物流成本预测和预算

1任务一熟悉财务预测和财务预算基础知识1.为什么进行财务预测2.全面预算体系3.财务预算的编制方法4.顺利完成资金需要量专项模拟练习2任务二资金需要量预测教学目标：1.能说出财务预测的含义和重要作用2.能说出定性预测法的特点3.会计算常用定量预测法下的资金需要量4.顺利完成资金需要量专项模拟练习教学内容：1．财务预测的含义和重要作用2．财务预测的定性预测法：市场调研法、德尔菲法3．几种常用定量预测法的计算：1）高低点法、2）回归直线法、3）销售百分比法（根据销售增加额确定融资需求、根据销售总额确定融资需求）3一、财务预测的意义二、预测应考虑的有关条件和因素三、财务预测的情景情景一、定性预测法情景二、定量预测法任务一资金需要量的预测重点4一、财务预测的意义预测就是根据过去和现在的情况及其资料对未来事物的发展趋势所作的预测、推测，主要特点是根据已知推测未知，用过去、现在预测未来。财务预测是指在财务管理中，根据以往的资金需求来估计企业未来的融资需求。企业进行财务预测可以：1.财务预测是融资计划的前提2.财务预测有助于改善投资决策3.财务预测有助于应变5二、财务预测应考虑的有关条件和因素1.法律法规的限制性规定例如《公司法》规定了不同行业企业注册资本最低限额，所以企业在做筹资预测时必须满足该限制性规定；《公司法》还规定，为保障企业债权人的利益，保证企业的偿债能力，规定企业累计债券总额不得超过公司净资产额的40%等。2.企业经营规模一般而言，企业规模越大，所需资金越多，反之，资金需求量就少。3.其他因素财政政策的松紧、利息率的高低、对外投资数额的多少、企业信用状况的好差等都会对财务预测产生一定的影响。6三、财务预测的情景(一).定性预测法定性预测法是根据有关资料，分析企业未来经营影响资金需要量的有关因素，依靠预测者个人经验和分析预见能力，对企业未来资金需求量作出主观判断的预测方法。定性预测法适用于企业缺乏完备、充分的历史资料的情况下资金需要量的预测。预测结果的准确度依赖于企业财务专家和经营管理专家的经验以及对企业未来经营发展的判断能力。虽然是估计的资金需要量，但由于全面考虑各影响因素，仍是企业财务预测时十分有用的一种预测方法。定性预测法主要有市场调研法和德尔菲法(专家判断法)等。1.市场调研法市场调研法可以包括市场调查和市场预测。市场调查就是有计划、有系统地收集、整理和分析有关的影响因素，比如政府或企业的政策改变，市场上出现新的竞争对手及过去资料没有反应的重要情况等。市场预测是在市场调查区的有关资料的基础上进行的。政策改变、竞争对手、新资料72.德尔菲法（专家判断法）是由企业邀请有关专家参加预测，依靠专家的判断来预测未来的状态。因此，这种方法预测结果的准确性，取决于所请专家的知识和经验的广度和深度。8情景二定量预测法定量预测法又称为数量预测法，主要根据已有的比较完备的资料，运用一定的数学方法进行科学的加工处理，借以充分揭示有关变量之间的规律性联系，作为预测的依据。数量预测法又可以分为两类：趋势预测法和因果预测法。趋势预测法主要假定以往对企业资金需要量起影响作用的诸因素在现在和将来依然起作用，具体有简单平均法、移动加权平均法、指数平滑法、高低点法等。因果预测法就是根据资金需要量与其影响因素之间存在某种因果联系，从而根据这种联系建立相应的数学模型，据以进行预测分析，具体有销售百分比法、回归分析法等。91.高低点法资金需要量预测的高低点法是定量分析法中趋势分析法的一种，是指在把企业资金按其是否随业务量（通常以产销量表示）成正比例变动分为固定资金和变动资金的基础上，根据资金同产销量之间的线性数量关系预测资金需要量，找出一定时期内的最高点、最低点的产销量和对应的资金需要量之间的关系，推算企业总资金中固定资金和变动资金各占多少的一种方法。10计算步骤：1）.区分固定资金和变动资金①变动资金：若资金需要量随着产销量的改变成正比例变化，则是变动资金，如计件工资所需资金，存货占用资金、应收帐款占用资金等就是变动资金；②固定资金：若资金需要量不随产销量的变动而变动，则是固定资金，如企业管理人员的工资所需资金、原材料的保险储备、必要的成品或商品储备、固定资产占用资金等都是固定资金。112）.写出资金需要量的数学表达式列出资金需要量与产销量之间的数学表达式，y＝a＋bx式中：y...资金占用量，a...固定资金总额，b...单位变动资金，x...预计产销量123）.求出待定系数a和b找出最高点和最低点业务量及其对应的资金需要量，代入上式，求出a和b：b＝高、低点的资金之差/高、低点的产销量之差a＝最高点的资金总额－b×最高点的产销量或a＝最低点的资金总额－b×最低点的产销量4）.求出所需的资金量将预测的产销量代入y＝a＋bx式中，即可求出所需的资金量。举例如下：13高低点法举例[案例1-1]某企业2003年至2007年产销量和资金占用总额的资料如表1-1所示表1-1产销量和资金占用量单位：万元年份2003年2004年2005年2006年2007年产销量（吨）280250300350400资金占用总额270250310330370现假设2008年的产销量为500吨，则企业所需筹集的资金量是多少？解：设资金占用量与产销量之间的表达式为y＝a＋bx由资料可知，最高点为2007年（400，370），最低点为2004年（250，250），所以代入上式，可得b＝（370－250）/（400－250）＝0.8a＝370－0.8×400＝50或a＝250－0.8×250＝50据此可确定反映产销量与资金变动之间的关系为：y＝50＋0.8x所以2008年的资金需要量y＝50＋0.8×500＝450（万元）142.回归分析法特点：回归分析法是假定资金需要量与销售额存在线性关系，根据历史资料、用最小二乘法确定回归直线方程的参数，利用直线方程预测资金需要量的一种方法。15回归分析法的计算步骤：1）.按资金与相关业务量之间的变动关系，分为变动资金和固定资金两类；2）.列出业务量与资金占用量之间的线性关系，通常以回归线性方程y＝a＋bx表示，式中y...资金占用量，a...固定资金总额，b...单位变动资金，x...预计产销量3）.根据历史资料，求出a和b的数值4）.最后根据预计的销售量预测资金的需求量。22nXYXYbnXXYbXan22nXYXYbnXX16回归分析法举例如下：[案例1-2]2002年至2007年产销量和资金占用总额的资料如表1-2所示表1-2产销量和资金占用量单位：万元年份200220032004200520062007产销量（吨）300270300320330350资金需要量260250260280290300假设2008年的预计产销量为400吨，则企业所需筹集的资金量是多少？17解：设资金占用量与产销量之间的线性表达式为y＝a＋bx,根据回归分析法整理资料如表1-3。表1-3产销量和资金占用量的回归分析法资料单位：万元年份产销量x资金占用量总额yx2y2xy2002300260900006760078000200327025072900625006750020043002609000067600780002005320280102400784008960020063302901089008410095700200735030012250090000105000合计1870164058670045020051380018根据表中资料，即可计算a和b的值如下：b＝(6×513800－1870×1640)/(6×586700－1870×1870)＝16000/23300＝0.687a＝(1640－0.687×1870)/6＝59.21所以，资金占用量与产销量之间的关系式如下：y＝59.21＋0.687x则2008年的资金需要量＝59.21＋0.687×400＝334.01（万元）y＝59.21＋0.687x193.销售百分比法财务预测的销售百分比法假设资产、负债和费用与销售收入存在稳定的百分比关系，根据预计销售额和相应的百分比预计资产、负债和所有者权益，然后利用会计等式确定融资需求。前提有：①是假设收入、费用、资产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系，例如某企业每年为获得100元的销售收入，需要20元的存货，则存货与销售额的百分比为20%，若销售额增至200元，那么企业就需要有40元资金占用在存货上；②是假设未来的销售预测已经完成。20销售百分比法在实际应用中有两种方法，一是根据销售总额确定融资需求，一是根据销售增加量确定融资需求。（一）根据销售总额确定融资需求其基本步骤是：1.应首先确定随着销售额的变动而同步变动的资产或负债项目，即敏感性资产和敏感性负债，并计算其与销售额的百分比。各项目的销售百分比＝基期资产（负债）/基期销售额2.根据预测的销售额，计算预计销售额下的资产或负债。各敏感性项目预计值＝预测的销售额×各项销售百分比资金总需求＝预计销售额下的净资产－基期的净资产3.预计留存收益的增加额。留存收益增加＝预计销售额×计划销售净利率×（1－利润支付率）4.计算外部融资需求。外部融资需求＝资金总需求－留存收益增加21（二）根据销售增加额确定融资需求我们知道，若企业销售不变，则企业原有资金就可以满足生产需要，不需要从外部筹措资金，只有销售增长了，原有的资金占用不足以支持额外的增长，故需要考虑资金筹集的问题。所以，我们可以只分析增长的销售需要投入的资金额就可以了。因此，为简便起见，可以用下列公式预测企业需要追加的外部筹资额，公式为：追加的外部筹资额=资产增加-负债增加-留存收益增加=（资产销售百分比×新增销售额）-（负债销售百分比×新增销售额）-[计划销售净利率×预计销售额×（1-股利支付率）]=新增销售额×（资产销售百分比-负债销售百分比）-[计划销售净利率×预计销售额×（1-股利支付率）]举例如下：22按销售净额法预计资金需要量举例：[案例1-3]甲企业2007年实现销售20000万元，资产负债表中各敏感性资产项目的销售百分比合计为33.9%，敏感性负债项目的销售百分比合计为15.6%。假设该企业的销售净利率为2.1%，利润支付率为40%，始终保持不变。2008年预测的销售额为25000万元，则该企业应从外部筹资多少才能实现销售计划？解：追加的外部筹资额=（33.9%－18.3%）×（25000－20000）－25000×2.1%×（1－40%）=465（万元）23任务三：财务预算的编制有关概念：1.全面预算是指在预测与决策的基础上，按照企业既定的经营目标和程序，规划与反映企业未来的销售、生产、成本、现金收支等各方面活动，以便对企业特定计划期内全部生产经营活动有效地做出具体组织与协调，最终以货币为主要计量单位，通过一系列预计的财务报表及附表展示其资源配置情况的有关企业总体计划的数量说明。包括经营预算、专门决策预算和财务预算三大组成部分。2.经营预算以数量形式描述了企业创造利润的各项活动，是指与企业日常业务直接相关的、具有实质性的基本活动的预算。具体包括销售预算、生产预算、直接材料及采购预算、直接人工预算、制造费用预算、产成品预算、期末存货预算、销售及管理费用预算等。这些预算以实物量指标和价值量指标分别反映企业收入和费用的构成情况，可以为预计利润表提供资料。3.专门决策预算是指企业为那些在预算期内不经常发生的、一次性业务活动所编制的预算，也称为特种预算，主要包括：根据长期投资决策结论编制的，与购置、更新、改造、扩建固定资产决策有关的资本支出预算；与资源开发、产品改造和新产品试制有关的生产经营决策预算等。244.财务预算详述了现金的流入、流出以及总体的财务状况和经营成果，预计的现金流入和流出包括在现金预算中，预算期间终了时的预期财务状况则反映为预计资产负债表，预算期间的经营成