(金融学案例分析)伊利诺斯银行

美国伊利诺斯银行（ContinentalIllinoisBank）是二十世纪八十年代美国一家经营实力很强的商业银行，1984年时已拥有400多亿美元的资产。20世纪70年代中期，美国房地产行业价格暴跌，不少银行损失惨重，可由于伊利诺斯银行当时发放房地产贷款较少，因而是全美帐面盈利最好的商业银行之一。为此，这家银行曾于1978年当选为美国五家最佳管理企业之一。这家银行主要从事批发业务，即其贷款对象主要是大公司：其贷款的来源是没有保险的大额公司存款和存单、欧洲美元和附属债务等形式的资金。20世纪70年代末及80年代初，该银行的管理层实施了错误的公司战略，正是这一战略误导银行走上了破产之路。当时管理层宣布，银行的目标是成为对美国工商业的最大贷款者。这就意味着它开始要从其他银行如美洲银行、花旗银行、摩根、大通、化学以及其邻近的竞争对手芝加哥第一国民银行手中夺取业务份额。为了迅速扩大市场份额，该行取消了原先贷款必须通过信贷委员会审批的程序，并扩大了信贷员的贷款权限。到1981年，全行工商贷款余额达143亿美元，几乎是1974年49亿美元的3倍。同年，美联储稽核局官员在检查中发现：这家银行能源贷款占工商贷款余额的47%，占贷款总余额的20%；其中375笔余额达24亿美元的贷款，已经有两年没有做过贷后检查。20世纪80年代初期，美国能源业蓬勃发展，对石油开采和生产的贷款需求旺盛。该行的一些官员与俄克拉何马州某产油区的一家小银行建立了密切的工作关系。伊利诺斯银行以为，俄州这家银行通晓关于石油贷款的一切事项，于是居然同意买进后者不能维持的银行贷款。伊利诺斯银行还超越自己法定贷款限制参与其他银行的贷款业务。当俄州这家银行因坏账损失而倒闭时，伊利诺斯银行的麻烦开始明朗化。1982年8月，全球性能源危机爆发。由于该行的能源贷款主要发放给一些实力不强、信用不高的客户，故此后不久就全部变成了呆滞贷款。另外，由于这家银行的资金来源并非以吸收储蓄存款为主，而是靠同业拆借，因而其资本充足率也存在着严重问题。1984年5月8日，两家日本报纸报道了一则虚假新闻，说伊利诺斯银行已接近破产，于是在24小时之内，国内外以往与之有同业往来的银行，几乎同时中断了与它的资金拆借业务。虚假新闻报道60天后，因储蓄存款流失100亿美元，伊利诺斯银行的经营走到了“山穷水尽”的境地。伊利诺斯银行发生流动性危机后，美国银行监管当局认为，让伊利诺斯这样的大银行倒闭会拖累一大批企业，甚至会严重威胁整个银行体系的稳定，因此决定对该银行予以挽救。1984年7月26日，美联储和伊利诺斯银行董事会经讨论，共同提出了一个解决危机、重组伊利诺斯银行的方案。9月26日，银行股东大会批准了这个方案。根据这一方案，政府当局除了出资救助以外，还出面组织美国联邦存款保险公司和二十八家银行联合向该行注入20亿美元资本金。该计划通过一系列复杂的交易使联邦存款保险公司成为该行的所有者，伊利诺斯银行已基本被国有化了。1985年和1986年，伊利诺斯银行的报表上出现了赢利。1986年底，联邦存款保险公司制订一项出售伊利诺斯银行股票的计划，从而使该行重新成为私有制银行o思考题：1.针对伊利诺斯银行业的流动性危机，美国银行监管当局为什么不让它倒闭，而要出面解救？这体现出商业银行的什么性质？2.伊利诺斯银行出现经营危机的原因是什么？对商业银行经营管理有何启示？答：1：这样做出于两个原因：第一，担心引起大银行连锁倒闭。不少美国大银行对中南美等发展中国家提供了大量融资，如果不保护伊利诺斯银行的存款，储户一旦都涌向银行提取存款，大银行有可能相继出现资金短缺。第二，如果伊利诺斯银行完全倒闭，与伊利诺斯银行进行短期资金交易的小银行将成为牺牲品，形成挤兑“传染”(contagion)。银行业务面对社会大众，经营中出现的问题往往波及社会各阶层、经济各部门的利益。银行的安全问题，是社会最敏感的问题之一，往往影响到社会心理。故对有问题银行进行解救，是银行业务监管的最后一道防线，对于创造一个安定、高效的金融环境，稳定整个金融形势具有十分重要的意义。当银行出现流动性困难、资不抵债、支付困难，面临挤兑、倒闭或破产风险时，监管当局如不采取必要的抢救和保护措施，一旦银行倒闭，将有可能对整个金融体系造成大的冲击，出现大的社会震动。由此可以看出商业银行的性质，即商业银行既是企业，同一般工商企业一样，以利润最大化为经营目标和发展动力，在经营过程中实行自主经营、自担风险、自负盈亏，符合一般企业的共同特征。同时又是特殊的企业，与一般企业相比由于商业银行的业务范围广泛，涉及大部分行业的企业及家庭，因此商业银行对整个社会经济的影响要远远大于任何一个企业。商业银行的责任特殊。一般工商企业只对自己的股东和使用自己产品的客户负责；而商业银行的资金来源于整个社会的企业和个人，因此除了对股东和客户负责之外，还必须对整个社会负责。2.参考答案要点：伊利诺斯银行出现经营危机的原因与该行管理层错误的公司战略有关，该行管理层在对银行的管理中，不顾银行经营的安全性，盲目追求市场份额的扩大，为了扩大银行资产规模，提高盈利能力，在管理中，取消了贷款审批的必要程序和贷后检查，扩大信贷员的贷款权限，将大量贷款贷放给信用不高的客户等，这一系列做法忽略了经营的安全性和流动性，最终导致该行出现了经营危机。对商业银行经营管理的启示：流动性、安全性和盈利性是商业银行在业务经营活动中必须遵循的三大原则。商业银行在业务经营管理中，要实现三者的协调，在保证安全和流动性的前提下，追求利润。商业银行的经营管理要从自身实际出发，统筹兼顾、权衡利害、协调安排，不能顾此失彼，应通过多样化的金融组合，寻求最佳的均衡点。