证券从业资格考试――投资分析模拟试题二

单项选择题：1、（）是在原有金融工具或金融产品的基础上，将其构成因素中的某些高风险因子进行剥离，使剥离后的各个部分独立地作为一种金融工具产品参与市场交易。A、分析技术B、整合技术C、组合技术D、分解技术答案：D2、（）提出了“风险补偿”的概念，认为由于金融产品中不确定性的存在，应该对不同金融产品在利率中附加一定的风险补偿。A、凯恩斯和希克斯B、马科维茨和希克斯C、艾略特和凯恩斯D、查理士·道和艾略特答案：A3、贝塔系数越高的证券，其实际收益率（）。A、越高B、越低C、不变D、不一定答案：D4、（）是测量市场因子每一个单位的不利变化可能引起投资组合的损失。A、敏感性法B、波动性法C、名义值法D、VaR法答案：A5、表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是（）。A、WTOB、BIASC、WMSD、PSY答案：C6、（）是一类由公司本身或投资者对公司的认同程度引起的异常现象。A、会计异常B、公司异常C、日历异常D、事件异常答案：B7、（）是指以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。A、心理分析流派B、技术分析流派C、学术分析流派D、基本分析流派答案：D8、关于债券的内部到期收益率的计算，以下说法正确的是（）。A、贴现债券发行时只公布面额和贴现率，并不公布发行价格B、贴现债券的到期收益率通常低于贴现率C、附息债券到期收益率未考虑资本损益和再投资收益D、相对于附息债券，无息债券的到期收益率的计算更复杂答案：A9、流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称之为（）。A、转换溢价B、流动性溢价C、期货升水D、评估增值答案：B10、某投资者5年后有一笔投资收入10万元，设投资的年利率为10％，用复利的方法计算其投资现值为（）。A、6.2万元B、6.3万元C、6.7万元D、6.5万元答案：A11、可转换证券的价值不含（）。A、转换价值B、选择价值C、理论价值D、投资价值答案：B12、关于MM定理，以下说法不正确的是（）。A、它假设存在一个完善的资本市场，使企业实现市场价值最大化的努力最终被投资者追求最大投资收益的对策所抵消B、它认为企业的市场价值与企业的资本结构有关C、MM是诺贝尔经学奖获得者莫格里亚尼迪和米勒的姓氏的第一个字母D、也称套利定价技术答案：B13、资产负债比率可用以衡量企业在清算时保护某些人利益的程度。这些人是（）。A、中小股东B、大股东C、经营管理者D、债权人答案：D14、证券投资技术分析法的缺点是（）。A、预测的时间跨度相对较长B、考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断C、对短线投资者的指导作用比较弱D、预测的精确度相对较低答案：B15、（）不符合在涨跌停板制度下价量分析的基本判断。A、跌停途中被打开的次数越多、成交量越大，反转的可能性越大B、跌停量小，将继续下跌C、封跌停时，卖盘数量越大，后续跌幅也越大D、封涨停时，卖盘数量越大，继续当前走势的概率越大答案：D16、交易双方在合同中规定在未来某一确定时间以约定价格购买或出售一定数量的某种资产，这种金融工具称为（）。A、金融期权B、远期合约C、金融期货D、货币互换答案：B17、以下表述错误的是（）。A、查理士·道在《投机入门》中率先提出了“道氏理论”，并对其进行了系统阐述B、费雪在其著作《资本与收入的性质》中，完整地论述了资本与收入的关系C、马科维茨发展起了证券组合理论，标志着现代组合投资理论的开端D、奥斯本提出建立了投资者“整体理性”这一经典假设答案：A18、我国新《国民经济行业分类》标准借鉴了（）的分类原则和结构框架。A、以上都不是B、北美行业分类体系C、联合国的《国际标准产业分类》D、道一琼斯分类法答案：C19、财政支出中资本性支出的扩大会导致（）扩大。A、个人消费需求B、投资需求C、经常性转移D、公共物品消费答案：B20、以下（）属于基准利率。A、存款利率B、贷款利率C、同业拆借利率D、回购利率答案：C21、在下列指标的计算中，惟一没有用到收盘价的是（）。A、MACDB、RSIC、BIASD、PSY答案：D22、分析某行业是否属于增长型行业，可进行下列（）方法。A、用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较B、用该行业的历年统计资料来分析C、用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较D、用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较答案：D23、技术分析的理论基础是（）。A、波浪理论B、切线理论C、混沌理论D、道氏理论答案：D24、在应用MACD指标时，下列说法不正确的是（）。A、DIF的走向与股价走向相背离时，是采取行动的信号B、DIF的走向与股价走向相一致时，是采取行动的信号C、当股价走势出现二或三个近期低点时，而DIF（DEA）并不配合出现新低点，可做多D、当股价走势出现二或三个近期高点时，而DIF（DEA）并不配合出现新高点，可做空答案：B25、（）属于选择性货币政策工具。A、直接信用控制B、公开市场业务C、再贴现政策D、法定存款准备金率答案：A26、在计算VaR时，选择一个适当的持有期需要考虑的因素不包括（）。A、头寸的波动性B、交易发生的频率C、监管者的要求D、企业调整财务报表的需要答案：D27、不会影响权证理论价值的因素有（）。A、无风险利率B、标的波动率C、标的行权价格D、标的股票的价格答案：B28、证券投资技术分析的假设是（）。A、公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析B、经济分析、行业分析、公司分析C、市场的行为包含一切信息，价格沿趋势移动，历史会重复D、经济学、财政金融学、财务管理学和投资学答案：C29、技术高度密集型行业一般属于（）市场。A、垄断竞争型B、寡头垄断型C、完全竞争型D、完全垄断型答案：D30、（）公布的信息是技术分析中的首要信息来源。A、上市公司B、中介机构C、政府部门D、证券交易所答案：D31、某公司2005年度，经营现金净流量3400万元，流动负债为6000万元，长期负债为3000万元，其中本期到期长期债务为580万元。该公司的现金债务总额比是（）。A、1.13B、0.56C、1.2D、0.38答案：D32、金融工程最大最本质的特征是（）。A、营销管理B、风险管理C、体制改革D、金融创新答案：D33、无差异曲线的位置越高，说明处于该线上的证券组合给投资者带来的满意程度（）。A、越低B、越高C、可能高，可能低D、与无差异曲线的位置之间的关联程度越低答案：B34、基本分析的重点是（）。A、宏观经济分析B、区域分析C、行业分析D、公司分析答案：D35、（）公司开发了风险测量方法--VaR方法。A、美林公司B、高盛C、JP摩根D、摩根士丹利答案：C36、从国际上来看，金融期货主要有三种。下面的（）不属于金融期货。A、外汇期货B、利率期货C、期权期货D、股票价格指数期货答案：C37、期权与其他衍生金融工具的主要区别是（）。A、期权交易的是代表金融资产的合约B、期权买卖双方风险格局不对称C、期权是最简单的衍生金融工具D、期权是其他衍生工具的始祖答案：B38、假设投资基金投资组合包括两种股票，其股票价格分别为30元、20元，股数分别为2万股与3万股，β系数分别为1与2，假设上海股指期货单张合约的价值为10万元。那么套期保值需要的合约数为（）。A、18B、9C、44D、25答案：A39、根据权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为（）、债券类权证以及其他权证。A、股权类权证B、备兑权证C、认股权证D、股本权证答案：A40、《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》确定了指导证券投资分析师执业的原则，其简称是（）。A、八字方针B、四项基本原则C、十六字原则D、六条原则答案：C41、不属于证券市场信息发布媒体的是（）。A、广播B、报纸杂志C、电视D、内刊答案：D42、不属于证券市场信息发布媒体的是（）。A、国民收入公平分配B、宏观经济总量平衡C、经济与社会协调发展D、产业结构优化答案：B43、金融期货交易是指以（）为对象进行的流通转让活动。A、金融产品B、金融期货C、金融衍生工具D、金融期货合约答案：D44、当利率水平下降时，已发债券的价格将（）。A、上涨B、不变C、下跌D、盘整答案：A45、一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据（）予以确定。A、套利定价模型B、资本资产定价模型C、市盈率定价模型D、布莱克一斯科尔斯期权定价模型答案：B46、下列说法错误的是（）。A、通常而言，外商通过二级市场购买BH股属于间接投资B、外商间接投资对被投资企业没有控股权C、外商直接投资对所投资企业拥有一定的控股权D、外商直接投资主要是通过向政府或企业提供债务形式答案：D47、耐用品制造业属于（）。A、防守型行业B、增长型行业C、周期型行业D、衰退型行业答案：C48、作为信息发布主体，（）所公布的有关信息，是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。A、证券交易所B、政府部门C、上市公司D、证券中介机构答案：C49、证券业协会性质上是一种（）。A、证券服务机构B、证券投资人C、证券监管机构D、自律性组织答案：D50、（）会减弱公司的变现能力。A、良好的偿债能力信誉B、短期可变现资产C、未作记录的或有负债D、银行贷款指标答案：C51、技术分析是从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。证券的市场行为的基本表现形式不包括（）。A、证券成交量的变化B、变化所经历的时间C、证券市场价格的变化D、公司经营业绩答案：D52、对一项特定的交易或风险暴露的特性重新进行构造的金融技术称为（）。A、期货合约B、套期保值C、远期合约D、构造组合答案：D53、在中国，投资者参与上市公司的增发、配股及可转债等属于（）。A、价值培养型投资理念B、价值发现型投资理论C、以上都不是D、价值挖掘型投资理念答案：A54、证券组合分析的内容没有以下那个模型（）。A、套利定价模型(APT)B、资本资产定价模型（CAPM）C、江恩特征线模型D、马柯威茨的均值方差模型答案：C55、某30年期企业债券1993年1月份发行，票面利率10％，半年付息一次，付息日分别为每年6月30日和12月31日。2002年4月1日，某投资者欲估算该债券的市场价格，此时付利的期数应为（）。A、22B、8C、46D、18答案：D56、下面不属于詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数缺点的是（）。A、三类指数均以资本资产定价模型为基础，而后者存在与现实情况不符的可能B、三类指数中都含有用于测度风险的指标，而计算这些风险指标有赖于样本的选择C、三类指数的计算均与市场组合发生直接或间接关系，现实中用于替代市场组合的证券价格指数具有多样性D、它们均以证券市场线为基准答案：D57、预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响（）。A、平均利率B、即期利率C、中短期平均利率D、远期利率答案：D58、公司将其拥有的某些子公司、部门、产品生产线、固定资产等出售给其他经济主体的行为被称为（）。A、资产出售与剥离B、资产置换C、股权置换D、公司分立答案：A59、行为金融学不能解释（）。A、羊群效应B、股权溢价C、“随机漫步”理论D、星期一效应答案：C60、在技术分析理论中，不能单独存在的切线是（）。A、支撑线B、压力线C、轨道线D、趋势线答案：C多选题：61、作为主管国内外贸易和国际经济合作的部门，商务部的主要职责是（）。A、深化流通体制改革，监测分析市场运行和商品供求状况B、组织开展国际经济合作，负责组织协调反倾销、反补贴的有关事宜C、研究拟定规范市场运行和流通秩序的政策法规D、依照法律和行政法规履行出资人职责，指导推进国有企业改革和重组答案：ABC62、分析通货膨胀对证券市场的影响，应遵循的一般性原则是（）。A、温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小。通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌B、如果通货膨胀在一定的可容忍范围内持续，而经济处于景气（扩张）阶段，产量和就业都持续增长，那么股价也将持续上升C、严重的通货膨胀是很危险的，经济将被严重扭曲，货币加速贬值，这时人们将会囤积商品，购买房屋等进行保值，