管理用财务报表

蓉智生活，是一种管理用财务报表及其应用——基于大同煤业分析目录123我要讲啥管理用财务报表的相关知识管理用财务报表的编制基于管理用财务报表的分析什么是管理用财务报表管理用财务报表将企业的活动分为经营活动和金融活动两个方面，以此为基础重新编制财务报表，改变通用财务报表的列报结构，这样就使得财务报表的结构更加合理提供的信息更加清晰，能够为企业决策提供更有用的决策信息，减少经营风险实现企业价值最大化的目标。意义与作用新的国际会计准则中特别强调了为报表使用者提供决策有用信息的理念，会计两个最主要的功能就是如实反映经纪业务状况和决策有用性，而财务报表作为会计信息的总结对我们的管理具有很重要的意义，然而通用的财务报表随着经济的发展已经无法满足使用者的多方面需求，正因如此应该引进管理用财务报表。编制基础变造现金存款单企业活动分类营业活动有关的生产性资产投资活动经营活动金融活动销售商品或提供劳务等营业活动企业在产品和要素市场上进行筹资活动以及多余资金的利用在资本市场上进行净金融负债=金融负债-金融资产净金融负债是企业用金融资产（闲置资金）偿还金融负债后的实际负债，是公司真正背负的偿债压力，也被称为“净负债”。企业持有净金融负债，表明企业利用债务资金购置了经营资产，企业是债务市场的净筹资人，大多数企业属于这种情况。如果企业持有净金融资产，表明有一部分权益资金被公司用于购买金融工具，企业成为资本市场的净投资人，只有少数企业属于这种情况。财务管理要求将可以增加股东财富的经营资产和利用闲置资金的金融资产分开考察，需要在资产负债表中区分经营资产和金融资产。变现金存款单管理用资产负债表问题说明首先，要明确企业从事的是什么业务，这是定义经营性资产和负债的关键。企业经营的业务内容，决定了经营性资产和负债的范围。例如，对于非金融企业来说，存款和贷款是金融性资产和负债，因为它们经营的主要业务是销售商品或提供劳务，而不是金融业务；对于银行等金融企业来说，贷给别人或吸收别人的款项是经营性资产和负债，因为这是它们经营的主要业务。其次，经营性资产和负债形成的损益，属于经营损益；金融性资产和负债形成的损益，属于金融损益。划分经营资产（负债）和金融资产（负债）的界限，应与划分经营损益和金融损益的界限一致。不可以把经营资产形成的收益归为金融损益，也不可以把金融负债形成的费用归为经营损益。区分经营资产和金融资产经营资产，是指在销售商品或提供劳务的过程中涉及的资产。金融性资产，是指利用经营活动多余资金进行投资的过程中涉及的资产。变造现金存款单区分经营负债和金融负债管理资产负债表的有关等式由于全部资产和负债被划分为经营性和金融性两类，流动资产分为经营性流动资产和金融性流动资产，流动负债分为经营性流动负债和金融性流动负债。与此相关联，经营性流动资产减去经营性流动负债被称为“经营运营资本”，它是利用投资者提供的资本取得的经营性流动资产。经营性长期资产减去经营性长期负债称为净经营性长期资产，它是利用投资者提供的资本取得的经营性长期资产。经营运营资本加上净经营性产期资产称为净经营资产，它等于投资者提供的净投资资本。（1）资产＝经营资产＋金融资产＝（经营性流动资产＋经营性长期资产）+（短期金融资产+长期金融资产）（2）负债＝经营负债＋金融负债＝（经营性流动负债＋经营性长期负债）+（短期金融负债+长期金融负债）（3）净经营资产＝经营资产－经营负债＝经营营运资本-净经营性长期资产（4）净金融负债＝金融负债－金融资产＝净负债（5）净经营资产＝净负债＋股东权益由于：资产＝负债＋所有者权益所以有：经营资产＋金融资产＝（金融负债＋经营负债）＋股东权益从而有：（经营资产－经营负债）＝（金融负债－金融资产）＋股东权益从而有：净经营资产＝净负债＋股东权益＝净投资资本整体结构金融负债案例对于这样将企业资产负债表的划分可以有两种解释，第一种是：企业持有大量的金融负债，这是因为企业为了经营向社会筹集的大量的资金，大多数企业是这样的大多数企业是这样的，也是投资者希望看到的情况。第二种：企业持有大量的金融负债，这是因为企业将大量的资金投入到证券市场，只有少数企业是这种情况，投资者最不希望出现的情况，企业将资金投资到证券市场还不如自己将资金投资到证券市场。理解管理用利润表——区分经营损益和金融损益必要性区分经营活动和金融活动，不仅涉及资产负债表，还涉及利润表。经营活动的利润反映管理者的经营业绩。通过经营活动取得盈利是企业的目的，也是增加股东财富的基本途径。金融活动的目的是筹资金，筹资的目的是投资生产经营资产，而不是投资金融市场获利。利用投资的的剩余部分返回到资本市场上取得金融收益，不是企业的经营目标。因此，要区分经营损益和金融损益。区分经营损益和金融损益①划分原则经营损益和金融损益的划分，应与资产负债表上经营资产和金融资产的划分相对应。②经营损益是指除金融损益以外的当期损益。金融损益是指金融负债利息与金融资产收益的差额，即扣除利息收入、金融资产公允价值变动收益等以后的利息费用。由于存在所得税，应计算该利息费用的税后结果（即税后利息费用），也称为净金融损益。分摊所得税既然已经区分了经营损益和金融损益，与之相关的所得税也应分开。分摊方法如下：方法说明简便方法根据企业实际负担的平均所得税税率计算各自应分摊的所得税严格方法分别根据适用税率计算应负担的所得税（各种债权和债务的适用税率不一定相同，例如国债收益免税等）管理用利润表相关等式1）净利润＝经营损益＋金融损益＝税后经营净利润－税后利息费用（2）税后利息费用＝利息费用×（1－所得税税率）＝税后经营净利润－净利润（3）税后经营净利润＝净利润＋税后利息费用＝税前经营利润×（1－所得税税率）（4）税后经营净利润＝净利润＋税后利息费用＝净利润＋利息费用×（1－所得税税率）案例理解与通用的利润表相比：区分了经营活动与金融活动的利润，主要是把财务费用单独核算，分别计算经营活动的利润与金融活动的利润。利润表的第一部分反映了净经营资产的使用效率，是企业利用净经营资产通过一系列的生产经营活动为投资人创造的净利润，也是可供债权人和股东分配的所得；第二部分是分配给债权人的所得；第三部分是企业的全部利润在满足了债权人的需要后，可供股东分配的利润。管理用现金流量表………………管理用财务分析体系鉴于传统杜邦分析体系存在“总资产”与“净利润”不匹配、未区分经营损益和金融损益、未区分有息负债和无息负债等诸多局限，故应基于改进的管理用财务报表重新设计财务分析体系。权益净利率=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆权益净利率是企业综合盈利能力的核心指标，能够反映企业运用托管资产的获利能力与企业资本运营给企业带来的盈利，是股东最为关心的指标之一，是反映股东投资是否有效、是否达到预期报酬的主要标准。从增加股东报酬来看，净经营资产净利率是企业可以承担的借款税后利息率的上限。◆净经营资产净利率=税后经营净利润/净经营资产表示净经营资产的获利能力，是企业的基础盈利能力，是企业盈利的源泉与动力。◆经营差异率=净经营资产净利率—税后利息率表示借入1元负债投入经营产生的净收益，如果经营差异率为负数，说明借入资金经营会减少股东权益，股东不如直接把资金有偿借予他人使用。◆净财务杠杆=净负债/股东权益表示1元权益资本所负担的有息债务。◆杠杆贡献率=经营差异率×净财务杠杆表示企业利用财务杠杆为股东创造利润的能力，如果为正数，说明借入的资金投入生产经营是有效的，创造的利润在归还利息之后仍有富余，这也正是负债经营的魅力所在。权益净利率的驱动因素分解各影响因素对权益净利率变动的影响程度，可使用连环代替法测定。各影响因素（净经营资产净利率A、税后利息率B和净财务杠杆C）对权益净利率变动的影响程度，可使用连环代替法测定。基数:F=A0+（A0-B0）×C0（1）替代A因素A1+（A1-B0）×C0（2）替代B因素A1+（A1-B1）×C0（3）替代C因素A1+（A1-B1）×C1（4）（2）-（1）：由于净经营资产净利率（A）变动对权益净利率的影响（3）-（2）：由于税后利息率（B）变动对权益净利率的影响（4）-（3）：由于净财务杠杆（C）变动对权益净利率的影响