审计质量

2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波1审计质量引论中南财经政法大学会计学院陈波2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波2本次课主要内容为什么要研究审计质量？审计质量的特征审计质量的界定审计质量的分析框架审计质量的影响因素代表性论文简介2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波3为什么要研究审计质量？（一）在审计理论的概念体系中，审计质量是一个核心的、具有贯穿性和统驭性的概念；甚至可以说，审计理论就是审计质量的理论2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波4为什么要研究审计质量？（二）审计理论中几乎所有重要而基础的概念，都可以用审计质量贯穿起来莫茨和夏拉夫在名著《审计理论结构》（1990，中译本）中提出审计的中心概念包括：证据（auditevidence）、应有的职业关注（dueprofessionalcare）、公允表达（fairpresentation）、独立性（independence）、道德行为（ethicalconduct）等，这些概念几乎都可以归结到审计质量上来2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波5为什么要研究审计质量？（三）审计质量也是社会各界关注的焦点依赖审计意见的投资者监管机构职业界自身（如何做大做强？）2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波6为什么要研究审计质量？（四）目前关于审计质量的理论研究是不能令人满意的审计质量如何界定？审计质量如何度量？审计质量受哪些因素影响？这些因素和审计质量之间究竟是什么关系？2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波7为什么要研究审计质量？（五）审计质量研究是大有可为的规范理论：审计质量的分析框架与工具实证理论：测定影响因素与审计质量的相关性、度量审计质量的经济后果2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波8审计质量的特征（一）审计质量主要是一种私人信息（privateinformation）公司管理层（优势方）注册会计师（优势方）投资者及其他“消费者”（劣势方）2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波9审计质量的特征（二）消费者在审计质量的判定上存在着困境难以观察（hardtoobserve）难以度量（hardtomeasure）难以验证（hardtoverify）2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波10是否遵循了GAAS是否意见类型标准意见财务报表是否存在重大错报开始是高质量审计（√）标准意见高质量审计（？）否非标意见高质量审计（√）标准意见是否遵循了GAAS低质量审计（？）是否是否出现经营失败是低质量审计（√）否低质量审计（？）◇消费者审计质量判断困境图示2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波11审计质量的特征（三）审计质量的上述特征造成了种种不利的后果审计市场上总会有一些“南郭先生”存在即使不是“南郭先生”，也难保他不提供低质量的审计2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波12审计质量的界定（一）界定审计质量无非有两个角度过程（看审计执行过程）→程序理性、侧重于投入（input）结果（看审计报告）→结果理性、侧重于产出（output）2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波13审计质量的界定（二）从审计与会计信息质量的关系进行界定华莱士（Wallace,1980）就将审计质量定义为审计人员减少会计数据中包含的“噪声”（noise）与“偏差”（bias）并提高其完善性（fineness）的能力由于会计信息质量同样难以观察，因此审计质量的这种界定方式不具有操作性2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波14审计质量的界定（三）从审计意见类型进行界定代（Dye,1993）将审计质量定义为Pr（“F”│F,q），即当被审计公司财务信息不实并最终经营失败时注册会计师出具“F”类型审计报告（相当于“非标”审计报告）的条件概率Pr（“F”│F,q）越高，审计质量越高Pr（“S”│F,q）越高，审计质量越低不少学者（例如，DeFond,etal.,2000）也将审计质量界定为审计人员对于包含重大错报的财务报表签发非标准审计意见的概率这种界定方法具有操作性，但只能从事后加以判断2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波15审计质量的界定（四）从遵循审计准则的程度来进行界定实务界人士经常把审计质量定义为审计活动符合适用的审计准则的程度（例如，KrishnanandSchauer,2001等）审计准则本身不见得就是完善的，而且是否遵循了准则也较难观察和判断2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波16审计质量的界定（五）从CPA的素质和能力的角度进行界定（1）WattsandZimmerman（1980）提出，审计质量可以由CPA发现（detect）并报告（report）违约行为的联合概率（jointprobability）来表示AQ=F（PD，PR）PD取决于CPA的专业胜任能力（professionalcompetence），PR则取决于CPA的独立性（independence）独立性是更为重要的因素2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波17审计质量的界定（五）从CPA的素质和能力的角度进行界定（2）DeAngelo（1981a;1981b）发展了WattsandZimmerman的思想，从理论上证明了为什么规模大的事务所通常审计质量更高“审计师的监督对企业当事人（或潜在当事人）是没有价值的，除非这些当事人认为他或她报告违约行为（假如发生的话）的概率不等于零”（瓦茨和齐默尔曼，1999，中译本，p280）2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波18审计质量的分析框架（一）从供给方分析审计质量（Wooten，2003）事务所特征审计团队特征审计师个人特征2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波19定价事务所规模非审计服务计划与执行人力资源控制程序产业经验事务所因素审计团队因素督导专业精神任期客户经验产业经验独立性侦测错报报告错报审计质量后果提高收费减少诉讼增进声誉客户增值图2审计质量的影响因素2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波20审计质量的分析框架（二）供需相结合的分析视角（Watkins,etal.,2004）将审计质量的决定要素分为审计师声誉（auditorreputation）和审计师监督力（auditormonitoringpower）将审计质量及其结果结合起来分析审计质量的客观层面和主观层面结合起来分析2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波21审计师声誉·察觉到的专长·察觉到的独立性审计师监督力·审计师专长·审计师独立性审计质量信息可信度:使用者对于信息的信任程度信息质量:信息反映真实经济状况的准确程度审计质量的产物财务报表2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波22审计质量的分析框架（三）分析框架必须综合考虑审计供需双方及外部环境的影响审计过程的“投入”：CPA的个人特征与会计师事务所的特征审计过程的产出：审计报告及经审计的会计信息的质量投资者的需求管理层的压力公司治理结构宏观要素：法律、管制、审计市场等2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波23审计质量的综合分析框架投资者需求管理层压力审计报告会计信息质量CPA个人特征事务所特征投入产出需求执业环境2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波24审计质量的影响因素：供给方（一）事务所规模或审计师财富规模（auditorsize）、“准租金”（quasi-rents）与审计质量（DeAngelo,1981b）审计的信息价值（informationvalue）与期权价值（optionvalue）（Dye,1993）2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波25审计质量的影响因素：供给方（二）审计定价（pricing）价格的信号显示作用在“价格—质量安排”（price-qualityschedule）中，卖方可以通过将高质量产品的价格定得高于其成本，以由此产生的“溢价”（premium）作为高质量产品的信号，并作为卖方声誉投资的回报（Shapiro,1983）2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波26审计质量的影响因素：供给方（三）审计师任期（tenure）（1）一般而言，审计师任期的延长会造成一种“学习曲线”效应，使审计师获得更多与客户相关的专门知识，从而有助于审计成本的降低和审计质量的提高；然而，审计师也有可能由于任期延长而形成思维惯性，拒绝采用新的审计程序和方法，从而不利于审计质量的提高（余玉苗、李琳，2003）2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波27审计质量的影响因素：供给方（三）审计师任期（tenure）（2）实证研究的结果倾向于证明，在审计业务获取后的最初几个审计年度，审计质量要低于后续年度的审计质量，审计质量与审计师任期之间存在着（或许是微弱的）正相关关系（MarshallandRaghunandan,2002;Johnsonetal.,2002;Meyersetal.,2003）2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波28审计质量的影响因素：供给方（四）审计师变更（auditorchange）审计师变更是与审计师任期紧密相关的一个变量，审计师变更越频繁，审计师任期越短，反之亦然究竟是应该“强制续约”还是“强制轮换”？实证研究并没有给出肯定的结论；大多数研究结论倾向于支持审计师变更对审计质量没有影响2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波29审计质量的影响因素：供给方（五）行业专门化（industryspecialization）成功实现行业专门化的审计师可以提供更高质量的审计服务这一结论得到了实证研究的证实，主要表现在经行业专家型审计师审计的财务报表具有更高的盈余质量、市场对于专家型审计师验证的财务信息反应更佳等2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波30审计质量的影响因素：供给方（六）非审计服务（non-auditservices）（1）莫茨和夏拉夫认为，“各种形式的管理咨询活动的实施，无论是对职业的独立性或实务人员的独立性，均会产生重要的不利影响”，“由于存在这样的矛盾，由同一位会计师向同一位委托人提供管理咨询和审计业务，就是不相容服务的结合。这种矛盾只有通过隔开两种服务才能解决。……除此之外别无良策。”（莫茨和夏拉夫，1990，中译本，p294）2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波31审计质量的影响因素：供给方（六）非审计服务（non-auditservices）（2）西蒙尼克（Simunic,1984）指出，某类咨询服务可能危及审计师的独立性，但是，如果客户聘请自己的审计师做咨询师，他就有可能节省搜寻成本和其他交易成本；不仅如此，同时提供审计服务和咨询服务可能造成一种“知识外溢”（knowledgespillover）效应，即从审计服务中获取的知识可以帮助审计师更为有效且成本更低地提供咨询服务，反之亦然。因此，审计和咨询服务的同时提供可以为审计师带来一种“范围经济”（economyofscope）2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波32审计质量的影响因素：供给方（六）非审计服务（non-auditservices）（3）关于非审计服务，特别MAS会损害审计质量的观点并没有得到实证研究的支持2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波33审计质量的影响因素：需求方公司治理结构需求方因素对于审计质量的影响集中的体现在公司治理结构上良好的公司治理结构有助于提高审计质量，这一点已经得到了大量实证研究的支持2020/2/17中南财经政法大学会计学院陈波34代表性论文简介DeAngelo,L.E.,1981.AuditorIndependence,‘Lowballing’,andDisclosureR