汽车行业市场展望报告

汽车市场展望1内容一、2009年汽车市场评价二、2010年汽车市场展望汽车市场展望2一、2009年汽车市场评价2008年1-10月批发量（万台）2009年1-10月批发量（万台）增速（%）增速（万台）贡献度（%）乘用车470.9660.340.2%189.463.4%交叉车90.2159.877.2%69.623.3%商用车230.3270.117.3%39.813.3%合计791.41090.237.8%298.8100.0%汽车市场展望3(1)1-10月乘用车市场主要特点特点一：总量超高速增长。其增长速度已经脱离经济运行轨迹所应对应的水平。23.358.314.126.832.825.96.440.270.68.39.11010.110.411.61397.7200120022003200420052006200720082009.1-10国产乘用车批发增速GDP增速汽车市场展望4乘用车内需量（万台）85.979.373.670.173.166.067.561.948.849.61月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月200620072008200950.0%13.1%28.0%66月月42.6%12.2%21.3%55月月34.2%7.7%18.1%44月月7.3%23.7%20.0%33月月22.2%18.3%24.3%22月月-10.7%20.9%31.9%11月月-8.4%22.1%1111月月73.0%82.3%86.8%69.1%20092009-2.3%11.2%-1.4%-6.7%4.2%2008200816.3%22.0%25.4%28.3%32.3%200720071212月月1010月月99月月88月月77月月同比增速同比增速50.0%13.1%28.0%66月月42.6%12.2%21.3%55月月34.2%7.7%18.1%44月月7.3%23.7%20.0%33月月22.2%18.3%24.3%22月月-10.7%20.9%31.9%11月月-8.4%22.1%1111月月73.0%82.3%86.8%69.1%20092009-2.3%11.2%-1.4%-6.7%4.2%2008200816.3%22.0%25.4%28.3%32.3%200720071212月月1010月月99月月88月月77月月同比增速同比增速汽车市场展望5特点二：从累计数据来看，小排量和低价位是主要拉动力量。这与经济景气上升期乘用车需求全面上涨且往往是级别越高增长越快的特征正好相反。国产乘用车分级别批发增长率总体：25.9%（07年）40.2%（09.1-10）35.2%34.7%21.3%19.8%-3.3%5.1%23.0%48.3%40.0%56.4%A00A0ABC200709.1-10汽车市场展望6国产乘用车分排量批发增长率总体：25.9%（07年）40.2%（09.1-10）38.1%22.1%33.3%27.0%-24.3%1.5%8.1%23.8%60.7%47.9%=1L1L-1.6L1.6-2.0L2.0L-2.5L2.5L200709.1-10汽车市场展望7国产乘用车分价位批发增长率总体：25.9%（07年）40.2%（09.1-10）16.4%32.3%24.4%31.7%24.2%3.3%31.4%20.2%48.6%49.1%10万10-15万15-20万20-25万=25万200709.1-10汽车市场展望82009年1-10月乘用车同比增量贡献度分级别分排量分价位59.6%8.8%19.7%11.3%0.6%CBAA0A0017.1%5.6%74.3%2.9%2.5L2.0L-2.5L1.6L-2.0L1L-1.6L=1L6.2%51.6%34.1%7.4%=25万20-25万15-20万10-15万10万汽车市场展望9（2）乘用车市场超高速增长的原因两个基础一个助推剂汽车市场展望10基础一：高速增长期的刚性需求R值=3或2千人保有量15辆或20辆第一个高速增长期持续5年左右销量年均增长30%千人保有量=5第二个高速增长期持续10年左右销量年均增长20%千人保有量=100汽车市场展望11我国正处于第二个快速增长期千人保有量比较低，新车需求主要来自首次购买，具有需求刚性2008年不同购买情形的比例新购83.1%更新/替换8.7%增购8.2%汽车市场展望12基础二：汽车需求购买力积累与居民消费信心企稳9.08.313.011.610.410.110.09.18.47.61999200020012002200320042005200620072008GDP增速汽车市场展望13人均GDP变化3446049491042113512741490171620282490326719901995200020012002200320042005200620072008人均GDP(美元）32672490202817161490127411351042949865821774703604469520419356344人均人均GDPGDP((美元美元))2008200720062005200420032002200120001999199819971996199519941993199219911990年份32672490202817161490127411351042949865821774703604469520419356344人均人均GDPGDP((美元美元))2008200720062005200420032002200120001999199819971996199519941993199219911990年份汽车市场展望147.16.13.42.92.82.42.22.11.61.6北京上海天津广东浙江辽宁江苏山西河北福建2008年城乡居民人均储蓄余额（万元）（Top10)全国平均水平1.6万汽车市场展望15年末城乡居民储蓄存款余额（亿元）9月底5962264332737628691110361811955514105116158717253421788525572019992000200120022003200420052006200720082009汽车市场展望16密集政策出台提升信心消费者信心指数数据来源：国家统计局20072008200996.596.096.995.694.394.094.193.793.492.490.286.886.787.594.594.394.588.086.586.586.186.087.388.195.296.997.396.797.496.796.295.896.31月5月9月1月5月9月1月5月9月汽车市场展望17企业家信心指数140.6134.8123.894.6101.1110.2120.12008Q12008Q22008Q32008Q42009Q12009Q22009Q3汽车市场展望18一个助推剂：密集出台汽车消费鼓励政策降低购买费用，刺激消费政策效果2009年1月20日小排量车型购置税减半2009年1月1日取消养路费2008年12月19日成品油价格大幅下调降低保有费用深圳保定保有费用合计80054312取消养路费后降幅：15.0%30.6%降低使用费用深圳保定使用费用合计185537952两次油价降低后降幅：10.6%11.5%排量区间08年份额平均车价(元)消费者支出减少=1L4.7%3711215861L-1.3L7.2%5350922871.3L-1.6L41.3%922173941汽车市场展望19（3）后2个月及全年市场预测后两个月的增长速度仍将保持在很高的水平，其销售量主要取决于有效产能。汽车市场展望20车型2008年2009年预计2009年预计增长率乘用车（批发）56683046.6%微型客车（批发）10619079.2%商用车（批发）26233026.0%总计934135044.5%国产汽车批发数预测（万辆）汽车市场展望21二、2010年汽车市场展望如果政策延续，2010年乘用车市场仍将保持快速发展的态势。汽车市场展望22政策导致购车收入临界点左移,与2002年加入WTO时很相似原因一支撑需求的用户群增长依然强劲用户购车收入临界点的变化家庭户数·车辆数家庭年收入购车收入临界点2008年收入分布2009年收入分布2010年收入分布汽车市场展望23各级市场乘用车需求增长率及贡献度1-2级3-4级5-6级22.5%30.8%43.2%1线2线3线2009年1-7月增长率23.0%39.0%38.0%1线2线3线2009年1-7月贡献度汽车市场展望24二、三线市场对全国市场的支撑具有较强的可持续性一是发展阶段所决定的2007年不同级别城市的千人保有量水平86442919851级市场2级市场3级市场4级市场5级市场6级市场汽车市场展望25二是2、3线城市有庞大的人口基础，虽然从目前的乘用车绝对占比看不高，但从趋势看显现出份额逐年攀升的态势总人口比例08乘用车需求量比例62.9%26.9%25.9%40.1%11.2%32.9%1线2线3线汽车市场展望26乘用车内需量（万台）原因二市场自然增长力量正在变强85.979.373.670.173.166.067.561.948.849.61月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月200620072008200950.0%13.1%28.0%66月月42.6%12.2%21.3%55月月34.2%7.7%18.1%44月月7.3%23.7%20.0%33月月22.2%18.3%24.3%22月月-10.7%20.9%31.9%11月月-8.4%22.1%1111月月73.0%82.3%86.8%69.1%20092009-2.3%11.2%-1.4%-6.7%4.2%2008200816.3%22.0%25.4%28.3%32.3%200720071212月月1010月月99月月88月月77月月同比增速同比增速50.0%13.1%28.0%66月月42.6%12.2%21.3%55月月34.2%7.7%18.1%44月月7.3%23.7%20.0%33月月22.2%18.3%24.3%22月月-10.7%20.9%31.9%11月月-8.4%22.1%1111月月73.0%82.3%86.8%69.1%20092009-2.3%11.2%-1.4%-6.7%4.2%2008200816.3%22.0%25.4%28.3%32.3%200720071212月月1010月月99月月88月月77月月同比增速同比增速汽车市场展望27政策政策+市场自然力量2009年乘用车月度内需量（万台）49.648.861.967.566.073.170.173.685.979.37.3%34.2%42.6%50.0%69.1%86.8%82.3%73.0%22.2%-10.7%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月月度销量同比增速汽车市场展望28国产乘用车批发内销同比增速变化20082009-50%0%50%100%150%200%1月3月5月7月9月11月1月3月5月7月9月A00A0ABC汽车市场展望29国产乘用车批发内销同比增速变化进口车已经连续3个月正增长2.72.63.73.43.12.73.83.02.22.32.22.51.72.83.33.02.72.83.02.63.03.81月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月200820091.8%1.8%66月月--45.3%45.3%55月月--26.5%26.5%44月月--42.4%42.4%33月月--13.4%13.4%22月月--16.3%16.3%11月月1111月月15.6%15.6%37.1%37.1%1.3%1.3%--11.8%11.8%200920091212月月1010月月99月月88月月77月月同比增速同比增速1.8%1.8%66月月--4