金融外汇基础知识

金融外汇基础知识第一部分外汇概念与基本用语第二部分外汇交易的盈亏计算方法第一部分外汇概念与基本用语•静态概念：1、狭义：狭义的外汇指的是以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于国际间债权债务结算的各种支付手段。2、广义：广义的外汇指的是一国拥有的一切以外币表示的资产。IMF对此的定义是：“外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权•动态概念：货币在各国间的流动，以及把一个国家的货币兑换成另一个国家的货币，借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。它是国际间汇兑（ForeignExchange）的简称。1.外汇定义外汇交易是指买入一种货币同时并卖出另一种货币的交易方式。以货币对形式交易，通过对货币间汇率波动的方向预测买进相对要升值的货币卖出相对要贬值的货币从而赚取差价的过程叫外汇投资。例如：EUR/USD,GBP/USD,AUD/USD,NZD/USD,USD/JPY,USD/CAD,USD/CHF.1、直盘和交叉盘直盘是指非美货币与美元比率的货币对，我们主要交叉的直盘货币对包括：美元/日元，欧元/美元，英镑/美元，美元/瑞郎，澳元/美元，美元/加元。交叉盘是指美元之外的货币相互之间的比率，比如欧元/日元，欧元/英镑，英镑/日元，欧元/澳元等等。外汇市场基本用语2、头寸（position）是市场约定的合约。说明：投资者买入了一笔欧元多头合约，就称这个投资者持有了一笔欧元多头头寸；如果做空了一笔欧元，则称这个投资者持有了一笔欧元空头头寸。空头、卖空、作空（SHORT）：交易预期未来外汇市场的价格将下跌，即按目前市场价格卖出一定数量的货币或期权合约，等价格下跌后买回来以了结头寸结束交易，这种方式属于先卖后买的交易方式。多头、买入、作多（LONG）：交易者预期未来外汇市场价格将上涨，以目前的价格买进一定数量的货币，待一段时汇率上涨后，以较高价格卖出所持合约，这种方式属于先买后卖交易方式，正好与空头相反。外汇市场基本用语3、保证金保证金是交易所要求投资者为确保履约提供的财力担保，在外汇和黄金交易中，保证金相当于交易额的100倍到500倍，是投资者对其所持交易部位负责所表示的信誉，交存在其帐户上的一笔资金。按照性质不同，保证金分为交易保证金、结算保证金和追加保证金三种。交易保证金是指投资者在交易所专用结算帐户中确保履约的资金，是已被合约占用的保证金；结算保证金是投资者在交易所专用结算帐户中除去已在交易所占用的交易保证金后剩余部分；追加保证金是指如果投资者账户当日权益小于持仓保证金，意味着资金余额是负数，同时也意味着保证金不足。按照规定，期货经纪公司会通知帐户所有人在下一交易日开市之前将保证金补足。这被称为追加保证金。外汇市场基本用语4、开仓、持仓：外汇交易中的买、卖行为，只要是新建头寸都叫开仓。交易者手中持有的头寸，称为持仓。5、平仓、对冲(Liquidation)：通过卖出（买进）相同的货币来了结先前所买进（卖出）的货币。外汇市场基本用语6.止损由于市场走势与判断有差异时，出现亏损的情况下，为了不使亏损继续扩大，需要及时终止交易，学会及时止损是在外汇市场生存的必要技能，止损的放置基本原则是放在关键支撑的下方、放在关键阻力的上方。外汇市场基本用语7.爆仓：是指由于判断错误出现亏损，投资者保证金账户中的客户权益为负值的情形。在市场行情发生较大变化时，如果投资者保证金账户中资金的绝大部分都被交易保证金占用，而且交易方向又与市场走势相反时，由于保证金交易的杠杆效应，就很容易出现爆仓。要避免爆仓，需要特别控制好持仓量。仓位控制是风险控制资金管理的重要手段。外汇市场基本用语第二部分外汇交易的盈亏计算方法什么是标准手在外汇交易市场里，外汇买卖的交易单位称为标准手（Lots）。１个标准手(Lot)＝10万（100,000）个单位。另外，还有１个迷你手（MiniLot）＝１万（10,000）个单位；１个微型手（MicroLot）＝１千（1,000）个单位；１个毫微手（NanoLot）＝１百（100）个单位。手（Lots）单位标准10万（100,000）迷你１万（10,000）微型１千（1,000）毫微１百（100）2.1标准手外汇基点，通常简称为“点”（英文，pips），汇率变化的最小单位为1个基点，即汇率中最后一个数字的变化，每变化1个单位即称为一个外汇基点的变动。比如说，EUR/USD的汇率从1.2160变为1.2161，那么EUR/USD汇率上涨了1个基点。除了日元汇率是小数点后面第2位为1个基点外（如：USD/JPY的汇率从116.30变动到116.29，那么USD/JPY汇率下跌了1个基点），其他货币汇率都是以小数点后面第4位来作为1个基点的计算基础。值得注意的是，按市场惯例，外汇汇率的标价通常由包含小数点后“4”和“2”位的有效数字组成，然而，近年来有很多的外汇交易商引进了包含小数点后第““5”和第“3”位有效数字的外汇汇率的标价表示法。小数点后的第““5”和第“3”位称为分数基点（fractionalpips），也就是十分之一个外汇基点。例如：EUR/USD的汇率从1.21600变动到1.21601，那么EUR/USD汇率上涨了1个分数基点。何为外汇基点2.2外汇基点想知道怎么炒外汇赚钱，就必须学会如何计算外汇基点值的方法，下面就举一些例子来说明（这里我们用标准的“4”和“2”位表示法）。1.当美元USD在货币对里作为基础通货的时候，１个外汇基点值的计算公式如下：外汇基点值=0.0001÷货币对汇率例如：USD/CHF汇率是1.2020，那么USD/CHF这个货币对的一个基点价值=0.0001÷1.2020=0.0000819USD/JPY汇率是123.15，那么USD/JPY这个货币对的一个基点价值=0.01÷123.15=0.00008122.当美元在货币对里作为相对货币的时候如：AUD/USD;GBP/USD;EUR/USD等的１个基点值都约等于：0.0001我们通常是不需要计算这个外汇基点值，因为所有的外汇交易商都会帮您计算好它们的。不过，知道外汇基点值的计算方法总错不了。计算外汇基点2.3外汇基点值对于1标准手而言：当美元USD在货币对里作为基础通货的时候：例子一：假设我们交易一个标准手的USD/CHF，汇率是1.2020，那么USD/CHF这个货币对的一个基点价值=（0.0001÷1.2020）×100,000=$8.19；例子二：假设我们交易一个标准手的USD/JPY，汇率是123.15，那么USD/JPY这个货币对的一个基点价值=（0.01÷123.15）×100,000=$8.1２。当美元在货币对里作为相对货币的时候：如：AUD/USD;GBP/USD;EUR/USD等的１个基点值＝0.0001×100,000=$10。值得注意的是，当美元USD在货币对里作为基础通货的时候，货币对的基点值会随着汇率的浮动而不同，而当美元在货币对里作为相对货币的时候，无论货币对的汇率是否变动，一个标准手货币对的基点值都是$10。2.3外汇基点值2.4外汇的盈亏计算方式盈/亏=手数×点数×点值案例：王先生1.3010/13做多了两手欧元/美元，几个小时后欧元上涨到了1.3130/33，王先生选择获利平仓，这笔交易结束后，王先生一共盈利多少？计算：（1.3130-1.3013）=117点（1标准手的间接标价货币对的1点的点值等于10美元）2手：2*117*10=3340美元外汇交易商在报价时都报出一个买入价（ASK）及一个卖出价（BID），点差的意思是买入价和卖出价中间之差距。在投资者的角度来看，差点就是交易之成本，也是你在做单的时候需要支付给外汇平台的手续费!理所当然，差点越小，对投资者越有利。一般而然，高流通量的货币的点差都比低流通量的货币少。2.5外汇点差例如美元兑日元的现汇报价为：美元／日元110.801/110.821即银行按110.801日元的价格买入美元，按110.821日元的价格卖出美元。假如客户要以此报价买入美元，那么客户就要用银行的“卖出价”，即110.821日元；假如客户要以此价格卖出美元，那么客户就要用银行的“买入价”，即110.801日元。即期外汇交易中，头寸必须在两个交易日后交割。因此交易商会在美东时间下午5：00（北京时间凌晨5：00）的时候，自动将所有未平仓头寸办理延期过夜，使原来的外汇部位能在到期前转移到下一个交易日。由于两种货币间的隔夜掉期利息伴随每日价格变动而变动，由此产生的未平仓头寸的隔夜掉期利息，就称作隔夜利息。隔夜利息不是绝对固定的，因银行间隔夜拆借利率的变动而变动。持有（做多）高息货币过夜，隔夜利息为正；反之隔夜利息为负。因存贷款利率的不同，做多或者做空同一货币对，赚取或支付的隔夜利息的绝对值也是不同的。2.6隔夜利息