重庆市水务控股(集团)有限公司企业债券

重庆市水务控股（集团）有限公司企业债券2006年年度报告第1页共22页重庆市水务控股（集团）有限公司企业债券2006年年度报告重要提示：本公司确信本报告所载资料不存在重大遗漏、虚假陈述或者严重误导，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。重庆天健会计师事务所为公司报表出具了标准无保留意见审计报告。一、发行人简况：（一）公司法定中文名称：重庆市水务控股（集团）有限公司公司英文名全称：ChongQingWaterHolding(Group)CO.,LTD.（二）公司注册地址：重庆市渝中区大溪沟龙家湾1号（三）公司经营范围：从事市政府授权范围内的国有资产的经营、管理，重庆主城区城市供排水，给排水设备、仪表及配件的制造、销售及维修，对重庆主城区城市的自来水供应及相应的排水排污系统设施的管理，排水工程设计及技术咨询服务，物业管理（按资质证书核定项目承接业务），销售建筑材料、汽车零部件。（四）公司法定代表人：武秀峰（五）公司信息披露事务人：罗明亮联系地址：重庆市渝中区大溪沟龙家湾1号联系电话：023—63860915传真：023—63860732（六）公司信息披露方式：通过上海证券交易所网站披露（七）公司债券简介：重庆市水务控股（集团）有限公司企业债券2006年年度报告第2页共22页1、债券名称：2005年重庆市水务控股（集团）有限公司公司债券（简称“05渝水务”债，证券代码120503）。2、债券发行批准机关及文号：国家发展和改革委员会发改财金[2005]669号文件批准发行。3、债券期限：10年期。4、发行规模：人民币17亿元。5、债券利率：本期固定利率债券票面年利率5.05%，在债券存续期内固定不变。6、还本付息方式：每年付息一次，最后一期利息随本金一并支付。7、计息期限：自2005年4月26日起至2015年4月25日止，年度付息款项及到期兑付款项不计利息。8、债券信用级别：经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，本期债券的信用级别为AAA级。9、债券上市时间：2005年8月1日10、债券上市地点：上海证券交易所11、债券担保：中国农业银行授权重庆市分行为本期债券本息全额提供无条件不可撤销连带责任担保。12、债券主承销商：中国银河证券有限责任公司二、公司概况与业务回顾：重庆市水务控股（集团）有限公司于2000年11月14日经重庆市人民政府批准，在原重庆市自来水公司、重庆市排水有限公司、重庆市公用事业基建工程处（含重庆公用事业工程建设承包公司）、重重庆市水务控股（集团）有限公司企业债券2006年年度报告第3页共22页庆公用事业投资开发公司等国有企业基础上正式组建成立。主要对重庆市人民政府授权范围内的国有资产行使经营者职能，并以全资、控股和参股的形式从事城市供排水设施的建设、管理和经营。重庆市水务控股（集团）有限公司是重庆市加快国有企业转制、深化投融资体制改革的产物，是我国第一家城乡结合、供排水一体化的大型企业集团。公司自成立以来，按照“以资本运作为主，兼顾重大生产经营管理活动，形成一个以城市水务为主的跨区域、跨行业的水务集团”的战略定位，充分利用水务行业“朝阳产业”的优势，紧紧抓住三峡建设的历史机遇和重庆经济快速发展的契机，与时俱进，真抓实干，积极创新，不断做大做强。2006年，是我国“十一五”的开局之年。这一年，我集团领导班子带领全体干部职工按照科学发展观要求，结合水务实际，全力以赴、确保安全质量，项目建设完成预定目标；加强管理、节能降耗，经济增长质量和效益有所提高；精心谋划、控制风险，投融资和招商引资工作取得新突破；全力以赴，保证了全市人民饮用水安全，确保了库区18个污水处理厂和主城污水处理厂安全运行达标排放，供水水质和污水处理达标排放均跃入全国供排水同行业前列。全面圆满完成06年各项工作目标，取得了较好的社会效益和经济效益，实现了“十一五”起步之年的良好开局。（一）公司会计数据摘要：（单位：人民币元）资产总额：11,859,985,155.72负债总额：5,575,336,614.24重庆市水务控股（集团）有限公司企业债券2006年年度报告第4页共22页少数股东权益：216,775,310.80所有者权益总额：6,067,873,230.68主营业务收入：953,909,996.07投资收益：17,032,379.85利润总额：151,010,664.06（二）公司偿债能力分析：我集团较大的资产规模，较好的资产质量，稳定的现金流量以及良好的行业发展前景使其具备了较强的融资能力和债务偿还能力：1、流动比率为2.37、速动比率为2.32，表明短期债务支付能力较强；2、资产负债率为47.01％，表明集团债务融资空间较大；3、已获利息倍数为2.18，表明集团有较强的利息支付能力；4、经营活动现金净流量46,581万元，表明集团通过持续经营活动获取现金偿还债务的能力较强；三、募集资金使用情况：本期债券募集的资金主要投向重庆市主城区净水工程、重庆市丰收坝水厂工程、重庆市北部新区污水截留干管和北部新区及渝北区供水工程、重庆市主城区排水工程、三峡库区影响区污水处理工程。截止2006年集团供排水工程项目累计投入债券资金146026万元，其中：（一）供水项目重庆市主城区净水工程、重庆市丰收坝水厂工程、北部新区及渝北区供水工程累计投入债券资金18390万元。其中主城净水工程中主城旧管网改造完成164公里，沙坪坝水厂改造工程已完成厂区主体工程的88%,部分净水设施投入运行；丰收坝水重庆市水务控股（集团）有限公司企业债券2006年年度报告第5页共22页厂工程已基本竣工投入运行；北部新区及渝北区供水工程已竣工投产；（二）污水处理项目重庆市北部新区污水截留干管工程、重庆市主城区排水工程、三峡库区影响区污水处理工程截止06年12月31日累计投入债券资金127636万元。其中北部新区污水截流干管工程已建成污水截流干管24公里；主城排水二期工程已基本建成通水运行，李家沱污水处理厂完成土建工程总量的95%、大渡口污水处理厂工程基本竣工投入运行；三峡库区影响区污水处理工程铜梁污水处理厂、万盛污水处理厂基本竣工投入运行。剩余债券资金23974万元拟在07年继续投入上述供排水项目。四、公司涉及重大诉讼事项：自资产负债表日到报告日止，集团无任何重大诉讼事项发生。五、或有事项说明：截止报告日止，集团无需要披露的重大或有事项。六、资产负债表日后事项说明：自资产负债表日到报告日止，集团没有需要披露的重大资产负债表日后事项。七、承诺事项说明：重庆市水务控股（集团）有限公司企业债券2006年年度报告第6页共22页截止报告日止，集团无需要披露的重大承诺事项。八、财务报告：（一）审计意见：集团2006年财务报告经重庆天健会计师事务所注册会计师龙文虎、李青龙出具标准无保留意见审计报告，意见如下：我们审计了后附的重庆市水务控股（集团）有限公司（以下简称贵公司）财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2006年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表、2006年度的现金流量表和合并现金流量表，以及财务报表附注。按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，重庆市水务控股（集团）有限公司企业债券2006年年度报告第7页共22页我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。（二）主要会计政策、会计估计的说明会计准则和会计制度1、公司目前执行的会计准则和会计制度依据渝国资统[2005]14号《关于重庆市水务控股（集团）有限公司执行《企业会计制度》的批复》，公司从2005年1月1日起执行企业会计准则和《企业会计制度》及其补充规定。2、会计年度自公历1月1日起至12月31日止。3、记账本位币以人民币为记账本位币。4、记账基础和计价原则以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。重庆市水务控股（集团）有限公司企业债券2006年年度报告第8页共22页5、外币业务核算方法及外币报表折算方法发生外币业务时，按业务发生当日的中国人民银行公布的中间价和国家外汇管理局提供的纽约外汇市场汇率将有关外币金额折合为人民币记账；月末时，将外币账户的外币余额按该月末的上述汇率折合为人民币。按照月末汇率折合的人民币金额与账面人民币金额之间的差额，作为汇兑损益计入当期损益；属于筹建期间的，计入长期待摊费用；属于与购建固定资产有关的借款产生的汇兑损益，按照借款费用资本化的原则进行处理。6、现金及现金等价物的确定标准现金指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。将期限短（一般是指从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资确认为现金等价物。7、短期投资核算方法能够随时变现并且持有时间不准备超过1年（含1年）的投资确认为短期投资，短期投资取得时以投资成本计价。短期投资持有期间所收到的股利、利息等，不确认投资收益，作冲减投资成本处理；处置时按实际取得价款与账面价值的差额确认为当期损益。期末时，短期投资以成本与市价孰低计量，按单项投资市价低于成本的差额计提短期投资跌价准备。重庆市水务控股（集团）有限公司企业债券2006年年度报告第9页共22页8、应收款项核算方法（1）坏账确认标准因债务人已破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收款项；或者债务人逾期未履行偿债义务并且具有明显特征表明无法收回的应收款项。对确实无法收回的应收款项，经批准后作为坏账损失，并冲销计提的坏账准备。（2）坏账损失核算方法采用备抵法核算坏账损失。（3）坏帐准备的计提方法和计提比例期末时，按账龄分析法对应收款项(包括应收账款和其他应收款)计提坏账准备，根据历史经验确定的不同账龄应收款项的坏账准备计提比例列示如下：应收款项计提坏账准备比例（%）行业分类3个月-1年（含1年）1-2年（含2年）2-3年（含3年）3-5年（含5年）5年以上供排水企业0-1010-3030-5050-80100建筑施工企业0-33-510-3030-5050-80房地产6-1010-3030-5050-80100技术咨询等服务业0-530-5030-5050-8080-100其他行业0-320-5020-5050-8080-100（4）账龄的确定方法重庆市水务控股（集团）有限公司企业债券2006年年度报告第10页共22页在存在多笔应收款项、且各笔应收款项账龄不同的情况下,收到债务单位当期偿还的部分债务,逐笔认定收到的是哪一笔应收款项；如果确实无法认定的,按照先发生先收回的原则确定,剩余应收款项的账龄按上述同一原则确定。（5）应收款项转让、贴现、质押的会计处理方法应收款项转让或贴现时，对有明确的证据表明有关交易事项满足销售确认条件，即与应收款项有关的风险、报酬实质上已经发生转移，按照出售应收款项处理，并确认相关损益。否则，作为以应收款项为质押取得的借款进行会计处理。9、存货核算方法（1）存货分类存货分为原材料