商业银行财务报表分析

第3讲商业银行的财务报表和业绩评价银行存在就是为了获得利润，它们是通过以相对较低的利率借入资金(发行债务)并以较高的利率贷放出去来实现这个目标的。尽管近年来服务费的重要性程度不断提高，但银行借入利率与贷出利率之间的差额仍然是银行利润的主要决定因素。掌握银行业务的最佳途径可能就是研究银行的资产负债表了。教学目的较为准确的理解银行基本财务报表的内容和含义，掌握对银行财务报表的基本分析方法，通过这些报表，借助于简便的方法便可以得到关于银行经营业绩的信息。同时，掌握银行财务分析和业绩评价的基本方法。本次讲座主要介绍三个方面的知识：了解商业银行的财务报表掌握商业银行财务分析的基本技巧认识银行收益与风险的关系13.1商业银行的财务报表13.1.1资产负债表13.1.2损益表13.1.3现金流量表13.1.4补充信息13.1.1银行的资产负债表资产负债表的基本含义格式和编制方法资产负债表的特点资产负债表的作用银行资产负债表的内容资产负债表的结构资产负债表的基本含义资产负债表是反映银行在特定日期全部资产、负债和所有者权益的报表。资产负债表反映了一家银行特定日期的财务状况，因而也称为财务状况表。资产负债表的基本结构是根据“资产=负债+所有者权益”这一平衡原理设计的。反应的是商业银行在某个时间的资产和负债状况，是一个静态时点数。格式和编制方法资产负债表的格式在各国有所不同，分账户式和报告式。我国采用账户式资产负债表。美国采取报告式资产负债表，即左边为资产和负债的项目，右边为数据。以下是我国银行资产负债表编制格式。银行资产负债表的编制原理与一般企业资产负债表基本相同，都是根据“资产=负债+所有者权益的平衡”等式，按照设定的分类标准和顺序，将报告日银行的资产、负债、所有者权益等各个具体项目适当排列编制而成。我国商业银行资产负债表的基本格式资产上期末本期末负债及所有者权益上期末本期末流动资产长期资产其它资产流动负债长期负债所有者权益各项目排列顺序在资产负债表上，各项目均是按照它们的共同特征进行适当分类与排列的。资产按其流动性程度的高低顺序排列（或者说按其变现能力由强到弱排列），先流动资产，后非流动资产，而非流动资产又划分为若干大类；负债按其偿还期的长短排列（或者说按到期日由近到远排列），先流动负债，后长期负债；所有者权益则按其永久性递减的顺序排列，先实收资本，后资本公积、盈余公积，最后是未分配利润。资产负债表的特点商业银行总资产中各种金融债权占较大比重，固定资产主要是房产和设备所占比重很小，一般不足2%。商业银行更多地依靠存款和负债获取资金来源，自有资金一般不足10%，大大低于工商企业自有资金的平均水平。注意，只有银行的资产负债表上有存款这一项目，这是银行与其它任何商业组织相区别的关键。商业银行自有资金数量虽然不多，所占比重也较低，但它在银行经营活动中的作用缺不可低估。由于所处经营环境、面临经济法规不同，开展的业务各有特点，商业银行在资产负债表具体科目设置、会计处理上也不尽相同，但总体上大同小异。资产负债表的作用它反映商业银行在编表时实际拥有的资产总量及其结构状况；它说明商业银行资金的来源渠道及构成，包括其负债及所有者权益；它为报表使用者提供了解该行资金实力、清偿能力等财务信息，为其判断该行财务状况的好坏及其发展趋势以及资产规模提供了预测和决策的根据。银行资产负债表的内容资产——资金的运用：银行的资产是指银行所拥有的财产，或者说银行对外部(非银行)实体如个人、公司、政府的求尝权。表明银行所拥有的各种经济资源及其结构；负债——资金的来源：银行负债是指银行所欠的财产，或者说外部实体对银行的求偿权。表明银行所负担的债务。所有者权益——资金的来源：又称为银行的净值，为所有者对银行资产的净求偿权、银行所有者在银行里所持有的权益。资产——资金的运用资产负债表中的资产包括四项主要的资产现金资产：是为了满足提取存款、客户贷款需求、其他的非预期或即时现金需求等的资产。（一级储备）证券资产：一方面可以应付流动性需求，另一方面能够取得利息收入。包括流动证券和投资证券。（流动证券又称为银行的二级储备）贷款资产：是银行最大的资产，是主要的收入来源。其它资产：大部分是银行的固定资产（办公楼和设备以及在建工程等）我国银行的资产通常分流动资产、长期资产和其他资产三大类。负债和所有者权益——资金的来源银行负债是指银行所获得的资金及欠下的债务，这些资金主要用来发放贷款和购买证券。银行资金来源主要由负债与股东权益两大部分组成，其中负债又分为存款负债和非存款负债等。从资金来源性质看可分为存款负债、非存款负债、其他负债以及股东权益。从资金期限长短看可分为：流动负债、长期负债和所有者权益。中国工商银行股份有限公司资产负债表单位：人民币百万元资产2005.12.312004.12.31流动资产现金存放中央银行款项存放同业款项拆放同业及其他金融机构短期贷款应收进出口押汇应收利息其它应收款贴现买入反售款项短期投资一年内到期的长期债券流动资产合计29905523667160951138318537657466222522026539271789235162594415627264741929735478711036764467996528703970741375731014821764256462599172255968资产2005.12.312004.12.31长期资产中长期贷款逾期贷款减：贷款损失准备长期债券投资长期股权投资减：长期投资减值准备固定资产原价减：累计折旧固定资产净值减：固定资产减值准备固定资产净额在建工程长期资产合计1812663147653831681466938133162771155725889109683761096072665346944215960147285445976468929461918329254119784417057807919587612126742688582中国工商银行股份有限公司资产负债表单位：人民币百万元中国工商银行股份有限公司资产负债表单位：人民币百万元（金融时报2006.7.5第6、7版）资产2005.12.312004.12.31其它资产无形资产长期待摊费用抵债资产递延税款借项其他长期资产其他资产合计资产总计863655676111962474552569306373791903159213373105372702289274973477中国工商银行股份有限公司资产负债表单位：人民币百万元负债及所有者权益2005.12.312004.12.31流动负债短期存款短期储备存款财政性存款向中央银行借款同业存放款项同业及其他金融机构拆入卖出回购款项汇出汇款应解汇款存入短期保证金应付利息应付工资及福利费应缴税金其他应付款流动负债合计238371623255353051420172529709331094651791041870376105049192194856652040492141254214431622667284021811202871527167446141263385593403234686394503754752346中国工商银行股份有限公司资产负债表单位：人民币百万元负债及所有者权益2005.12.312004.12.31长期负债长期存款长期储蓄存款存入长期保证金长期应付款长期借款应付债券递延税款贷项其他长期负债长期负债合计负债合计613217724959606961535135000116030404916298612034753280662630681412385118278957569755509321中国工商银行股份有限公司资产负债表单位：人民币百万元负债及所有者权益2005.12.312004.12.31少数股东权益所有者权益实收资本/股本资本公积盈余公积一般风险准备未分配利润/（累计亏损）其中：建议分派股利外币报表折算差额所有者权益合计负债及所有者权益总计248000375170036413537（272）2534446373791160669189114818（713488）266（535844）4973477美国一家大银行的资产负债表（单位：100万美元）项目年末数6个月前资产（累计资金使用）现金和存放在其他银行的存款证券投资（短期流动性证券、长期收入型证券）交易账户证券再转售协议下出售的联邦资金和购买的证券总贷款（包括房地产、工商企业、农业等）减：贷款可能损失准备未到期贷款贴现净贷款租赁融资应收帐款银行建筑和设施净额客户的承兑负债其他资产总资产164328032127815887（349）（117）154212013657090321705230030029642515412（195）（137）15080150363111105922586美国一家大银行的资产负债表（单位：100万美元）项目年末数6个月前负债和股东权益（累计资金来源）存款：无利息活期支票存款储蓄存款和NOW账户货币市场存款账户定期存款在国外分支行的存款总存款非存款借款购买的联邦资金和在回购协议下销售的证券其他短期债务抵押债务次等票据和债券342791419149452787164942132897417200383193719659981869175831836714439200美国一家大银行的资产负债表（单位：100万美元）项目年末数6个月前其他负债未支付的承兑票据其他负债总负债股东权益普通股优先股资本公积留存收益财政部股票股东权益总数负债和股东权益总和70348205582121603332（1）114721705111423213062121601466——128022586资产负债表的结构不论银行规模大小，银行资产负债表一般包括以上所讨论的项目。但是银行规模不同，这些项目的相对重要性是不同的。大银行持有的总贷款与资产的比率高于小银行，小银行与大银行相比，对用来支持资产的存款依赖性较强，而大银行更多地利用货币市场借款。美国所有被保险银行资产负债表的构成和比较（1998年年终银行资金来源和资金使用）资产负债项目所有美国被保险银行资产少于1亿美元的银行1-10亿美元之间的银行等于或大于1亿美元的银行现金和在存款机构中的存款投资证券出售的联邦基金和购买的证券总贷款和租赁商业和工业贷款消费者贷款房地产贷款存款机构贷款外国政府贷款农产品贷款其他贷款租赁交易账户中的资产银行建筑和固定资产其他资产总资产6.55%17.255.2159.6527.757.6341.543.010.241.434.543.865.811.334.201005.55%26.795.5659.3716.8514.5256.030.070.0011.500.690.340.011.860.861004.90%26.314.1661.1818.3614.1262.110.420.033.111.210.640.031.791.631006.75%15.075.3759.4029.9118.3937.343.600.290.605.234.647.181.215.02100续表资产负债项目所有美国被保险银行资产少于1亿美元的银行1-10亿美元之间的银行等于或大于1亿美元的银行负债与股东权益付利息存款无利息存款购买的联邦基金和在回购协议下出售的证券其他负债股东权益总额负债和股东权益总额54.4113.257.5416.198.6110072.8812.690.852.5910.9910069.2413.323.234.509.7110050.6713.278.7119.098.26100参见[美]彼德S.罗斯：《商业银行管理》，刘园译第81页。试将下列信息组合成A银行的一张简单的资产负债表（百万美元）市政债券12信用卡贷款22定期存款25在他行存款25售出联邦资金6储备存款15协议下的购得证券5银行房屋设备7次等票据和信用债务20货币市场存款31对企业客户的资