货币银行学5新存款货币银行

货币银行学EconomicsofMoneyandBanking管理学院黄祥钟[e-mail]第五章存款货币银行•本章结构：–1、商业银行概述–2、商业银行的资产负债表–3、商业银行的业务–4、商业银行的资产负债管理–5、商业银行存款货币的创造第一节商业银行概述•一、商业银行的起源•金匠保管黄金开出保管收据•银行券前身•支票前身•发放贷款贷款被重新存入•准备制度•17世纪之前成立的银行都是高利贷性质的银行•1694年英格兰银行的成立，标志着：•（1）高利贷在信用领域被粉碎•（2）现代资本主义银行制度的建立•我国最早出现的银行是1845年的一家外国银行---丽如银行，中国自办的第一家银行是1897年才成立的中国通商银行。见书176-177二、商业银行的类型•1、职能分工型模式（英国式融通短期商业资金的传统）：•没有长期资金；不一定安全；顺周期性•自偿性贷款（符合实质票据论的贷款）•2、全能型模式（德国式综合银行的传统）•3、两种传统的比较•（1）不同国家遵循不同传统,与本国实际有关•（2）全能型模式也存在弊端4、现代商业银行发展趋势：全能型模式•原因：•（1）激烈竞争导致利润下降，迫使银行从事更多业务•（2）负债结构变化，银行资金来源更稳定。书186表。•（3）对金融业的管制不断放松•实现全能化的途径：书180页最后一段三、商业银行的组织形式•1、单元银行制度（单一行制）•2、总分行制（分支行制）•优点：（1）吸收资金的规模大（2）可提高资金使用效率（3）有利于分散信贷风险（4）便于央行的监管•3、代理行制度。（银行开展业务的一种形式）•4、银行控股公司制度。•5、连锁银行制度。建设银行2007年年中资产负债表資產資產負債負債現金及存放中央銀行款項678,975應付中央銀行款項1,306應收銀行及非銀行金融機構款項90,232應付銀行及非銀行金融機構款項548,112客戶貸款及墊款3,050,692應付子公司款項3,516交易性債券8,320客戶存款5,017,731投資性證券2,119,312已發行存款證8,564對子公司的投資615本期稅項負債14,430物業及設備51,281其他負債及準備金123,878遞延稅項資產4,450衍生工具3,988應收子公司款項12,053已發行次級債券39,923衍生工具12,320總負債5,761,464其他資產58,088總權益324,874總資產6,086,338總權益和負債6,086,338第二节商业银行的主要业务•一、负债业务:形成银行资金来源的业务•1、自有资本：所占比重很小，但很重要•作用：•（1）有助于银行的安全•（2）可提高存款人信心，有助于吸收存款•银行自有资本越多越好?•2、存款：商业银行最主要的资金来源•（1）活期存款：商行特有的业务。①无期限，可随时支取；②可通过支票进行各种支付；③通常无利息，甚至收取手续费•（2）储蓄存款•（3）定期存款（4）关于存款的金融创新。书203页•①NOW帐户：可转让支付命令帐户：可开出支付命令取代支票，进行提现或支付。允许支付利息，但参加者仅限于个人及非营利事业。•超级可转让支付命令帐户(SuperNow)：象一般支票帐户一样，可以无限制地开发支付命令；比普通NOW帐户的利率更高，但须保持一定的最低余额，开设该帐户如果存款余额低于最低限额，银行只支付与普通NOW帐户同样的利率。•②ATS：自动转帐帐户•③货币市场共同基金帐户：允许帐户所有者签发金额不低于500美元的支票。•④CDs：3、借款•（1）同业拆借•（2）向央行再贴现或借款•（3）证券回购协议•（4）国际货币市场借款•（5）结算过程中的短期资金占用•（6）发行金融债券二、资产业务：反映银行资金运用的业务•1、现金资产：一级准备金•（1）库存现金：流动性最强，但无收益•（2）存放在中央银行的款项：存款准备金•（3）存放同业•2、贷款：商行最主要的、传统的资产业务•（1）按贷款期限划分：短期、中期、长期•（2）按贷款方式分：信用贷款、抵押贷款•（3）票据贴现与一般短期贷款的区别：–①利息预先扣除；–②流动性不同；–③直接债务人不同。票据贴现的计算：•贴现付款额=票据面额×（1－年贴现率×未到期天数÷360天）•例：银行以年贴现率为10%为顾客的一张面额为1万元、72天后才到期的票据办理贴现。问贴现息为多少？贴现付款额为多少？•（3）按贷款偿还方式分：–一次性偿还贷款–分期偿还贷款•（4）按借款者或贷款用途分：–工商业贷款、–不动产抵押贷款、–消费贷款、–证券交易贷款等。•在实践当中，这是最主要的划分方法。•3、证券投资：商行在金融市场上运用其资金购买有价证券。•（1）商行证券投资的目的：–①取得较高的收益；–②实现资产多样化以分散风险；–③提高资产的流动性•（2）证券投资和贷款对银行的不同影响三、商行的中间业务（书196）•（1）中间业务：凡是银行不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。包括：汇兑、信用证、代收、代客买卖、承兑•（2）表外业务：凡未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。通常指互换、期权、期货、远期利率协议、票据发行便利、贷款承诺、备自信用证等。•我国商行中间业务收入比重平均不到4%。第三节商业银行的资产负债管理•一、商业银行的“三性”经营原则•1、盈利性2、安全性3、流动性4、三个原则之间的关系资产负债现金资产25存款和其他负债120投资30贷款75自有资本10总计130总计130二、资产管理理论•1、商业贷款理论：据此银行只能发放短期自偿性贷款。•2、可转换性理论：除短期贷款外，还可投资于短期证券.•3、预期收入理论：还可以以分期收贷的方式发放长期贷款•从理论发展看，它不断拓展银行的业务领域三、负债管理理论：通过负债保持流动性•缺点：（1）提高了银行的融资成本•（2）增加银行风险•（3）使银行忽视自身资本补充，不利于银行的稳健经营。•1984年美国大陆伊利诺伊银行的危机•四、资产负债综合管理理论•如期限匹配或利率匹配原则大陆伊利诺斯银行事件•美国中西部最大，全美第八。1970‘s未，确定了很高的增长率目标，从1977-1981，其借款每年22%增长，主要是发行大量CDs。洲法律禁止设立3家以上分支机构，使贷款风险集中，另外，资产流动性也低，其贷款占存款比率为79%，而所有美国银行为56%.•美联邦存款保险公司存款赔偿上限为10万美元，而大陆银行的290亿美元存款只有40亿能得到保险赔偿。几天内，该行存款减少100亿。后来，央行注入共125亿美元，保险上限也放开，未能解决问题。最后，保险公司全值买下该行问题贷款350亿美元。比较下面两个银行的资产负债结构特征资产负债A银行B银行A银行B银行现金资产2010活期存款3080短期证券255储蓄存款2015长期证券2525小额定期505贷款3570自有资本510合计105110合计105110第四节商业银行存款货币的创造•一、存款货币的创造过程•假定（1）商行仅提取20%法定准备金•（2）借款人从银行获得贷款后，全部存入银行rAAS11＝存款准备金率二、原始存款和派生存款•1、原始存款：商业银行接受客户的现金所现成的存款•2、派生存款：由原始存款经过不同的商业银行的资产运用而创造出来，它是原始存款的派生和扩大。•3、二者区别：（1）前者是央行创造的货币，而后者是商行创造的货币。（2）现金转化为原始存款时，只是货币形式发行变化，MS不会增加；而贷款和投资转化为存款，会使MS增加。三、存款货币创造的条件•1、商行的贷款不能全部以现金形式流出银行。•2、存款准备金率必须小于100%。•3、存款准备金率不应该为0。四、派生倍数•1、简单货币乘数：•2、超额准备金的影响：•3、现金漏出的影响：•4、活期存款转化为定期存款的影响rK1＝erK1＝cerK1＝五、商业银行的作用：书177•1、信用中介•2、支付中介•3、变社会各阶层的积蓄和收入为资本•4、创造信用流通工具六、商业银行的性质•1、商行是企业：自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束，以获取利润为经营目的•2、商行是特殊的企业：其经营对象是货币资金•3、商行是特殊的银行。•（1）与央行和政策性银行不同。•（2）与其他各类专业银行和非银行金融机构不同。七、贷款风险分类：书219页•五级分类：•正常类：有充分把握还本付息•关注类：存在不利于偿还的因素•次级类：已无法保证贷款的偿还•可疑类：即使行使抵押权，也已无法全额偿还•损失类：美国银行业发展•1933，《格拉斯-斯蒂格尔法》规定：–商行与投行的所有权必须分离–禁止商行从事除政府债券、一般责任的市政债券和CDs以外的证券的认购和销售–银行从其他类型的商业活动中分离出来–银行只能持有某些被认可的债券工具作为资产–联邦存款保险制度–禁止为活期存款付息；为定期存款设定利率上限（即所谓Q条例）–证券交易保证金要求•1980年，《存款机构放松管理和货币控制法》–取消利率上限；–NOW,ATS等及汇票帐户可付息–储蓄机构可从事消费信贷等以前被禁止的活动–所有存款机构服从同一标准的储备要求商业银行与其他金融机构的本质区别?在