爱融汇--外汇

忠诚-感恩-专业-创新金融产品基础知识简介---外汇忠诚-感恩-专业-创新一、外汇概述•外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。•包括外国货币、外币存款、外币有价证券（政府公债、国库券、公司债券、股票等)、外币支付凭证（票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等）。截至2015年，中国位居世界各国政府外汇储备排名第一。但美国、日本、德国等国有大量民间外汇储备，国家整体外汇储备远高于中国。忠诚-感恩-专业-创新二、外汇定义广义：一国拥有的一切以外币表示的资产。是指货币在各国间的流动以及把一个国家的货币兑换成另一个国家的货币，借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。实际上就是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府债券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。忠诚-感恩-专业-创新狭义：•以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于国际间债权债务结算的各种支付手段。•必须具备三个特点：外汇可支付性（必须以外国货币表示的资产）可获得性（必须是在国外能够得到补偿的债权）和可换性（必须是可以自由兑换为其他支付手段的外币资产）忠诚-感恩-专业-创新三、外汇作用促进国际间的经济、贸易的发展调剂国际间资金余缺是一个国家国际储备的重要组成部分，也是清偿国际债务的主要支付手段忠诚-感恩-专业-创新（一）普遍分类按受限程度：分为自由兑换外汇、有限自由兑换外汇和记帐外汇自由兑换外汇，就是在国际结算中用得最多、在国际金融市场上可以自由买卖、在国际金融中可以用于偿清债权债务、并可以自由兑换其他国家货币的外汇。例如美元、港币、加拿大元等。有限自由兑换外汇，则是指未经货币发行国批准，不能自由兑换成其他货币或对第三国进行支付的外汇。国际货币基金组织规定凡对国际性经常往来的付款和资金转移有一定限制的货币均属于有限自由兑换货币。世界上有一大半的国家货币属于有限自由兑换货币，包括人民币。记账外汇，又称清算外汇或双边外汇，是指记账在双方指定银行账户上的外汇，不能兑换成其他货币，也不能对第三国进行支付。四、外汇分类忠诚-感恩-专业-创新按来源用途：分为贸易外汇、非贸易外汇和金融外汇贸易外汇，也称实物贸易外汇，是指来源于或用于进出口贸易的外汇，即由于国际间的商品流通所形成的一种国际支付手段。非贸易外汇是指贸易外汇以外的一切外汇，即一切非来源于或用于进出口贸易的外汇，如劳务外汇、侨汇和捐赠外汇等。金融外汇与贸易外汇、非贸易外汇不同，是属于一种金融资产外汇，例如银行同业间买卖的外汇，既非来源于有形贸易或无形贸易，也非用于有形贸易，而是为了各种货币头寸的管理和摆布。按市场走势：分为硬外汇和软外汇，或叫强势货币和弱势货币。忠诚-感恩-专业-创新（二）、中国分类按照管制：现汇和购汇现汇，中国《外汇管理暂行条例》所称的四种外汇均属现汇，是可以立即作为国际结算的支付手段；购汇，国家批准的可以使用的外汇指标。如果想把指标换成现汇，必须按照国家外汇管理局公布的汇率牌价，用人民币在指标限额内向指定银行买进现汇，专业说法叫购汇，必须按规定用途使用购汇功能。忠诚-感恩-专业-创新按照性质：贸易外汇和非贸易外汇•贸易外汇，来源于出口和支付进口的货款以及与进出口贸易有关的从属费用，如运费、保险费、样品、宣传、推销费用等所用的外汇•非贸易外汇，进出口贸易以外收支的外汇，如侨汇、旅游、港口、民航、保险、银行、对外承包工程等外汇收入和支出。忠诚-感恩-专业-创新其他分类留成外汇，为鼓励企业创汇的积极性，企业收入的外汇在卖给国家后，根据国家规定将一定比例的外汇（指额度）返回创汇单位及其主管部门或所在地使用；调剂外汇，通过外汇调剂中心相互调剂使用的外汇；自由外汇，经国家批准保留的靠企业本身积累的外汇；营运外汇，经过外汇管理局批准的可以用收入抵支出的外汇；周转外汇额度和一次使用的外汇额度，一次使用外汇额度指在规定期限内没有使用完，到期必须上缴的外汇额度，而周转外汇额度在使用一次后还可继续使用；居民外汇和非居民外汇，境内的机关、部队、团体、企事业单位以及住在境内的中国人、外国侨民和无国籍人所收入的外汇属于居民外汇，驻华外交代表机构、领事机构、商务机构忠诚-感恩-专业-创新五、外汇市场组成•中央银行：负责发行本国货币，持有及调度外汇储备，维持本国货币对内及对外的价值，在浮动货币制度下，中央银行在外汇市场上经常被迫买进或卖出外汇来干预外汇市场。如美国、日本、德国、英国、法国、加拿大、意大利所组成的七大工业组织（G7）•商业银行•外汇经纪商：如中信万达集团•基金：基本与经纪商大同小异，不同是该机构经常自行买卖•外汇供需者•外汇投资者忠诚-感恩-专业-创新六、外汇交易（一）、外汇交易外汇交易是指同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另一种货币的外汇交易方式。国际市场上各种货币相互间的汇率波动频繁，且以货币对形式交易，比如欧元/美元或美元/日元。忠诚-感恩-专业-创新外汇交易主要可分为现钞、现货、合约现货、期货、期权、远期交易等。•现钞交易是旅游者以及由于其他各种目的需要外汇现钞者之间进行的买卖，包括现金、外汇旅行支票等；•现货交易是大银行之间，以及大银行代理大客户的交易，买卖约定成交后，最迟在两个营业日之内完成资金收付交割；•合约现货交易是投资人与金融公司签定合同来买卖外汇的方式，适合于大众的投资；•期货交易是按约定的时间，并按已确定汇率进行交易，每个合同的金额是固定的；•期权交易是将来是否购买或者出售某种货币的选择权而预先进行的交易；•远期交易是根据合同规定在约定日期办理交割，合同可大可小，交割期也较灵活。（二）、外汇交易的分类忠诚-感恩-专业-创新（三）、交易方式实盘交易外汇实盘交易也即银行的那些外汇宝之类的及外汇保证金交易。前者可以通过开设银行账户交易，后者主要是通过在国外一些交易商在国内的代理商处开户后入金交易，因为国内没有自己的交易商。外汇实盘交易又称外汇现货交易。虚盘交易外汇保证金交易又称虚盘交易，就是投资者用自有资金作为担保，从银行或经纪商处提供的融资放大来进行外汇交易，也就是放大投资者的交易资金。融资的比例大小，一般由银行或者经纪商决定，融资的比例越大，客户需要付出的资金相对就越少忠诚-感恩-专业-创新（四）、交易术语外汇点差：在外汇市场上，通常是同时报出买入价格和卖出价格。买入价和卖出价之间的差额被称为点差。外汇直盘与交叉盘：外汇直盘是指含有美元货币对的交易。例如：欧元/美元、美元/日元、英镑/美元。交叉盘是指两个非美货币之间的交易。例如：欧元/英镑、欧元/日元、英镑/日元。忠诚-感恩-专业-创新期权：自发行之日起，在任何工作日都可以行权的一种期权。增值：当一种货币因市场需求而提高价格时，该货币称为“增值”。套利：在购买或出售一种金融工具的同时在相关市场做出完全相同的反向操作，以达到利用不同市场间较小的价格差距的目的。卖价：出售一种货币组合或证券的价格；投资者购买一种货币组合时被报的价格。也被称为'出价'，'卖价'，或“卖出汇率”。基本点（Pip）：用于货币市场的术语，代表外汇交易价格的最小增量。一个基本点的价值取决于货币对。按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，从右边向左边数过去，第一位称为“几个点”，它是汇率变动的最小单位；第二位称为“几十个点”，如此类推。一个基本点，例如欧元/美元、英磅/美元、美元/瑞士法郎货币对中为0.0001，而在美元/日元货币对中为0.01。忠诚-感恩-专业-创新1、成交量大，市场透明度高；2、杠杆灵活，交易成本轻；3、双向交易，获利不受市况所限；4、T+0交易，24小时市场全球7x24小时不间断的外汇市场；5、风险可控，可预设止损和限价点通过设置止损和限价点，可以帮助交易者及时控制亏损或锁定获利；6、交易迅速，即时成交无需等待在通常的市况下，所有订单都可以在指定的价位或者指定的范围内即时成交（五）、交易优势忠诚-感恩-专业-创新七、世界主要外汇市场及交易时间由于全球各金融中心的地理位置不同，亚洲市场、欧洲市场、美洲市场因时间差的关系，连成了一个全天24小时连续作业的全球外汇市场。忠诚-感恩-专业-创新八、汇率•汇率：又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。通常是兑换美元。•汇率表示方法：在外汇市场，汇率是以五位数字来显示的。如：欧元EUR1.2155；英镑GBP1.8125；日元JPY110.75。•汇率最小变化：汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化。如：欧元EUR0.0001；日元JPY0.01。•基准货币：美元(USD)•汇率的表示方法：直接货币和间接货币（一）、汇率概念忠诚-感恩-专业-创新（二）、汇率的标价•直接标价法：是以本国货币为基准的表示方法,既一个单位本国货币可以兑换若干单位的美元直接货币：欧元、英镑、澳元、新西兰元•间接标价法：是以美元为基准的表示方法,即一美元能兑换若干单位的本国货货币间接货币：加元、日元、瑞士法郎忠诚-感恩-专业-创新（三）、汇率的种类自由浮动汇率：美元、欧元、英镑、澳元、加元、日元、瑞朗等管理浮动汇率：（港元）固定汇率：（人民币05.7.21宣布成管理浮动汇率）基础汇率和套算汇率：（以是否对美元的汇率）基础汇率：各国货币对美元的汇率基本盘套算汇率：各国货币相互间的汇率（除美元外）套算汇率货币之间的组合也叫交叉盘忠诚-感恩-专业-创新九、主要币种忠诚-感恩-专业-创新忠诚-感恩-专业-创新经济状况利率走向国际贸易政治前景政府立场地缘政治重要经济资料反映地区经济状况的主要资料（1）国内生产总值（GDP）（2）通货膨胀指标：生产物价指数（PPI）、消费物价指数（CPI）、零售物价指数（RPI）（3）货币指标：货币供应量、利率（4）生产指标：失业率（UR）、非农业就业数字（NP）、新房屋动工量、生产力使用率、工业生产、商业存货、耐用品订单（DGO）（5）贸易指标：外贸平衡数字（TBF）、流动账数据（6）综合领先经济指标（ＬＩ）十、影响外汇市场的基本因素忠诚-感恩-专业-创新END