持滚动式发展的同时，进一步通过资本运作的方式进行低成本的外部扩张，实现跨越式的发展，使企业在2015年各类纸与纸板的生产规模达到200万吨，纸箱的生产规模达到5亿平方米，企业的年销售收入达到80亿元左右，年净利润达到5亿元左右。1.3、年度盈利状况预测1.3.1、年度产量及产品价格预测造纸企业的盈利增长主要在于产能的扩张，从而推动企业利润的提升。根据公司的投资规划，我们对各种纸的年度产量预测，各项产品的未来价格基本以目前的市场价格为参考价格：表2：主要产品产量和价格的预测单位：万吨产品2004年2005E2006E2007E2008E2009E2010E牛皮箱板纸19.47202030505050单价（不含税/元）2850285028502850285028502850白面牛卡卡纸3.36556.06.57.07.0单价（不含税/元）3580350035003500350035003500高强度瓦楞原纸2.2741820202020单价（不含税/元）2150210021002100210021002100高档卷烟纸――――――――0.81.01.0单价（不含税/元）――――――――188001880018800高档烟用白卡纸――――――――――5.020单价（不含税/元）――――――――――75007500其他纸及纸制品1.6222222.0单价（不含税/元）4000400040004000400040004000纸箱（万平方米）700070001000015000200002000025000单价（不含税/元）22222221.3.2、年度成本与费用预测⊙⊙纸业2004年毛利率保持在19.86%，主营业务成本/主营业务收入的比率为80.14%。考虑到中国近几年出现的能源以及交通方面的紧张状况在短期内难以缓解，出于谨慎的考虑，我们假设⊙⊙纸业2005年—2010年主营业务成本/主营业务收入的比率将处于80％－82％的范围，但总体上基本稳定。由于⊙⊙纸业属于民营股份制企业，所以公司的费用支出控制比较严格，2004管理费用占主营业务收入的比重为3.12%，考虑到未来几年公司的融资与投资的项目比较多，所以我们预测2005－2010年管理费用的比例会有所上升，维持在3.60％－4.00%的范围。2004年公司的营业费用比例为4.10%，考虑到未来几年公司生产规模会迅速扩大，产品的主要销售地区必然会扩大，同时由于每年基本上都有一定量的试生产产品投入市场，所以我们预测营业费用会有所增加，基本上比例会处在4.2％－4.6%的范围。财务费用主要取决于公司未来具体的筹资活动以及股利政策，难以确定。但由于公司未来发展所需的资金以自筹性的资金为主，参照目前的利率水平，我们预测未来的财务费用比率会维持在1.0％－2.0％的范围内。1.3.3、年度盈利状况预测根据前面对于年度产量、价格、成本及费用的预测，我们可以大体上对未来的年度盈利状况进行推算，结果见表3、表4。。表3：⊙⊙纸业预测推算表单位：万元20042005E2006E2007E2008E2009E2010E主营业务收入85287104900140300186500260000380000430000减：主营业务成本6834985656115817153671211813314332351517主营业务利润16388192442448332829481876566878483减：营业费用3498450061978655109391625418421减：管理费用2657387750387337103361445616532减：财务费用3386218526163437334150086317利润总额715386821063213400225712995037213减：所得税8422865350844227448988312280净利润4759581771248978151232006624932表4：⊙⊙纸业年度生产规模与效益预测年度生产规模销售收入净利润造纸纸箱纸板200428万吨0.7亿平方米8.5亿元0.47亿元2005E31万吨0.7亿平方米10.5亿元0.58亿元2006E45万