西方经济学--合约理论

合约理论第四部分一、什么是合约？3of44什么是价格？•3元买了一瓶统一绿茶•3000元买了一台西门子滚筒洗衣机•3000元月租租了一套三室一厅的房子•3000元月薪招聘了一名行政秘书4of44价格与合约•合约并不是一个简单的价格数字，合约有结构•价格条款vs使用条款•人与人之间的一切交易皆是合约•思考：交通台中有多少种合约？5of44交通台中的合约有多少种？•合约一：电台发送交通信息与播送广告司机接收交通信息与收听广告•合约二：电台向交通部门购买交通信息•合约三：商家向电台购买广告时段•还有吗？6of44什么是合约？•合约是交换权利的承诺•我们生活在一个合约的世界里•缔结合约是否有成本？7of44形形色色的合约•产品交易的合约一手交钱一手交货（先交钱还是先交货）经历时间的产品交易（为什么有保修、售后服务）•资产交易合约劳动力（计件、计时、分成）租赁（房屋、商铺、）融资（股权、债权）•为什么合约的种类如此之多？什么因素决定合约形式的选择？二、什么是交易费用？9of44交易费用（TransactionCost）•Inordertocarryoutamarkettransactionitisnecessarytodiscoverwhoitisthatonewishestodealwith,toinformpeoplethatonewishestodealandonwhatterms,toconductnegotiationsleadinguptoabargain,todrawupthecontract,toundertaketheinspectionneededtomakesurethatthetermsofthecontractarebeingobserved,andsoon.——RonaldCoase•transactionsarecostly.10of44交易费用（TransactionCost）为了进行市场交易，在下述环节会产生交易费用：•发现交易对象•告诉对方用什么价格成交•谈判•签合约•监督执行11of44交易费用的类型•寻找交易对象与发现价格的成本•进行谈判与签定合约的成本•监督执行合约的成本12of44你能解释这些现象吗？•为什么有的饭店先付款后用餐？•为什么有的饭店允许顾客在旁等候？•为什么有的饭店不允许顾客自带酒水？13of44无处不在的交易费用•零售商、批发商、银行、证券公司、股票交易所•保安、警察、律师、法院、政府•企业家、经理、秘书、会计、销售人员•广告、会展、人才中心、资产评估公司•香港80%以上的收入属于交易费用•美国的律师费占GDP的8%14of44利丰公司案例•欧洲零售商向利丰订购10万件夹克衫•设计样品供客户选择（布料、颜色、款式）•向韩国买纱•运到台湾纺织染色•订购日本公司在中国分厂的拉链与钮扣•布、拉链、钮扣运到泰国找五家服装厂生产•将成衣运回香港包装贴上利丰的牌子运到欧洲15of44交易费用——制度成本•交易成本就是一系列的制度成本，其中包括信息成本、谈判成本、起草和实施合约的成本、界定和实施产权的成本、监督管理的成本和改变制度安排的成本。交易成本包括一切不直接发生在物质生产过程中的成本。•在鲁宾逊经济中，既没有产权，也没有交易，亦没有任何种类的经济组织。所有那些在鲁宾逊经济中不可能存在的成本，都是交易成本。——张五常16of44为什么会有交易费用•人类社会中自私行为的发生概率大于零失信、欺骗，增加了订立合约、律师、法庭等费用偷盗、抢劫，增加了防盗、警察等费用。•考核品质的费用大于零人们只有确信交易所得比所付代价更高时才会进行交换，所以必须对交易物品的品质进行考核17of44如何理解交易费用？•交易与化学反应的类比A－A+B－BA－B+B－A三、信息不对称19of44交易费用:信息不对称•与交易相关的信息，在交易双方之间分布不对称，一方比另一方拥有较多的信息。•拥有较多信息的一方，称为信息优势方•拥有较少信息的一方，称为信息劣势方•卖者比买者知道得多：旧车市场•买者比卖者知道得多：保险市场20of44逆向选择•信息不对称发生在交易合约签订之前，导致“逆向选择”问题。•旧车市场会出现什么问题？•保险市场会出现什么问题？•信息优势方选择信息劣势方进行交易，导致信息劣势方利益受损，产生逆向选择问题。•逆向选择会导致高质量产品或优质客户从市场中退出。21of44信号传递与信号甄别模型•信号传递：信息优势方发送信号，首先披露自己的信息，以便信息劣势方识别。劣势方观察到优势方的信号后，与之签订合同。•例子：质量保证、文凭、旧车质检证书•信号甄别：信息劣势方设计“菜单”诱使信息优势方通过选择披露信息，从而甄别不同类型的信息优势方。•例子：设计不同的保险合约以供选择22of44道德风险•信息不对称发生在交易合约签订后，导致“道德风险”问题。•保险合约签定后，投保人的行为会发生什么问题？•聘任合约签定后，经理人的行为会发生什么问题？•信息劣势方难以有效监督信息优势方，信息优势方可采取某些有悖合约规定的隐藏行动，损害信息劣势方的利益，产生道德风险问题。23of44委托代理模型•信息劣势方——委托人•信息优势方——代理人•虽然无法直接观测到代理人的行动，但可以观测到代理人行动的结果。设计合约将代理人的薪酬与可观测的结果联系起来，以激励代理人提高努力程度，减少损害委托人的行为。•保险损失的分担比例•经理的收入与业绩挂钩四、外部性25of44交易费用：外部性•当人们的行为影响到他人的利益，却没有因为所造成的影响进行赔偿或得到补偿时，就会产生外部性问题。•正外部性：临街的私家花园让路人赏心悦目•负外部性：比邻的电厂烟尘让居民门窗紧闭26of44谁该承担责任？•制药厂的污水导致农户在河道中的网箱鱼死亡•化工厂的废气导致草席厂露天晾晒的草席变黑•糖果商的噪音导致医生无法在诊所中检查病人27of44社会成本与私人成本的分离OutputPrice$S=MPCMSC91011q1q0ABC28of44科斯的《社会成本问题》•传统的思路：由于A给B造成了缺失，故应当考虑如何限制A。•问题的相互性：避免对B的损害将使A遭受损失•真正的问题：是允许A损害B？还是允许B损害A？关键是如何避免较高的损害。29of44问题的本质：产权归属AB制药厂污水排放权农户河道养鱼权化工厂废气排放权草席厂露天晾晒权糖果商噪音制造权医生安静享受权权利发生冲突时，应当决定权利的归属。权利应当归谁呢？权利归谁的价值高？30of44糖果商与医生•传统观点：糖果商的噪音损害了医生，因此应当限制糖果商。•科斯的观点：诚然糖果商损害了医生，但是如果禁止制造噪音就损害了糖果商。因为糖果商制造噪音并非故意与医生过不去，他也是为了谋生。关键问题是两害取其轻，避免更大的损害。•如果糖果商与医生能够实现零成本的谈判，无论规定谁承担法律责任，最有效率的结果都会出现。31of44权利归属与最优结果132of44权利归属与最优结果233of44权利归属与最优结果3科斯定理：如果交易费用为零，无论损害责任在法律上如何分配，都能达到资源的最佳配置。34of44权利归属与最优结果4科斯定理推论：如果交易费用相当高，最有效率的法律制度应让能够以最低成本减少损害的一方承担责任。35of44制药厂的污水与农户的网箱鱼•制药厂将污水排入河道，导致7户农民的网箱鱼死亡，每户损失1000元，共计7000元。污水的危害有一种办法可消除，即工厂安装污水过滤器，成本3000元。工厂过滤器3000元农户损失1000元合计7000元36of44工伤赔偿原则的历史演变•劳动者责任原则•雇主过失赔偿原则•无过失赔偿原则五、公共产品38of44交易费用：公共产品•家里的电灯vs.楼道里的路灯•家庭防盗器vs.小区智能监控系统•家庭防治白蚁vs.城市白蚁防治计划39of44公共产品的本质•私用品——独用（ExclusiveUse）•共用品——同用（ConcurrentUse）•同用是指多人可以共享而不干扰他人的享用。•可以同用的物品很难排除他人享用。40of44公共产品的特征•非竞争性：某人对公共产品的消费不排斥和妨碍他人同时享用，也不会因此减少他人消费该种公共产品的数量和质量。向额外一名消费者提供公共产品的边际成本接近于零。•非排它性：在技术上无法将那些不愿意为消费行为付款的人排除在某种公共产品的受益范围之外；或者在技术上虽然可以排他，但排他的成本很高，以致于有经济上不可行。排除未付费者消费公共产品的成本很高。41of44哪些是公共产品？•天气预报•高速公路•门牌号码•杀毒软件•野生动物•公共厕所•国家邮政•海军舰队•城市环卫•公共交通•基础教育•麻疹疫苗•江河湖泊•国家图书馆42of44公共产品的分类私人品公共资源准公共品纯公共品是否否是排他性竞争性43of44该种物品是否具有不可分割性？该种物品是否具有非竞争性技术上该物品能否排他？排他成本高吗？准公共物品（拥挤型的俱乐部物品）消费上是否具有竞争性？消费上是否具有排他性？否否否高纯公共品（非竞争性、非排他性）受益上是否具有排他性？私人物品（竞争性、排他性））是是否公共资源（有竞争性、无排他性的物品）判定公共物品的步骤是是是不高44of44纯私人产品可行排他不可行公共池塘资源个人消费共同·市场购买（食品、衣服、·湖里的鱼·矿藏·海鱼·空气住房、瓶装水）开放的牧场··整形外科手术·乡村垃圾清运·高等教育河、湖··乘坐出租车·饭馆、酒店·医疗保健·停车场·初等教育街道停车·宗教仪式··邮件投递·城区垃圾搬运·保险观看接力赛··公共交通中心公园··消防·剧院、体育场、图书馆警察巡逻··电力·国家公园防疫··电话、自来水、·对度量衡、建筑物、电梯的监控灯塔·监狱··有线电视和卫星电视·天气预报国防和广播电视·俱乐部产品纯公共产品不同产品和服务的排他及消费特征（四个拐角处所示为“纯粹”产品）45of44到底什么是公共产品•并非所有政府提供的产品都是公共产品•并非所有的公共产品都要由政府提供•公共产品之所以存在的原因——将其界定为私人品的交易费用太高•非竞争性、非排他性会导致什么样的交易费用？46of44公共产品的合约问题•非竞争性集体购买高额的谈判费用•非排他性无法收费高额的执行成本•搭便车：人们会隐瞒自己的真实支付意愿（少付费或不支付费用），待他人付费后却可享受公共产品带来的收益。•公共产品涉及的人越多，免费搭车问题越严重，越无人愿意提供公共产品。47of44解决办法•关键问题是收费，只要能收到钱，杜绝不付费者搭便车，就有人愿意提供公共产品。•非排他性的本质——未界定产权•强制收费（专利）•间接收费（广告）48of44公共产品应由谁提供？•政府的优势——降低谈判与执行合约的交易费用•政府在公共产品合约中的角色•政府提供的产品可由私人供给——以法院为例需求方供给方政府私人政府私人国防水库法院灯塔49of44交易费用的扩展应用•企业为什么会存在？•国家的本质是什么？•社会形态的演变？