工程担保业务探讨

工程担保业务探讨内容提要一、工程担保背景资料二、深圳同业履约业务介绍三、金融危机的工程担保应对工程担保在美国1894年，“赫德法案”强制要求联邦政府出资公共项目100%保证担保；1908年由13家公司发起保证担保论坛基础上继而成立美国保证担保业协会；1909年，托尔保费制定局成立，1947年并入协会；1935年，“米勒法案”强制要求10万美元以上联邦政府工程的总承包商，提供100%的履约担保和50%支付担保；1989年，FIDIC条款要求“业主不能要钱，只能要求完成合同”，促生了专业工程担保公司。工程担保来中国我国是20世纪80年代，中建系统的公司海外项目接触到这一国际惯例；1997年11月，建设部组织赴美考察，提交了相关报告并翻译了大量工程担保资料；1998年7月，建设部联10部委成立长安担保公司；2004年8月发137号文，单列市以上、1000万以上、房地产项目要求四种工程担保；2005年5月，以74号文，发合同保函范本；建设部2006年12月以236号文印发《关于在建设工程项目进一步推行工程担保制度的意见》。深圳同业履约业务基本情况高新投:2004年7000万元，05年7亿元、06年22亿元、07年27亿元，目前在保余额达到40亿元，累计项目2000多个。专设3个商业担保部，每部6人，一般在4天内走完内部程序。综合，履约类从业人员占业务人员总数的40%，但业务量已占公司担保总量的60%左右。担保中心履约业务亦从04年开始，07年业务量达13亿元，项目300多个，占公司担保业务总量的20%。融资与保函业务不分开，保函部6人只执行管理职能，一般在3天内走完内部程序。履约市场背景（一）政府平台为履约业务创造机会深圳是建设部2005年推行工程担保的六个试点城市深圳市政府强制在所有的工程项目中推行工程担保制度成立工程招投标中心，所有工程招投标都必须经过该平做到信息公开透明，促进公平竞争。为避免暗箱操作，政府要求一般工程招标均采取最低价中标方式，并要求对中标价与标底相差过大的项目提供差额保函，以防恶意投标行为，这就为履约担保业务上规模创造了机会。履约市场背景（二）银行平台对履约业务造成瓶颈。深圳建设主管部门规定，工程担保市场只认可银行保函，而不允许担保公司开具专业保函，这也是借银行途径达到对担保公司的资格筛选。但随着市场扩张以及老履约保函不易收回撤销，银行授信额度越来越限制担保公司履约业务进一步做大，这也迫使担保公司在与银行签订履约授信协议时费用心机。履约市场背景（三）履约业务市场分工明细，竞争激烈投标保函金额较小，小担保公司通过全额保证金，获银行认可，再批量开出投标保函，因此投标市场基本上是小担保公司天下。履约担保业务金额较大，只有银行认可的大担保公司通过信用能做，市场格局类似于寡头垄断，虽不搞价格战，但竞争焦点集中业务效率上。“收单”使二者又联合起来。“高新投”对履约业务的认识（一）履约业务是低风险品种因此要从融资类业务的惯性思维中跳出来，区别对待履约业务。内部流程尽量从简，最终达到业务流量。外部市场开拓上，也要抢时间，主动在中标消息公布的第一时间联系上中标单位，接洽为其开具履约保函。一般时间为七八天，否则就会被其他担保抢先或被甲方废标。资质年审筛一遍，招标方又筛一遍，挂靠方帮把关，优选；融资类是银筛一遍，差的拿过来“高新投”对履约业务的认识（二）建筑行业潜规则下市场平衡目前建筑市场各个主体是在潜规则下生存的，并且能够达到一种稳定状态。承包方、发包方、银行、担保无不罩在潜规则下，谋求市场空间。虽然打破潜规则的努力不断，但潜规则还是不断被包工头利用，挂靠、转包屡禁不止。包工头处于社会底层，“讲信用”是其仅有谋生手段，常常秉承朴素的哲学，道德风险反而较小。挂靠普遍存在，包工头讲信用，承认这种市场现状是进入这一市场前提。“高新投”对履约业务的认识（三）把握“资质”关键，履约业务事半功倍虽然存在挂靠，但审核仍以企业为主，因为企业好坏直接决定出险后的赔偿能力。业务开展之初可采取：一级以上资质承包商积极做，二级资质限制做，三级资质不做。资质来之不易，要经历时间积累、工程量积累、资本积累、主管部门的认定，被挂靠企业会相当珍惜，一般会向包工头派财务和监管人员，避免砸牌子。一旦包工头违约，且包工头自身不能摆平，企业也会千方百计替包工头完成，不会因小失大。“高新投”对履约业务的认识（四）树立价格标杆，不搞价格战小担保公司一般参照大担保公司定价，并始终保持价格优势。若大担保公司价格定得太低，会导致市场恶性竞争，没有一方会成为赢家。另外，保费占工程靠价的比例相当小，保费高低对于承包方影响极小，敏感性极低。承包方更加关注的是大担保公司的保函开具效率。担保中心1.8%,1.5%；高新投1.6%，1.4%；超出一年季度0.3%。调查与评审要点（一）资料清单中证件复印件必须与原件对照要了解项目的真实背景调查与评审要点（二）调查要关注六大方面一是发包方信息二是中标单位基本信息三是挂靠方实力四是招标方式五是利润分析六是以往履约记录调查与评审要点（三）评审注意事项财务数据。财务数据现在一年期就够了，二三级科目基本不用查账，贷款卡信息必须要查，以防有不良记录，欠息的企业一般不做。保证金与反担保。保证金一般为10%以上，根据项目不同比例不同。为提高效率，反担保措施多为个人连带，一般不采取物保。挂靠转包风险。谨防在不知情时被挂靠或评审人员没有识别挂靠。通过查施工设备名称、与项目经理交换名片等判别是否转分包。评审注意事项（续）索赔风险。政府类项目风险小，很少启动索赔程序；上市公司项目风险相对较小，由于公告考虑一般不希望发生诉讼事件；其他企业风险偏高，尤其是大型跨国企业，擅长利用索赔工具。网络信息查询。到招标房地产企业网站看项目中标信息，不良索赔的公布；到工程招投标中心网站进一步验证中标通知书真实性；到建设局网站查资质及是否有处罚。工程利润。通过中标方式分析，行业预算水平，技术标书等判断工程是否会亏损，进而判断违约可能性。保函格式明确结止日期不可转让的索赔必须提供事由索赔事件背景真实索赔通知必须送达调查与评审要点（四）审保会经验两会分离。融资与履约业务评审重点、效率要求不同，不能由单一审保会完成。担保中心一般可临时安排履约业务审保会。外聘顾问。担保中心有10个外聘顾问，根据项目不同每次邀两个顾问参加审保会。担保中心授信项下的业务，单笔超过500万需上会，500万以下走快速通道，按级别审批即可。高新投经过筛子系统过滤后，1000万以上的才上会审批，1000万以下按级审批即可。心得与体会-“蛋糕”能做多大首先，担保费率在合理水平坚持住，这块市场空间就很大，否则若采取价格战，这块市场会越做越小，对整个担保行业都是损失。其次，投标保函也应该属于建委推广品种，但该市场的弹性体现在市场开拓上，由于金额较小，投标方为免麻烦，一般采取直接存保证金了事，因而需要项目经理推广努力就尤为重要；农民工支付也不用保函，为增加安全性直接使用现金存入专户。从地域上来说，县级市还没有强制推行工程担保，是一块空白市场。心得与体会-“蛋糕”能做多大最后，建设部门对工程担保的态度，是工程担保业务成气候的前提。这块市场的规范程度，与建委采取的筛选措施、政策刚性密不可分，市场的主要控制按钮掌握在主管部门手中。金融危机的工程担保应对-威胁首先，自2006年国际市场房价调头下行，房地产业萎缩，直接影响美国建筑业和相关行业的投资增长，经济开始走下坡路。因而，工程担保的机会就少了。其次，由于次贷危机正在演化成信用危机，主要体现在工程融资上，以往的贷款承诺可能落实不了，最容易出险的是支付保函。最后，在非常时期，我们不能再说工程担保是无风险品种。金融危机的工程担保应对-机会事情具有两面性，金融危机也许是工程担保的一个机会。中国经济在一个不成熟空间巨大的市场中“野蛮生长”，经济衰退过快，中国社会深层次问题会暴露出来。政府通过扩大基建投资来刺激经济是直接有效手段。别忘了，工程担保就诞生在政府公共投资项目领域。我认为在这个领域强制工程担保是合理的。