中国汽车金融行业研究报告

中国汽车金融行业研究报告汽车金融是由消费者在购买汽车需要贷款时，可以直接向汽车金融公司申请优惠的支付方式，可以按照自身的个性化需求，来选择不同的车型和不同的支付方法。对比银行，汽车金融是一种购车新选择。汽车融资机构提供的金融服务贯穿于汽车生产、流通和销售以及售后服务等整个过程中。在流通环节，汽车融资机构对经销商必要的库存车辆提供周转融资；对经销商的服务设施，如展厅、维修厂的建立、改造、扩大提供必要的贷款；对经销商提供日常的流动资金贷款。汽车金融服务公司是办理汽车金融业务的企业，通常隶属于汽车销售的母公司，向母公司经销商及其下属零售商的库存产品提供贷款服务，并允许其经销商向消费者提供多种选择的贷款或租赁服务。设立汽车金融服务公司是推动母公司汽车销售的一种手段。20世纪初汽车金融业务在国际上出现。当时汽车还属于奢侈品，因而银行不愿意向汽车消费发放贷款。这给汽车购买者和销售商造成了障碍，致使大多数消费者买不起汽车，汽车制造商也缺乏足够的发展资金。为解决这个问题，20世纪20年代初，美国的汽车公司组建了自己的融资公司，从而开始了汽车信贷消费的历史。随后，汽车金融的概念得到极大的拓展，包括顾客在银行贷款买车、经销商为营运筹措资金以及制造商为扩大规模而筹资建厂等。汽车融资机构提供的金融服务贯穿于汽车生产、流通和销售以及售后服务等整个过程中。首先，从生产环节开始，融资机构就开始为厂家提供生产流动资金。其次，在流通环节，汽车融资机构对经销商必要的库存车辆提供周转融资；对经销商的服务设施，如展厅、配件仓库、维修厂的建立、改造、扩大提供必要的贷款；对经销商提供日常的流动资金贷款。目录第一章中国汽车金融行业概述第一节汽车金融相关概述一、汽车金融的定义二、汽车金融主体三、汽车金融行业界定四、汽车金融业务介绍五、汽车金融产品介绍第二节汽车金融的主要功能和作用一、平衡供需矛盾二、具备乘数效应三、提高生产企业和经销商资金运用效率第二章2009年国际汽车金融行业发展概况第一节2009年国际汽车金融行业发展概况一、国际汽车金融的特点二、国际汽车金融发展态势三、世界各地汽车金融服发展状况及趋势四、国际汽车金融盈利模式分析第二节2009年全球汽车金融服务模式对比分析一、美国汽车金融模式二、德国汽车金融模式三、日本汽车金融模式四、美德日三国汽车金融特点五、国际汽车金融模式的启示第三节2009年国际主要汽车金融公司发展概况一、福特汽车信贷公司二、大众汽车金融服务公司三、通用汽车金融服务公司第三章2009年中国汽车金融行业发展状况第一节2009年中国汽车金融行业发展环境分析一、中国汽车产业发展状况二、中国汽车金融体系分析三、中国信用服务体系四、中国汽车金融行业政策环境分析五、2009年中国汽车金融业发展社会环境分析第二节2009年中国汽车金融行业发展情况一、2009年中国汽车金融服务发展特点二、中国汽车金融盈利模式分析三、中国汽车金融行业存在问题分析四、中国汽车金融行业的对策建议五、中国汽车金融行业发展趋势分析第三节2009年中国汽车金融公司发展情况一、上汽通用汽车金融公司二、一汽财务有限公司三、大众汽车（中国）金融服务公司四、丰田汽车（中国）金融服务有限公司五、东风标致雪铁龙汽车金融公司第四节009年中国本土汽车金融公司主体竞争力分析一、奇瑞微银汽车金融有限公司二、北京今日新概念工贸有限责任公司三、联通租赁集团股份有限公司四、日新租赁（中国）有限公司第四章2009年中国汽车消费信贷市场运行分析第一节汽车消费信贷简介一、贷款购车的条件和程序二、银行与汽车金融公司汽车信贷比较三、中外汽车信贷的差异第二节2009年中国汽车消费信贷状况一、中国汽车信贷状况二、中国汽车消费信贷发展特征三、国外汽车信贷对中国汽车信贷市场的影响四、中国汽车信贷存在的问题五、中国汽车消费信贷市场的发展趋势第三节2009年中国汽车消费信贷模式分析一、中国汽车金融信贷业务模式分析二、中国汽车消费信贷模式风险分析三、中国汽车消费信贷运营模式趋势第四节2009年中国汽车消费信贷市场存在问题及对策分析一、汽车信贷市场问题的原因二、中国汽车消费信贷市场存在的问题三、中国汽车消费信贷市场发展的对策四、中国汽车消费贷款产业链完善路径五、中国汽车信贷主要障碍及对策分析六、中国汽车信贷市场发展建议第五章2010年中国汽车金融行业发展环境分析及运行趋势预测第一节2010年中国汽车金融行业发展环境分析一、宏观经济发展环境变化分析及预测二、宏观经济环境变化对汽车金融行业的影响三、汽车行业“十二五”规划对汽车金融行业发展影响第二节2010年中国汽车金融行业供需分析及预测一、汽车金融行业市场需求分析及预测二、汽车金融行业供给状况分析及预测第三节2010年中国汽车金融行业投资效益分析及预测一、汽车金融行业融资渠道分析二、汽车金融行业投融资体制三、汽车金融行业总体投资状况分析四、汽车金融行业经济效益评价五、汽车金融行业投资效益预测第四节2010年中国汽车金融行业市场竞争分析及预测一、汽车金融行业市场竞争格局二、汽车金融行业发展阶段判断三、汽车金融行业竞争力评价四、汽车金融行业竞争发展趋势预测第六章2010年中国汽车金融行业投资机会及投资建议第一节内部风险分析第二节外部风险分析第三节、汽车金融行业市场投资机会一、汽车制造企业汽车金融服务业投资机会分析二、银行等金融机构汽车金融服务业投资机会分析三、专业第三方汽车金融服务业投资机会分析四、汽车信贷领域投资机会分析五、汽车融资租赁业投资机会分析六、二手汽车金融服务业市场投资机会分析七、分地域汽车金融服务业投资机会分析第四节、汽车金融行业总体投资建议第五节、汽车金融行业风险防范策略一、汽车制造企业汽车金融服务业投资风险与防范策略二、银行等金融机构汽车金融服务业投资风险与投资建议三、专业第三方汽车金融服务业投资风险与防范策略四、汽车信贷领域投资风险与防范策略五、汽车融资租赁业投资风险与防范策略六、二手汽车金融服务业市场投资风险与防范策略七、分地域汽车金融服务业投资风险与投资建议第七章2010-2012年中国汽车金融投资前景分析第一节2010-2012年中国汽车金融投资分析一、保险投资是汽车金融公司投资新渠道二、投资汽车金融公司的政策分析三、汽车金融公司的经营风险四、汽车金融两种经营模式风险比较分析第二节2010-2012年中国经销商的物流金融融资业务模式及风险分析一、仓单质押模式及其风险分析二、买方信贷模式及其风险分析三、授信融资模式及其风险分析四、三种业务模式的比较分析第三节2010-2012年中国汽车金融公司的赢利模式分析第四节2010-2015年汽车金融投资策略一、合理开发汽车金融产品二、制度壁垒必须应用金融工程有关方式进行组合调整三、投资性汽车金融产品是今后汽车金融服务市场发展的重点第八章华经纵横对中国汽车金融行业发展预测及其建议第一节中国汽车金融发展的趋势预测第二节汽车金融公司的发展趋势预测第三节中国发展汽车金融服务的前景一、市场前景面临宏观环境考验二、依然面临众多制约因素三、参与主体变化趋势四、商业银行将起到重要的作用五、汽车金融服务不断完善、发展第四节华经纵横建议及策略一、做好基础建设二、银企合作，共谋发展三、健全社会和个人信用保障体系四、精心培育市场第三章2009年中国汽车金融行业发展状况第二节2009年中国汽车金融行业发展情况一、2009年中国汽车金融服务发展特点截至2009年底，中国汽车金融公司总资产达到430.6亿元，继2008年首次实现全行业整体扭亏为盈后，行业继续保持良好发展态势。经过多年的发展，在国内上演“过山车”行情的汽车金融，终于守得云开见月明。中国汽车金融于1998年破冰，当年贷款余额4亿元，此后以年均200%以上的速度迅猛增长，到2003年底，各商业银行的汽车贷款余额突破1800亿元。但自2004年起，因贷款坏账过多，各大商业银行、保险公司纷纷叫停车贷险，由此引发汽车业信贷危机，汽车金融陷入低迷。2007年起，汽车金融市场开始回暖，目前市场上，有通用、大众、丰田、福特等9家中外合资的汽车金融公司和本土的奇瑞徽银汽车金融有限公司在运营。截至2008年底，我国各金融机构发放的汽车消费贷款余额1583亿元中，汽车金融公司已占比达20%，发展势头良好。二、中国汽车金融盈利模式分析在我国，汽车金融服务的主要内容是汽车消费信贷业务，该业务的主体主要涉及银行、汽车经销商、汽车集团财务公司以及其他非银行金融机构。按照各主体在信贷业务过程中所承担职责及与消费者关联度的不同，目前国内汽车消费信贷盈利运作模式可以分为3种：以银行为主体的直接模式，以销售商为主体的间接模式和以非银行金融机构为主体的直接模式。图表：国内汽车金融消费信贷服务操作流程资料来源：中国产业竞争情报网1、以银行为主体的直接盈利模式该模式是银行直接面向客户开展业务，是各个业务流程的运作中心。如银行委托律师进行用户资信调查、评价，并直接与用户签订信贷协议等。要求用户到指定的保险公司买保险，到指定的经销商处买车，相关风险也主要由银行和保险公司承担。该模式可以充分发挥银行资金雄厚、网络广泛、资金成本较低的优势。但银行直接面对用户，工作量会大大增加，另外银行还要去做资金运作之外的其他很多工作，比如对汽车产品本身的性能、配置、价格、经销商及其服务等方面的情况有比较全面和及时的了解，这样势必加大相应的人力财力的投入。由于汽车市场变化很快，汽车生产企业或商业企业的竞争和市场策略也在不断调整，但是银行对这种变化的反应往往滞后，从而影响金融产品的适应性，影响服务质量。因此，在目前汽车消费信贷规模还不是很大的情况下，这种运作模式还能适应，但随着汽车信贷业务量的不断增加，这种模式将遇到极大的挑战。2、以销售商为主体的间接盈利模式由经销商直接面对客户，与用户签定贷款协议，销售商通过收取车价2%-4%的手续费，完成对用户的信用调查与评价，办理有关保险和登记手续，并以经销商自身资产为用户承担保证责任，为用户办理贷款手续，代银行向用户收取还款。该模式的最大特点是方便用户，实现对用户的一门式服务。与此相对应，信贷风险也主要由经销商和保险公司承担。由于经销商对市场最了解，对汽车产品和服务反应最直接也最及时，所以他们能够根据市场变化，推出更合适的金融服务。由于放贷标准上的差异，该模式更有利于扩大贷款范围，从而起到培育市场、稳定销售网络、锁定用户群体的作用。但是，经销商的资金来源和自身资产规模有限，资金成本较高，而且信贷业务也并非其主业，在信贷业务上经验相对缺乏，因此该模式只适用一定范围。3、以非银行金融机构为主体的直接盈利模式这种模式与银行的直接模式运作基本一致，但是放贷主体通常是汽车集团所属的汽车财务公司，由汽车财务公司行使放贷主体职能，业务范围基本只针对本集团的汽车产品，经营风险由汽车财务公司和保险公司承担。以汽车金融公司为主体的汽车消费信贷模式是世界上通行的运作模式。汽车金融公司有效地连接汽车生产企业、商业企业和银行，并以金融为其主业，可以将银行和企业的优势较好地联系在一起。三、中国汽车金融行业存在问题分析从我国的实际情况来看，服务主体和服务内容的单一化是我国现阶段汽车金融服务存在的主要问题。第一，服务主体单一。商业银行是提供汽车金融业务的主要机构，其贷款规模占整个市场的95%以上，处于绝对的主导地位，而汽车集团财务公司等专业的汽车金融机构的业务量则是微乎其微，2002年财务公司的贷款余额仅为2100万元。第二，服务内容单一。商业银行提供的汽车金融服务业务多限于传统的购车贷款，没有开展融资租赁、购车储蓄、汽车消费保险、信用卡、担保、汽车应收账款保理、汽车应收账款证券化等汽车消费过程中的金融服务。我国目前有7家汽车企业集团设立的财务公司，企业集团本身的规模就不够大，作为服务并从属于单一企业集团的财务公司，其专业化优势不可能转化成现实的规模经济优势。结合西方发达国家的经验，服务主体和服务内容的单一化显然不能适应我国汽车金融服务专业化发展的要求。从服务主体看，商业银行经营汽车金融业务的目的是为了获得存贷款利差，并不以促进汽车销售为