第二章财务分析信息

第二章财务分析信息基础第一节财务分析信息的种类第二节财务报告内涵与作用第三节会计报表第四节会计报表附注第五节审计报告第六节财务分析法规与政策依据第二章财务分析信息基础知识目标理解财务分析信息的种类；理解并掌握会计报告的内涵与种类；掌握资产负债表、利润表和现金流量表的结构、内容与作用；掌握财务分析标准及作用；理解并掌握会计报表附表与附注的内涵与作用；理解财务报表的局限性；了解不同类型的审计意见和审计报告；了解政策信息与市场信息的种类与作用。技能目标掌握财务报表好财务活动之间的关系，特别是各类财务活动如何在财务表中加以反映，以及各财务报表之间的相互关系。能力目标能够根据财务分析的目标手机需要的财务分析信息；能够区分不同来源信息见的差异及其在财务分析中的作用的差别；能够确定合理的此案无分析标准信息，掌握不同类型标准信息的优缺点；能够将会计报表数字和报表附注信息相结合，从中提取恰当的财务分析信息；能够灵活运用线性的会计法规体系，从财务报表中提取财务分析所需要的信息。第一节财务分析信息的种类一、财务分析信息的作用与要求二、财务分析评价标准信息三、政策与市场信息一、财务分析信息的作用与要求（一）财务分析信息的作用财务分析信息是财务分析的基础和不可分割的组成部分。作用：第一，财务分析信息是财务分析的根本依据。第二，搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一。第三，财务分析信息的数量和质量决定着财务分析的质量与效果。续（二）财务分析信息的种类1.内部信息与外部信息内部信息：会计信息、统计与业务信息、计划及与预算信息外部信息：国家经济政策与法规信息、综合部门发布的信息、中介机构信息、报纸杂志的信息、企业间交换的信息、国外有关信息2.定期信息与不定期信息定期信息：会计信息、统计信息、综合经济部门信息、中介机构信息不定期信息：宏观经济政策信息、企业间交换信息、国外经济信息、主要报纸杂志信息3.实际信息与标准信息实际信息是反映各项经济指标实际完成情况的信息。标准信息是用于作为评价标准而搜集与整理的信息，如预算信息、行业信息。续（三）财务信息的要求完整系统准确及时相关二、财务分析评价标准信息1．经验标准2．历史标准3．行业标准4．预算标准第二节财务报告内涵与作用一、财务报告的内涵与种类二、财务报告与财务活动一、财务报告的内涵与种类财务报告是企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况好某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。财务报告体系（1）财务报表包括公开报表（财务报表主表及其附表）、内部报表。（2）会计报表附注对财务报表进行界定，会计报表在什么情况下、什么前提下编制。（3）审计报告第三方对企业报表的真实性进行审计（4）财务情况说明书续财务报表种类（一）按经济内容分类资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表（二）按编制范围分类企业会计报表、合并会计报表（三）按使用对象分类对外会计报表、对内会计报表（四）按编制时间年度报表、季度和月度报表二、财务报告与财务活动（一）企业目标与财务目标企业的目标从根本上必然与企业的所有者目标一致。企业的所有者是资本所有者，因此，企业的目标应与企业资本所有者目标一致，即资本的保值与增值。企业的财务目标无论是股东权益目标、企业价值目标、利润目标、还是经济效益目标都是为了实现企业的保值增值。续（二）财务目标与财务活动企业追求财务目标的过程正是企业进行财务活动的过程，这个过程包括筹资活动、投资活动、经营活动和分配活动。图2-1财务目标与财务活动选择筹资方式选择投资方向选择分配方式有效经营资源资本增值续（三）财务活动与财务报表财务报表与筹资活动财务报表与投资活动财务报表与经营活动财务报表与分配活动四、财务报表与财务效率盈利能力营运能力偿债能力增长能力第三节会计报表一、资产负债表二、利润表三、所有者权益变动表四、现金流量表一、资产负债表（一）含义资产负债表是反映企业一定日期全部资产、负债和所有者权益的会计报表。它表明了企业在某一特定日期所拥有的或控制的经济资源、所承担的经济义务和所有者对净资产的要求权。通过资产负债表能了解哪些信息？资产负债表告诉我们什么：企业的资金从哪里来的？到哪里去了？企业的财务实力怎样？企业的资本结构怎样？对企业适合吗？企业的资产结构……………………………？企业的资产质量好吗？企业的偿债能力怎样？企业的营运能力强吗？简要资产负债表资产负债与所有者权益流动资产：现金应收账款存货流动资产合计长期投资：股票投资债券投资长期投资合计固定资产：固定资产原值减:累计折旧固定资产净值无形资产、递延资产与其他资产资产合计流动负债：短期借款应付债款应付工资应交税金其他应付款流动负债合计长期负债所有者权益：股本资本公积金盈余公积金未分配利润股东权益合计负债与股东权益合计（二）资产提供的信息提供了企业变现能力的信息。资产项目按流动性分类，一般分为流动性资产和非流动性资产。流动性资产的变现能力强非流动性资产的变现能力弱。比如A、B两家企业，总资产都是100万，但A的流动资产为40万，而B的流动资产为20万，那么哪一家的变现能力强呢？续提供了企业资产结构的信息。这有利于反映企业的经营状况和资源配置与使用的合理性程度。比如企业的三种资产匹配结构：流动资产：50100100非流动资产：100100400结论：合理生产能力不足生产能力过剩续提供了反映资产管理水平的信息。如资产负债表中的待处理财产损益、应收账款等项目的状况，可在一定程度上反映企业资产和应收账款管理的水平。提供了反应企业价值的信息。企业价值等于企业各项资产价值之和。虽然现行权责发生制的会计体系仍然以历史成本作为主要的计量属性，但随着公允价值的引入，资产项目的账面价值与市场价值的关系更加密切，为确定企业价值提供了相关信息。（三）负债项目提供的信息反映了企业总体负债水平的信息，体现了对企业经营成果的影响。如果A、B两家企业都是1000万元资产，息税前利润都是200万元，但A企业债务高于B企业，则A企业的债务利息高于B企业，导致A企业的财务成果低于B企业。续反映了企业负债结构的信息例如，A、B两家企业负债总额都是500万元，但负债结构不同：短期负债长期负债A企业：300万元200万元B企业：200万元300万元由于负债结构不同，导致两家企业负债成本不同，财务风险不同。（四）权益提供的信息提供了企业股东权益结构的信息。也就是股东权益是如何形成的，是对企业以往经营业绩进行的判断。股本资本公积直接投资盈余公积未分配利润追加投资（企业积累）续如A、B两企业股权结构不同：直接投资追加投资A企业800200B企业200800虽然两家公司的股东权益总额一致，但A企业主要靠直接投资取得，而B企业主要依靠历史业绩取得。续提供了企业收益分配状况的信息。比如A企业：期初期末直接投资：800800盈余公积：100150未分配利润：100300（五）整体的资产负债表提供的财务信息提供分析企业偿债能力的信息。实际上是将企业的债务负担与偿债保证结合起来。提供分析企业权益结构的信息。比如A、B企业资产都是1000万元但权益结构不同：负债股东权益A企业400600B企业600400两个企业资金结构不同，企业资金成本不同，风险也不同。B企业的财务风险大，影响B企业的进一步筹资。具体来说一般怎样分析资产负债表？1.总额观察—找到变化资产增减变化量＝负债增减变化量＋股东权益增减变化量（结果）（原因1）（原因2）分析：*资产增加----------------------负债增加股东权益增加*资产减少----------------------负债减少股东权益减少*特点：有的放矢*方法：自上而下阅读报表项目并将期末数与期初数进行比较（1）关注重大变化（2）寻找变动原因2、具体项目浏览—找到变化的主要原因3、借助相关财务比率--为企业做常规体检（1）资产负债率=负债总额／资产总额×１００％检查：企业潜在风险中国：理想值在４０％－５０％之间。（２）短期偿债能力检查：企业年度安全①流动比率＝流动资产／流动负债理想值：２②速动比率＝速动资产／流动负债速动资产＝流动资产－存货理想值：１给您的提示：企业健康和长寿的秘诀是－－平衡管理再看资产负债表学会雾里看花---关注报表自身的缺陷---关注人为因素的影响1、再看资产（质量、市场价值；结构；效率）(1)应收账款和其他应收款收（2）存货（3）固定资产、无形资产部分电力企业2004年年末的资产结构企业名称资产2004年12月31日比例企业名称资产2004年12月31日比例申能股份货币资金191116931210.6%上海电力货币资金13401683049.8%短期投资1485480000.8%短期投资固定资产1097603713261.1%固定资产879126976764.5%资产总计17952268884100%资产总计13627306588100%鲁能泰山货币资金2335636636.0%粤电力A货币资金10775647148.1%短期投资短期投资固定资产237177833161.3%固定资产826089408562.1%资产总计3866276354100%资产总计13303928573100%华银电力货币资金5703597758.2%乐山电力货币资金15086065611.6%短期投资短期投资3300000.03%固定资产432527008662.5%固定资产78297037760.1%资产总计6919712176100%资产总计1301918643100%部分家电企业2004年年末的资产结构企业名称资产2004年12月31日比例企业名称资产2004年12月31日比例格力电器货币资金6073851154.8%深康佳A货币资金8517620178.9%应收票据413569505032.4%应收票据293365142530.6%应收账款9840473417.7%应收账款5721455456.0%存货352637379027.6%存货358077740337.3%固定资产196252061715.4%固定资产135647659814.1%资产总计12760655073100%资产总计9597845797100%海信电器货币资金73872996916.9%夏新电子货币资金3909123739.1%应收票据4172839779.5%应收票据80234544418.7%应收账款3320295397.6%应收账款2517771135.9%存货176933435440.4%存货180622456742.1%固定资产91399156120.9%固定资产69653100916.2%资产总计4375777036100%资产总计4289227238100%部分石油加工企业2004年年末的资产结构企业资产2004年12月31日比例企业资产2004年12月31日比例上海石化货币资金16945000005.9%扬子石化货币资金11691697087.1%应收票据17087920005.9%应收票据235623341214.3%应收账款6025970002.1%应收账款3359095152.0%其他应收款6192810002.2%其他应收款82623250.05%预付账款2607360000.9%预付账款1280191250.8%存货372774900013.0%存货284230180517.3%固定资产1746422700060.7%固定资产846105396251.4%资产总计28757089000100%资产总计16448585968100%齐鲁石化货币资金95650000.1%锦州石化货币资金188848950.64%应收票据3087710003.1%应收票据5000000.02%应收账款165780000.17%应收账款691624942.35%其他应收款38