股票期权业务介绍

股票期权交易及开户业务介绍第一部分：股票期权业务规则与期货期权的区别第二部分：上证50ETF股票期权合约第三部分：适当性制度介绍第四部分：开户流程描述股票期权业务规则与期货期权的区别第一部分上证50ETF股票期权合约第二部分行权间距合约代码、简称交易时间9：15—9：25和14：57—15：00集合竞价不接受市价订单，其中9：15—9：20投资者提交订单后可撤单，9：20—9：25不接受撤单指令14：57—15：00不接受撤单指令9：30—11：30和13：00—14：57连续竞价连续竞价交易按照价格优先、时间优先的原则撮合成交以涨跌停板价格申报的指令，按照平仓优先、时间优先的原则撮合成交熔断机制市场出现大幅波动时暂停连续竞价交易※以开盘集合竞价价格作为第一个参考价格，盘中（最新成交价格）相对参考价格涨跌幅度达到MAX{50*参考价格，5*最小报价单位}时，暂停连续竞价，进入3分钟的集合竞价交易（最后一分钟不能撤单），并以产生的价格作为最新参考价格，产生集合竞价的价格后立即恢复连续竞价。※如熔断机制的集合竞价没有产生价格，则以集合竞价前最后一笔成交价格作为新的参考价格。※盘中相对参考价格涨跌幅度至少涨或跌5个最小报价单位以上才能启动熔断机制，主要避免权利金过低时，频繁进行熔断机制。适当性制度介绍第三部分个人投资者准入条件1、申请开户时由公司托管的个人投资者账户净资产（证券市值、账户可用资金合并计算）不低于人民币50万元；2、投资者具备一定的模拟交易经历，涵盖其拟申请的交易权限的所有类型；3、在公司开户6个月以上，并具备金融期货交易经历；4、分支机构应当从保护投资者合法权益的角度出发，组织投资者参与交易所的期权知识测试，测试投资者是否具备参与股票期权交易必备的知识水平，各级测试得分不低于80分；5、综合评估得分不低于90分；6、不存在严重不良诚信记录、不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股票期权交易的情形；7、投资者进行股票期权交易账户开立之前，要求投资者需要熟悉产品知识与交易规则、具有一定的风险承受能力，须签订《股票期权风险揭示书》。普通机构投资者准入条件1、申请开户时由公司托管的机构投资者账户净资产（证券市值、账户可用资金合并计算）不低于人民币100万元；2、净资产不低于人民币100万元；3、相关业务人员具备期权基础知识，通过上交所认可的相关测试，各级测试得分不低于80分；4、相关业务人员具有相应期权模拟交易经历；5、不存在严重不良诚信记录，不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股票期权交易的情形；6、股票期权交易账户开立之前，须签订《股票期权风险揭示书》。专业机构投资者1、商业银行、期权经营机构、保险机构、信托公司、基金管理公司、财务公司、合格境外机构投资者等专业机构及其分支机构；2、证券投资基金、社保基金、养老基金、企业年金、信托计划、资产管理计划、银行及保险理财产品，以及由第一项所列专业机构担任管理人的其他基金或者委托投资资产。分级管理普通机构投资者一级交易权限个人投资者二级交易权限三级交易权限三级交易权限分级管理分级权限一级交易权限备兑开仓（卖认购）备兑开仓（买认沽）保护性策略二级交易权限三级交易权限一级交易权限基础上增加买入期权权限，可成为权利方一、二级交易权限基础上增加卖出期权（保证金开仓）权限，可成为义务方期权基础知识考试专区期权基础知识考试期权基础知识考试适当性评估适当性评估适当性评估适当性评估适当性评估适当性评估开户流程描述第四部分业务受理规程意向受理营业部对有股票期权开户意向的投资者做好事前投资者教育，详细介绍股票期权业务相关知识，并揭示风险；与投资者充分沟通，了解投资者具体情况；组织意向客户参与模拟交易，进行股票期权业务测试，并重点讲解以下内容：（1）股票期权业务规则、业务流程；（2）《股票期权经纪合同》主要内容；（3）股票期权业务风险。业务受理规程客户身份及资质审核营业部开户经办人须确认客户身份证明文件原件与客户本人一致，并审核身份证明材料和提供的其他材料的完整性、合规性和真实性，验证无误后，要求客户在申请表及相关协议文本上签名。根据股票期权合格投资者准入标准，对个人投资者和普通机构投资者参与资质进行严格审核，只有符合相应业务资质的客户方可参与公司股票期权交易。业务受理规程揭示风险，签署开户资料客户通过适当性评估后，营业部开户经办人向客户揭示股票期权业务风险，指导客户签署《股票期权风险提示书》、《股票期权经纪合同》及相关现货开户资料（上交所A股账户），揭示风险过程应当做好留痕。采集客户影像资料影印客户有效证明文件，将所有资料交由审核人审核人。账户开立柜台系统账户资料录入营业部开户审核人将审核无误的开户相关资料交由营业部开户员进行开户录入。按照公司开户要求生成现货资金账号并进行指定交易。生成股票期权资金账户号将资料交由总部股票期权经纪业务部适当性管理岗。账户开立柜台系统账户资料录入营业部开户审核人将审核无误的开户相关资料交由营业部开户员进行开户录入。按照公司开户要求生成现货资金账号并进行指定交易。生成股票期权资金账户并申请期权合约账户，录入参考申请买入额度。账户开立买入额度审核股票期权经纪业务部客户适当性管理岗审批客户买入额度。开户资料流转营业部应将客户适当性评估及开户资料原件及时流转至股票期权经纪业务部。新开户电话回访交易客服部负责新开户客户的回访工作，对于回访未成功的客户应当及时限制其交易权限。客户提出意向申请模拟交易客户具备模拟交易经历并有行权记录营业部现场接受期权业务知识培训客户通过交易所期权基础知识测试客户满足准入条件，通过适当性综合评估营业部审核签字评估表交股票期权经纪业务部审核确定客户交易级别指导客户签署开户资料营业部为客户开立现货及期权账户，录入买入额度总部适当性管理岗审批客户买入额度交易客服部完成新开客户回访营业部及时向总部流转开户资料原件客户资料完成归档账户开立流程