商业银行业务创新--供应链金融

商业银行业务创新供应链金融－新经济下的新金融国际业务部彭应国2009年9月内容介绍•供应链金融是近几年国内银行界根据产业竞争升级需要推出的创新性金融服务方式，他把银行金融服务与企业供应链管理有机结合在一起，深受客户的欢迎。目前，国内商业银行纷纷重视供应链金融业务，那么什么是供应链融资业务、它有哪些特点、适用于那些行业、商业银行开展供应链融资业务有何意义？本人梳理了国内商业银行的成熟做法，对供应链金融从理论和实践两个方面进行了研究、总结和归纳。由于本人水平有限，对供应链金融这一新业务涉及的知识和内容研究不够深入，难免出现缺点和错误，敬请各位老师和同学批评指正。供应链的概念供应链是围绕核心企业，通过对信息流、物流、资金流的控制，从采购原材料开始，制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中的将供应商、制造商、储运商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体的功能网链结构模式。一条围绕核心企业的网链结构可以简单的以图1表示如下：图1.供应链基本结构图供应链上的每一个节点代表一个经济实体以及供需两个方面，彼此之间结成战略伙伴关系。每个贸易伙伴既是其客户的供应商，又是其供应商的客户，他们既向其上游的贸易伙伴订购产品，又向其下游的贸易伙伴供应产品。供应体系核心企业分销体系客户供应链管理的作用•供应链管理的概念:供应链管理是用系统的观点，通过对供应链中的物流、信息流和资金流进行设计、规划、控制与优化，以寻求建立供、产、销企业以及客户间的战略合作伙伴关系，最大程序地减少内耗与消费，实现供应链整体效率的最优化，并保证供应链中的成员取得相应的绩效和利益，来满足顾客需求的整个管理过程。它覆盖了从供应商的供应商到客户的客户的全部过程，其主要内容包括外购、制造分销、库存管理、运输、仓储、客户服务等供应链管理又是一种集成的管理思想和方法，它贯穿于供应链中从供应商到最终用户的物流、信息流、资金流的计划和控制等管理职能。•供应链管理的作用:(1)供应链管理是把供应商、制造商、分销商、零售商等在一条供应链上的所有节点企业都联系起来进行优化，能有效地消除重复、浪费与不确定性，减少库存总量，创造竞争的成本优势。(2)供应链管理能优化链上成员组合，快速客户反应，创造竞争的时间和空间优势。(3)供应链管理通过建立成员企业之间战略合作伙伴关系，充分发挥链上企业的核心能力，创造竞争的整体优势。(4)供应链管理使原来客观存在的供应链有机地连接起来，企业通过合作竞争，使“链”上的各个企业都受益,实现了多方“共赢”。•供应链管理的的重要性：21世纪企业间的竞争将演变为供应链与供应链的竞争，供应链管理也被很多企业提高到了战略高度．供应链金融的基本涵义供应链金融是将银行金融服务与企业的供应链管理相结合，把供应链上的核心企业和上下游企业联系在一起，提供灵活运用金融产品和服务的一种融资模式。银行依照企业上下游的供应链关系和横向的协作链关系，通过与横向的协作企业合作，以核心企业为中心点，以业务本身的自偿性特点为风险控制基础，以保理、票据、货押等业务为手段，以对物流、资金流、信息流的控制或对有实力关联方的进行责任捆绑为依托，在有效控制授信资金风险的前提下提供的融资融信服务。供应链金融的特点•从融资风险控制的角度分析具有以下特点贸易的真实性交易的连续性融资的自偿性过程的封闭性履约的关联性信息的充分性管理的专业性•从营销的角度分析具有以下特点客户开发具有集群效应产品具有灵活多样性收益具有多元性金融服务具有全程性银企关系的新型性贸易的真实性供应链金融以真实的贸易合同为依据，银行基于对供应链上的上下游客户交易结构和交易细节把握而提供融资，避免了传统授信模式下客户利用虚假的贸易背景或销售，套取挪用银行信贷资金等情况，风险从一定程度上得到了有效控制或降低。交易的连续性供应链金融以核心企业为中心，从核心客户入手分析整个产业供应链内各企业主体执行商务合同的履约能力，围绕产业链原材料采购、加工、生产、销售各环节，全过程分析供应商、制造商、经销商、零售商、最终用户等不同主体的融资融信需求，推动整个产业链商品交易的连续有序进行，并根据企业之间的交易行为及其特点设计产品方案，针对性强，期限短，提高了资产的流动性。融资的自偿性供应链金融以业务本身自偿性为风险控制基础，银行根据单笔交易的自偿程度和结算周期来确定融资的方式、额度和期限，帮助客户实现单笔交易的采购支付，并以采购项下的货物销售实现的回款偿还银行融资，基本能做到“借一笔、完一单、还一笔”，自贷自偿，从第一还款来源上保证了贷款的安全。过程的封闭性供应链融资以封闭控制物流或资金流为原则，银行牢牢掌控一个客户甚至一条产业链所有的物流、资金流和信息流的动向，能有效改变现有风险管理的本质缺陷（现有的风险管理属于事后型管理，银行很难监控企业的资金用途，企业出了问题后，银行事后知道），资金用途被严格控制，货物也在银行监控之中，可以有效降低银行融资的风险。履约的关联性在一条产业链中，众多的中小企业分布在链条的各个环节，供应链和价值链将他们有机的联系起来，企业个体与链条整体之间形成了较强的关联性，上下游客户之间结成战略伙伴关系，其中核心客户处于强势地位，对链上的中小企业有较强的控制能力，银行依照核心客户上下游的供应链关系和横向的协作链关系，通过签订三方或多方合作协议，实现对核心企业的责任捆绑，利用核心企业对链上的中小企业的控制能力，银行与核心客户联合对违约客户进行制裁，加大了违约客户的违约成本。因此，对于银行而言，供应链整体信用要比产业链上单个企业信用强。信息的充分性在供应链中，上下游客户之间的交流和接触十分频繁，加速了信息的流动，银行可以用较低的成本获取所需信息。另外，有效的供应链管理是建立在高质量的信息传递和信息共享的基础上，信息共享是供应链管理成功实施的关键。运用电子数据交换（EDI）技术能把供应链各个环节众多企业、银行、海关、税务、保险等单位的信息系统连接在一起，使得各种业务和信息能够实现集成和共享，有的银行将资金结算系统与核心客户EDI系统相结合，业务处理电子化，突破了时间和地域的限制，使供应商、生产商、经销商、物流公司和银行之间的资金流、物流与信息流在银行操作下的封闭流程中运作，从而把贷款风险控制前移至客户的生产、存储及其交易环节，降低了贷后平均监管成本，并以产业链整体或局部风险控制强化单一企业的风险个案防范。图2.供应链EDI技术网络系统图生产商EDI供应商EDI贸易商EDI分销商EDI批发商EDI零售商EDI第三方物流企业EDIEDI服务中心外汇管理局等贸易管理EDI综合中转站码头机场等EDI海关EDI商检EDI银行EDI税务EDI保险EDI管理的专业性•银行成立专门的货押中心，货押中心设立综合员负责提、换货的审核管理；设立巡（核）库员负责质物的核实与检查及其他相关工作；设立价格专管员负责质物价格的审核、逐日盯市，跌价补偿，保证金及质物价值核算等价格管理工作；综合员负责相关业务台账的登记与核对。•动产质押采用物流融资模式，供货商将商品发至银行指定的物流公司的仓库，并由专业的物流公司或仓储机构负责质押物的专业监管。客户开发的集群效应•供应链把链上各个环节众多的客户有机的联系在一起，形成巨大的客户群体。银行营销方式不管是以核心客户带动上下游中小客户，还是以上下游中小客户包围核心客户，它的营销目标不是单个客户，而是供应链上的整体客户。因此，它具有以点带面，行业整体营销的优点，客户开发的集群效应十分明显。•供应链营销与传统营销的区别有如摘桃子和摘葡萄的区别：桃子是一个个的摘，葡萄是一串串的摘。供应链就像一串串的葡萄，需要整体营销、整体开发。产品的灵活多样性•供应链融资是一种营销模式，而非具体产品，是各类产品的组合序列，银行根据产业链各节点的资金需求特性灵活嵌入相应的融资、融信产品组合。•供应链金融整合涵盖了应收、预付和存货三大领域的数十项产品，上述产品组合往往与现金管理、财务顾问等非融资产品组合提供。•供应链融资产品主要包括动产现货质押、未来提货权质押、国际/国内保理、商票保贴、应收账款质押、进口全程货权质押、担保提货、出口退税账户托管贷款、进出口押汇、打包贷款、福费廷、出口信用保险项下短期融资等。•供应链金融要求银行从提供单项产品服务向提供多向产品的综合服务转变。供应链融资的盈利模式分析•向客户收取贷款承诺费、应收账款管理费、财务顾问费等中间业务收入。•利息收入：流动资金贷款利率原则上要上浮，根据授信申请人的行业地位、资产状况、融资风险度等因素，贷款利率可上浮10%－70%。•票据保证金原则上不低于20%，并以银行承兑汇票为主，贴现利率不低于当期同业票据市场利率。•授信使用以银行承兑汇票为主时，原则上贴现量不低子授信资金使用的30%。•参与特定中介机构的收益分成。银行选择长期合作的保险公司、评估公司、会计师事务所、仓储公司等机构，建立互惠互利，协作共嬴的合作关系。银行安排借款人在指定保险公司投保、由银行指定仓储公司承接货物监管，银行应参与对保险费、仓储保管费的收人分成，具体操作可以考虑按中介机构收费金额的20－50%的比例分成。金融服务的全程性供应链要求商业银行顺应产业竞争由企业与企业的竞争升级为供应链协作竞争的发展态势，将融资服务逐步从单个企业融资向供应链全流程融资转变，银行的金融服务要辐射到企业的上下游客户和供产运销各个环节。银企关系的新型性供应链要求银行与企业通过供应链合作，构筑新型的银企合作关系，银行与企业之间的关系不再像传统融资那样单一。银行要由静态看待企业财务状况，单纯的提供资金转变为全面了解企业、全方位提供金融服务，银行要利用自身的信息优势和风险控制手段帮助企业改善经营管理并巩固供应链建设。这在另一方面也可以减少银行风险。供应链金融理念•一般来说，一个特定商品的供应链从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体。在这个供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位，往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上下游配套企业要求苛刻，从而给这些企业造成了巨大的压力。而上下游配套企业恰恰大多是中小企业，难以从银行融资，结果最后造成资金链十分紧张，整个供应链出现失衡。•供应链金融的特点是在供应链中存在着一个大的核心企业和众多中小企业。核心企业资金实力雄厚，是各家银行重点营销对象，其授信集中过度，而链上的80%的中小企业需要资金却得不到银行的支持。供应链金融就是以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。在“供应链金融”的融资模式下，处在供应链上的企业一旦获得银行的支持，资金这一“脐血”注入配套企业，也就等于进入了供应链，从而可以激活整个“链条”的运转。•供应链上的核心企业可以利用供应链融资从上下游企业获得更加优惠的价格、交付款方式、账期，或者获取更大销量，从而得到更多的金融资产，更大的金融利益，会向核心企业进行集中。供应链融资主要的运作思路•银行理顺供应链成员的信息流、资金流和物流•根据稳定、可监管的原则分析目标企业的应收、应付账款、存货信息及现金流，并将其与银行的资金流信息进行整合•通过重点考察贸易背景和确定物流、资金流控制模式，运用新的信贷分析及风险控制技术进行企业状况分析•由银行向企业提供融资、结算、财务顾问等一体化的综合业务服务供应链融资适用的主要行业行业适用客户汽车汽车经销商、零配件供应商钢铁钢铁经销商、铁矿石供应商、钢材集贸市场石油石油设备供应商、燃油经销商、施工企业电力电力设备供应商、电煤燃油供应商、施工企业造船船舶原材料、零部件供应商工程机械工程机械车经销商、终端购买商供应链融资业务主要模式•1+N模式：即以供应链中的核心企业为中心，基于其与上下游客户群体稳定的生产和贸易关系，对核心企业及上下游客户开展的产业