TA系统现金管理产品技术方案(结算)

中国结算TA系统现金管理产品技术方案2012.92现金产品处理流程现金产品注意事项测试相关事宜内容提要3一、概述现金管理产品是一种证券公司设立的限定性集合资产管理计划产品核心在于证券公司柜台系统于每日收市后，根据已签约客户账户资金余额进行参与或退出集合产品证券公司作为集合资产管理人，进行T+1资金交收，以确保客户证券交易资金及时到位客户退出现金产品的资金当日可用、次日可取现金管理产品处理流程--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------4二、现金管理产品的特点现金产品在中国结算TA系统中按普通产品而不是货币产品进行参数配置现金产品无参与和退出费用现金产品的净值固定为1.00，收益信息由管理人自行向外公告客户的收益由管理人自行计算，通过管理人发起收益分配的方式，定期或在解约时分配给客户现金产品必须保证退出业务的成功，若退出业务失败，T+1日管理人必须进行调账处理现金管理产品处理流程--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------5三、产品推广与设立现金产品推广期间，客户与证券公司进行签约推广期结束后，证券公司柜台系统采用已签约客户参与资金集中参与的形式设立产品产品设立日为集中参与日的下一日（T+1日）中国结算TA系统为管理人提供产品设立日验资报表推广期间，证券公司柜台系统需实时、动态计算客户资金状况以控制发行规模现金管理产品处理流程--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------6四、参与、退出及收益分配参与、退出新增签约客户时，柜台系统需要发起开户、参与业务已签约客户账户资金增加时（证券净卖出或账户注入资金），柜台系统自动发起参与业务已签约客户账户资金减少时（证券净买入或从账户中提款），柜台系统自动发起退出业务参与和退出业务在中国结算TA系统中均需配置为T+1交收方式中国结算TA系统于T+1早上6点开始进行确认处理收益分配根据现金产品的投资特点，收益分配必须由管理人计算并发起收益分配发生在约定时间（如银行结息后或每季度）或者客户解约需要结清收益时收益分配资金交收与普通集合产品收益分配完全一致，现在均采用体外交收方式建议管理人采用现金方式进行收益分配，避免出现规模超限和产生零散份额的问题现金管理产品处理流程--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------7五、客户操作与业务关系对应表客户操作柜台系统发起业务管理人分TA系统发起业务备注推广期间客户签约开户参与采用集中参与方式参与，在推广期的最后一日发起正常交易期间客户签约开户参与客户资金净增加参与表现为客户证券净卖出时或其他导致资金增加的交易行为客户资金净减少退出表现为客户证券净买入时或其他导致资金减少的交易行为客户解约退出收益分配收益分配管理人根据收益情况定期进行分配现金管理产品处理流程--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------8六、分TA与柜台同步处理方式由于柜台系统收到TA的回报数据较晚，为了确保T+1日客户的正常交易，分TA系统需在收到TA的确认数据后将失败记录与柜台系统同步，使柜台系统收到TA系统的处理结果根据回报数据结果与柜台系统进行数据同步分TA系统需于T日晚上处理完待确认数据后，及时将确认数据发送给中国结算TA系统中国结算TA系统于T+1日6:00后开始处理完确认数据后将回报数据发送给管理人管理人将回报数据中的失败记录与柜台系统同步柜台系统于开市之前完成对客户失败记录的调账处理根据待确认数据与柜台系统进行数据同步若管理人对数据不进行干预处理，可直接采用此处理方式中国结算TA系统于T+1日6:00后开始处理T+1交收业务管理人于T+1日接收并处理待确认数据，并将失败数据与柜台系统同步柜台系统于开市之前完成对客户失败记录的调账处理现金管理产品处理流程--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------9七、处理流程图（采用回报数据）中国结算TA系统证券公司柜台系统证券公司分TA系统根据客户资金情况，生成参与、退出申请数据并清算，调整可用/可取待确认处理待确认数据处理并生成确认数据确认处理并给管理人发送回报处理回报数据并与柜台系统同步调账数据根据管理人的同步数据进行客户调账处理15:00客户交易24:006:009:30T日T+1日现金管理产品处理流程--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------10中国结算TA系统证券公司柜台系统证券公司分TA系统根据客户资金情况，生成参与、退出申请数据并清算，调整可用/可取待确认处理待确认数据接收并与柜台系统同步调账数据T+1交收业务确认处理处理回报数据根据管理人的同步数据进行客户调账处理15:00客户交易24:006:009:30T+1交收业务确认处理确认数据生成T日T+1日八、处理流程图（采用待确认数据）现金管理产品处理流程--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------11现金管理产品处理流程现金管理产品注意事项测试相关事宜内容提要12一、现金管理产品的规模控制柜台系统提交申请文件前，由柜台系统控制柜台系统在生成申请文件前，根据参与、退出的业务申请量，以及现金产品的持有总量进行判断，确认是否超出规模控制，然后对参与信息进行修改采用该方法，柜台系统与分TA系统交互环节少，处理简单柜台系统提交申请文件前，由分TA系统控制柜台系统在生成申请文件前，将当日参与、退出信息与分TA系统同步后，由分TA系统判断发起参与的信息该方法需要柜台系统与分TA系统增加交互环节，但分TA控制更精确柜台系统提交申请文件后，由分TA系统通过确认文件控制柜台系统提交申请文件且TA系统待确认处理完成后，由分TA系统根据待确认信息通过明细确认方式进行规模控制，柜台系统T+1开市前进行调账处理采用该方法，柜台与分TA系统交互环节少，但是需要管理人每日进行确认处理，并且T+1开市前柜台系统处理较多现金管理产品注意事项--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------13二、解约时的处理现金产品客户通过证券公司柜台系统解约时，柜台系统于当日发起退出业务管理人分TA系统对解约客户收益分配有两种方式在产品约定收益分配日对所有客户（包括已解约客户）进行统一收益分配在客户解约日的下工作日单独对该客户进行收益分配（分TA系统需要通过柜台系统获取客户解约信息）客户在解约期间直至收益分配完成前，柜台系统不能发起销户业务TA系统无法区分客户解约还是退出，对于份额为0的客户销户业务，无论是解约还是退出，TA系统都能够处理成功柜台系统应对销户业务根据客户是否已解约并完成收益分配进行控制，确保在此期间不能销户现金管理产品注意事项--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------14三、其他注意事项（一）管理人接口类型TXT接口信息完整，错误记录能够发送给管理人发行现金产品的管理人必须采用TXT接口当前采用DBF接口的管理人需在发行现金产品前先行切换接口强制退出参数设置对于现金产品，不能由TA系统自动发起强制退出业务TA系统参数应配置为不发起强制退出若管理人需要进行强制退出业务，请由柜台系统根据份额余额发起退出业务来替代TA发起的强制退出业务巨额退出条款的设置现金产品若设置了巨额退出条款，发生巨额退出时管理人需注意防止中国结算TA对退出部分业务确认失败现金管理产品注意事项--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------15四、其他注意事项（二）冻结处理T日发生现金产品份额强制司法执行时，中国结算将及时将司法执行情况通知证券公司证券公司应安排资金确保T+1日证券交易资金的按时交收证券公司向客户进行资金追索或冻结投资者相关证券或资金资金交收由于托管人为中国结算，为更加便捷的进行现金产品的资金调