—渡沃舜禹2号资产管理计划资产管理合同(华泰用印20

合同编号：号创元——渡沃舜禹2号资产管理计划资产管理合同计划管理人:创元期货股份有限公司计划托管人:华泰证券股份有限公司二零一五月重要提示本计划投资于证券、期货市场，计划净值会因为证券、期货市场波动等因素产生波动，投资者根据所持有的计划份额享受计划收益，同时承担相应的投资风险。本计划投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券、期货市场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于计划份额持有人赎回计划产生的流动性风险，计划管理人在计划管理实施过程中产生的积极管理风险，本计划的特定风险等。计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用计划资产，但投资者购买本计划并不等同于将资金作为存款存放在银行或其它存款类金融机构，计划管理人不保证计划一定盈利，也不保证最低收益。投资有风险，投资者认购、申购本计划时应认真阅读本计划的资产管理合同。计划管理人的过往业绩不代表未来业绩。本合同将按中国证券投资基金业协会的规定提请备案，但中国证券投资基金业协会接受本合同的备案并不表明其对本计划的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本计划没有风险，不构成对计划管理人投资能力和持续合规情况的认可，不作为对计划财产安全的保证。计划管理人提醒投资者计划投资的“买者自负”原则，在作出投资决策后，计划运营状况与计划净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。由于本计划的设计安排、管理、运作模式而产生的经济责任和法律责任，托管人、销售机构不予承担。投资者告知书尊敬的投资者：本计划通过直销机构（计划管理人）和计划管理人委托的代销机构进行销售。计划投资者认购或申购本计划，以人民币货币资金形式交付，在直销机构认购或申购的投资者须将认购资金从在中国境内开立的自有银行账户划款至募集账户，在代销机构认购或申购的投资者按代销机构的规定缴付资金。募集账户由基金管理人开立，该账户仅用于本基金募集期间和存续期间认购、申购和赎回资金的归集与支付。募集账户信息如下：账户名：账号：开户行：本人/机构已认真阅读《投资者告知书》，清楚认识并认可关于募集账户的上述告知内容，并愿意自行承担由此可能导致的一切风险和损失。计划投资者(自然人签字或机构盖章)：法定代表人或授权代理人(签字或盖章)：日期：年月日风险揭示书尊敬的投资者：为使您更好地了解非公开募集资产管理计划（以下称资管计划）投资的风险，根据法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下称中国证监会）、中国证券投资基金业协会（以下称基金业协会）有关规定，提供本风险揭示书，请认真详细阅读，慎重决定是否参与资管计划投资。一、了解拟参与的资管计划的风险收益特征资管计划是在中国基金业协会履行登记手续的计划管理人接受合格投资者委托，与客户签订计划合同而成立的，计划管理人根据计划合同约定的方式、条件、要求及限制，通过特定账户管理委托资产，进行投资活动。参与资管计划投资存在着一定的风险，计划管理人不承诺投资者的投资本金不受损失或者取得最低收益。投资者在投资资管计划前，应了解资管计划的基础知识、业务特点、风险收益特征等内容，并认真听取计划管理人对相关业务规则和计划合同内容的讲解。计划管理人管理计划财产应恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务。计划管理人依据计划合同管理计划财产所产生的风险，由计划财产承担。二、了解本计划投资的风险本计划投资面临的风险，包括但不限于：（一）市场风险证券、期货市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响，导致计划财产收益水平变化，产生风险，主要包括：1、政策风险因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、证券、期货市场监管政策及地区发展政策等）发生变化对投资标的产生一定的影响，导致市场价格波动，从而影响本计划投资收益而产生风险。2、经济周期风险经济运行具有周期性的特点。随经济运行的周期性变化，证券、期货市场的收益水平也呈周期性变化。计划财产投资于证券、期货市场，收益水平也会随之变化，从而产生风险。3、利率风险金融市场利率的波动会导致证券、期货市场价格和收益率的变动。利率直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。计划财产投资于债券和股票时，其收益水平会受到利率变化的影响。4、上市公司经营风险上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等，这些都会导致上市公司的盈利发生变化。如果计划财产所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润可能减少，使计划财产投资收益下降。虽然计划财产可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全规避。5、购买力风险计划财产的收益将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响而导致购买力下降，从而使计划财产的实际收益下降。6、债券收益率曲线风险债券收益率曲线风险是指与收益率曲线非平行移动有关的风险，单一的久期指标并不能充分反映这一风险的存在。7、再投资风险再投资获得的收益有时又被称做利息的利息，这一收益取决于再投资时的利率水平和再投资的策略。因未来市场利率的变化而引起给定投资策略下再投资率的不确定性为再投资风险。再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影响，这与利率上升所带来的价格风险（即前面所提到的利率风险）互为消长。具体为当利率下降时，计划财产从投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时，将获得比之前较少的收益率。（二）管理风险在计划财产管理运作过程中，计划管理人的业务资质、管理能力、相关知识和经验以及操作能力、人员流动性等对计划财产收益水平有着较大程度的影响，计划管理人的管理和操作失误可能导致计划财产受到损失。计划管理人自身的管理水平、经营状况以及管理人人员的变化，对计划财产投资运作也有很大影响，可能导致计划财产损失，甚至导致计划终止。计划管理人可能还同时进行自营投资，虽然计划管理人承诺将在自营业务与资产管理业务之间采取有效的隔离措施，但仍然存在自营业务与资产管理业务之间发生利益冲突的道德风险。（三）计划管理人行使平仓权的风险计划管理人行使计划管理人指令权时，为使本计划持有证券满足计划合同的限制和要求，将采取变现措施乃至进行快速平仓，虽然计划管理人将以维护计划份额持有人最大利益为原则行事，但计划管理人是否能够进行变现或平仓操作以及变现或平仓价格等均受制于届时市场环境的影响，不排除发生计划管理人无法进行卖出平仓或者卖出或平仓价格可能低于市场均价的情形，从而降低计划财产的收益。为在本计划项下现金资产不足时支付应由计划财产承担的费用及税收、分配计划收益或为进行预警止损操作等原因，计划管理人可能将快速减仓/平仓，但减仓/平仓操作能否顺利完成取决于当时的市场状况，且减仓/平仓价格可能低于市场均价，从而降低本计划的收益。（四）流动性风险1、本计划面临的证券、期货市场流动性风险主要表现在几个方面：计划财产不能迅速转变成现金或变现成本很高，不能应付可能出现的计划份额持有人大额赎回的风险；证券投资中个券和个股的流动性风险等。2、本计划设置封闭期。封闭期内禁止委托人申购或赎回计划份额。该等安排可能对计划份额持有人自身的流动性造成不利影响；本计划封闭期外的每个开放日可接受开放赎回，如市场出现大幅波动且因投资者无法随时赎回，存在导致投资者损失进一步扩大的风险。（五）信用风险信用风险是债务人的违约风险，主要体现在信用产品中。在计划财产投资运作中，如果计划份额持有人代表的信用研究水平不足，对信用产品的判断不准确，可能使计划财产承受信用风险所带来的损失。（六）期货投资风险1、流动性风险本计划在股指期货市场成交不活跃时，可能在建仓和平仓股指期货时面临交易价格或者交易数量上的风险。2、基差风险基差是指股票指数现货价格与股指期货价格之间的差额。若产品运作中出现基差波动不确定性加大、基差向不利方向变动等情况，则可能对本计划投资产生影响。3、合约展期风险本计划所投资的期货合约主要包括股指期货当月和近月合约。当计划所持有的合约临近交割期限，即需要向较远月份的合约进行展期，展期过程中可能发生价差损失以及交易成本损失，将对投资收益产生影响。4、股指期货保证金不足风险由于股指期货价格朝不利方向变动，导致期货账户的资金低于金融期货交易所或者期货经纪机构的最低保证金要求，如果不能及时补充保证金，股指期货头寸将被强行平仓，导致无法规避对冲系统性风险，直接影响本计划收益水平，从而产生风险。5、杠杆风险股指期货作为金融衍生品，其投资收益与风险具有杠杆效应。若行情向不利方向剧烈变动，本计划可能承受超出保证金甚至计划财产本金的损失。(七)融资融券等金融衍生品投资的风险权证、融资融券、收益互换等金融衍生品和一般金融工具面临同样的流动性风险，同时因杠杆特性，较普通金融工具面临更大的市场风险，收益互换也较一般金融工具面临更大的信用风险。在交易这一类金融衍生品时，如果不能按照约定的期限清偿债务，或标的证券价格波动导致担保物价值与其金融衍生品债务之间的比例低于维持担保比例，且不能按照约定的时间、数量追加担保物时，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险。可能出现金融机构降低授信额度，或者提高相关警戒指标、平仓指标，可能给本计划造成经济损失。另外，受贷款基准利率调高影响，金融机构可能相应调高融资利率，本计划将面临资金成本上升的风险。（八）操作或技术风险相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、交易错误、IT系统故障等风险。在计划的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致计划份额持有人的利益受到影响。这种技术风险可能来自计划管理公司、计划托管人、计划份额登记机构、销售机构、证券经纪机构、期货经纪机构、证券交易所、登记结算机构等。（九）相关机构的经营风险1、计划管理人经营风险按照我国金融监管法律法规规定，虽计划管理人相信其本身将按照相关法律法规的规定进行营运及管理，但无法保证其本身可以永久维持符合监管部门的金融监管法律法规。如在计划存续期间计划管理人无法继续经营计划管理业务，则可能会对计划产生不利影响。2、计划托管人经营风险虽计划托管人相信其本身将按照相关法律法规的规定进行营运及管理，但无法保证其本身可以永久维持符合监管部门的金融监管法律法规。如在计划存续期间计划托管人无法继续从事计划托管业务，则可能会对计划产生不利影响。3、证券/期货经纪机构经营风险按照我国金融监管法律规定，证券/期货经纪机构须获得中国证监会核准的证券经营资格/期货经营资格方可从事证券/期货业务。虽证券/期货经纪机构相信其本身将按照相关法律法规的规定进行营运及管理，但无法保证其本身可以永久维持符合监管部门的金融监管法律法规。如在计划存续期间证券/期货经纪机构无法继续从事证券/期货业务，则可能会对计划产生不利影响。（十）提前终止或延期风险发生计划合同规定的情形或其他法定情形时，管理人将按照法律法规、计划合同以及其他规定提前终止本计划，可能造成计划份额持有人不能足额取得计划收益。本计划存续期限到期后，计划管理人和计划托管人协商一致，可延长本计划存续期限，可能造成计划份额持有人不能足额取得或不能及时取得计划收益。（十一）其他风险1、关联交易风险根据计划合同，计划管理人可运用计划财产买卖计划管理人、计划托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券或已投资的证券，虽然计划管理人积极遵循计划份额持有人利益优先的原则、遵守相关法律法规的规定进行操作、积极防范利益冲突，但仍可能因计划管理人运用计划财产从事关联交易被监管部门认为存在利用输送、内幕交易的风险，进而可能影响计划份额持有人的利益。此外，计划管理人运用计划财产从事关联交易时可能依照相关法律法规被限制相关权利的行使，进而可能影响计划财产的投资收益。2、反向交易的风险计划管理人就本计划财产进行的投资操作或计划管理人管理的其他计划项下计划管理人就该等计划财产进行的投资操作，可能发生同一计划或不同计划在同一交易日就同一