我国互联网金融理财产品对个人理财影响的调查研究

1第十一届“挑战杯”湖南省大学生课外学术科技作品竞赛作品名称：我国互联网金融理财产品对个人理财影响的调查研究学校全称：湖南财政经济学院申报者姓名（集体名称）：牟浩洋刘思宋佳类别：□自然科学类学术论文√哲学社会科学类社会调查报告和学术论文□科技发明制作A类□科技发明制作B类竞赛组委会制年月2摘要随着互联网金融时代的到来，理财业务不断发展，社会对网络理财服务需求迅猛增长。目前我国对互联网理财的研究才刚刚起步，在互联网理财产品设计，理财业务实施、行业监管、制度保障等方面都不够完善，制约了互联网金融业的蓬勃发展。本报告参考国内外各金融组织和学者的研究成果，以省内各典型社区、企事业单位的调研数据作为研究样本，从我国金融市场现状、个人理财业务的发展及互联网金融业务发展形势等多个角度出发，结合网络环境及法制环境，探索网络理财产品的理财途径、理财规划、理财收益以及它对传统个人理财项目的影响。通过调研进一步完善互联网金融理财产品的服务功能，为政府金融建设提供基础素材，争取为我省金融业发展提供些许有价值的政策建议。3目录引言.............................................................................................................1一、我国互联网金融的兴起及发展现状................................................21.1我国互联网金融的含义及构成...................................................21.2我国互联网金融产生的原因.......................................................31.3我国互联网金融的发展现状.......................................................4二、我国互联网金融理财产品对个人理财的影响及发展状况............52.1我国个人理财业务发展历程........................................................52.2我国互联网金融理财产品对个人理财的影响............................52.3我国互联网金融理财产品的种类及发展状况............................6三、我国互联网金融理财产品对个人理财的调查分析........................8四、我国互联网金融理财产品的风险分析及政策建议......................134.1我国互联网金融理财产品的风险分析......................................134.1.1网络风险与法制风险分析....................................................134.1.2我国互联网金融行业缺乏自律和监管..................................144.2消除我国互联网金融风险的建议..............................................16参考文献...................................................................................................174我国互联网金融理财产品对个人理财影响的调查研究引言互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。两会期间，政府工作报告中提到，“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，密切监测跨境资本流动，守住不发生系统性和区域性金融风险的底线。让金融成为一池活水，更好地浇灌小微型企业、‘三农’等实体经济之树。”这表明，互联网金融已经引起我国最高决策层的重视。我们研究的目的是通过深入省内各典型社区、企业单位、事业单位、政府机关及金融机构调研，搜集、了解、分析个人对互联网金融类理财产品的观点以及此类理财产品对个人空闲资金的管理与投资情况（收益与风险）。探索个人通过互联网类金融理财产品的理财途径、理财规划、理财收益等方面的发展趋势及对传统个人理财项目的影响，完善新兴理财产品的服务功能。通过调研为政府金融建设提供基础素材，争取为我省金融业发展提供些许有价值的政策建议。近年来，淘宝为广大群众所熟知。它是亚洲第一大网络零售商圈，拥有近5亿的注册用户数，每天有超过6000万的固定访客，平均每分钟售出4.8万件商品。淘宝的发展为后来互联网金融类理财产品发展奠定了基础，如以支付宝为代表的第三方支付正在改变用户实现支付的入口，从而冲击银行传统的汇款业务；以阿里贷款为代表的网络贷款模式，正冲击着银行传统的贷款模式；以“拍拍贷”为代表的5P2P模式正在绕开银行实行个人存贷款直接匹配；而快钱等第三方支付企业已介入基金和保险平台代销业务；在阿里巴巴旗下淘宝和天猫平台也在销售基金和保险等金融产品。以余额宝类理财产品为例，它是通过互联网将小笔资金聚集成超大资金后通过协议存款方式获得较高存款收益率，再返还给用户，起着银行与储户之间的中介作用。而它的收入以存款利息为主，债券利息和其他收入为辅，但是随着市场机制的完善和相关漏洞的理性修复，这种“寄生性”盈利模式能否持续，对个人理财的盈利前景究竟会如何，风险到底有多大，居民个人怎么看待这种新兴的理财方式，这是我们所有居民和管理层关心的热门话题，也是我们将解决的问题。一、我国互联网金融的兴起及发展现状1.1我国互联网金融的含义及构成互联网金融源于网络金融，是指在电子商务机构或互联网信息服务机构搭建的第三方电子商务平台上所展开的金融中介服务，是以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。当前互联网金融格局，由传统金融机构和非金融机构组成。传统金融机构主要为传统金融业务的互联网创新以及电商化创新等，非金融机构则主要是指利用互联网技术进行金融运作的电商企业、创富贷（P2P）模式的网络借贷平台，众筹模式的网络投资平台，挖财类的手机理财APP，以及第三方支付平台等。6互联网金融的发展已经历了网上银行、第三方支付、个人贷款、企业融资等多阶段，并且越来越在融通资金、资金供需双方的匹配等方面深入传统金融业务的核心。1.2我国互联网金融产生的原因互联网给现实生活带来很大的方便，它受欢迎的根本原因在于它的（使用）成本低，使用的（信息）价值超高，除此之外互联网的优点还有以下几方面：1.互联网能够不受空间限制来进行信息交换;2.信息交换具有时域性（更新速度快）;3.交换信息具有互动性（人与人，人与信息之间可以互动交流）;4.信息交换的使用成本低（通过信息交换，代替实物交换）;5.信息交换趋向于个性化发展（容易满足人的个性化需求）;6.使用者众多;7.有价值的信息被资源整合，信息储存量大;8.信息交换能以多种形式存在（视频、图片、文章等等）;我国经过多年的探索和改革，初步形成了以中国人民银行为中央银行，国有商业银行为主体，包括政策性金融机构、股份制商业银行，其他非银行金融机构并存，分工协作的金融体系。虽然近几年我国的金融体系有了很大的完善，但缺点还是存在的。1.金融体系资源配置效率低。2.直接融资体系内部结构失调。3.融资结构扭曲，金融体系内风险向银行集中。74.银行机构设置行政化，业务范围狭窄，仍以传统业务为主，服务手段落后，金融产品单一。5.金融业透明度低，内部监控机制不完善，道德风险普遍存在。6.金融结构弹性较低，吸收和平滑风险的能力比较弱。7.开放度不够，国际化程度较低。因此随着移动互联网的崛起，移动支付、二维码等技术的应用，越来越多的消费者开始由线下转移至线上，比传统金融有更低的信息处理成本、更丰富完整的数据、更加简单化的风险对冲机制、较小的交易成本以及拥有大量资金供求的互联网金融，在多方需求的共同作用下蓬勃发展起来。1.3我国互联网金融的发展现状今天的互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务,是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。经过了初期探索，现阶段互联网金融正朝着多层次、多元化、多产品、多渠道的方向发展，各平台纷纷更新产品使之更为大众化、年轻化、小微化、个性化、移动化。接下来的目标就是，进一步在互联网和金融两个层面进行渠道流程的创新和产品的创新，同时在风险和效率两个基本点之间寻找一个平衡，最终创造出更有价值的金融产品。8二、我国互联网金融理财产品对个人理财的影响及发展状况2.1我国个人理财业务发展历程我国银行个人理财服务始于代理收付型的“中间业务”，20世纪90年代末期，我国一些商业银行开始尝试向客户提供专业化的投资顾问和个人外汇理财服务。2000年9月，中国人民银行改革外币利率管理体制，为外币理财业务创造了政策通道，其后几年外汇理财产品一直处于主导地位，但是总体规模不大，没有形成竞争市场。2004年9月，银监会正式批准商业银行开展人民币理财业务。2004年11月，光大银行推出了投资于银行间债券市场的“阳光理财B计划”，开创了国内人民币理财产品的先河。2005年初，四大国有商业银行相继获得银监会批准，经营人民币理财产品。此后，由于银行间债券市场利率的走低以及资本市场的走强，商业银行纷纷探索新的理财产品运作模式。当多种投资路径打通以后，理财产品形式上的创新层出不穷，比如新股申购、信托受益权转让以及由债券、股票、信托融资等产品组合而成的资产配置产品等。2.2我国互联网金融理财产品对个人理财的影响随着互联网金融的发展，传统银行运作模式正在渐渐落后，以第三方支付代替传统支付业务、以人人贷代替传统存贷款业务、以众筹、融资替代传统证券业务。传统商业银行正在逐渐失去原有的市场份额，如何改革、怎样改革，已经成为热门话题。可以预见的是，这次将是一次巨大的变革，无论是从经营理念、经营方式，还是从业务体系、战略导向，传统银行必须变革才能应对互联网金融的冲击。9在每一场技术变革中，消费者往往都是受益者，互联网金融也不例外，它让更多人有机会了解到不同的金融产品。互联网金融为公众提供了低门槛、多样化的理财方式以及比原来更优秀的使用体验，满足了普通公众的投资需求，它的P2P网贷平台等模式，允许普通公众以自主选择的方式在线上借出资金给资金需求方以获得受益。余额宝等“宝宝”理财模式实现了无门槛随时存入随时取出。可以说互联网金融理财产品已经改变了人们传统的理财观念、理财途径、理财规划。理财开始变得大众化、个人化，公众不再局限于寻找银行或专业的理财机构，而是通过网络理财等新兴方式，制定自己的理财规划，选择合适的理财产品。2.3我国互联网金融理财产品的种类及发展状况第一类：集支付、收益、资金周转于一身的理财产品。典型代表：阿里巴巴（余额宝）、苏宁（零钱宝）首先，该类产品的最大特征就是投资人可进行消费、支付和转出的实时操作，而且几乎没有任何手续费。其次，该类产品承诺T+0赎回，实时提现的优点直接满足投资人对产品流动性的需求。最后，此类余额宝产品的本质是货币型基金产品，收益取决于货币市场间资金利率水平，随市场浮动，年化收益一般在4%-6%之间。第二类：与知名互联网公司合作的理财产品。典型代表：腾讯（微信理财通）、百度（百度理财计划B）此类产品直接接入一线品牌基金公司，以“7日年化收益率”为卖点进行宣传。10事实上，所谓“7日年化收益率”是根据最近7天的收益情况折算成年化收益率。假使，货币基金在某一天集中兑现收益，当天的万份收益就会畸高，随后一段时间其7日年化收益率都会很高，因此“7日年化收益率”这个指标就会虚高。第三类：P2P平台的理财产