连锁超市供应链金融管理体系研究

龙源期刊网连锁超市供应链金融管理体系研究作者：盛磊安晴雯邓景誉来源：《经营管理者·上旬刊》2017年第01期摘要：随着经济下行压力增大，在相关货币政策紧缩的背景下，一些实力不够雄厚的中小企业再一次陷入了融资困难的窘境。供应链金融作为一种新型的融资模式和产业增值方式，近几年受到了广泛的关注。本文从连锁超市供应链角度出发，以大德鸿业连锁超市为对象进行了研究。剖析了该超市供应链上中小供应商的融资问题，并从扶持供应商的成长的目的出发，进一步设计出了相关超市体系供应链金融产品，并构建了相应的超市供应链金融管理体系。关键词：供应链金融中小型企业融资连锁超市一、引言中小企业贷款难在中国已经成了一个众所周知的难题。目前，对于中小企业而言通过股票或债券等有价证券获得直接得融资难度较大，因此其主要的融资渠道是向银行进行贷款。但因为中小企业的固定资产只占企业资产的一小部分，因此出现了抵押资产过少，信用评级普遍较低现象，银行出于风险和收益考虑，在向中小型企业进行贷款的时候，会设置许多的局限，并且在审核方面也会更加严格，所耗费的时间也会更加的长，导致中小企业很难从银行取得贷款。据不完全统计，中小企业从银行能够获得信贷的比例只占其运行总资本的12%，这一比例远远低于与我们处于相同发展水平的国家。正因如此，融资难问题一直困扰着中小企业的发展，这种融资难问题在批发零售业尤为明显。且由于超市的供应链上下游各供应商综合实力的差异较大，各自的融资能力各不相同，也为超市的健康发展带来了局限。因此本文从供应链金融角度出发，以期扶植超市供应链上中小企业发展，助理连锁超市健康发展。目前我国的供应链金融研究还处于发展阶段，但是国内的银行开展此项业务的速度还是比较快的，不论是国内第一家提倡供应链金融发展的深圳发展银行的“1+N”模式，或者是广东发展银行针对于钢铁和汽车行业提供的专门化供应链金融模式。面对我国竞争越来越激烈的金融行业，我国各大银行都已开始供应链金融的业务发展。但是由于中小企业资金实力不够雄厚，而银行贷款手续繁杂周期较长，民间借贷利息高昂，一系列因素使得超市供应链中的中小企业发展受到了很大的限制。供应链金融的产生是为了解决产业链上下游之间的因缺少资金而产生的融资问题，对此而产生出的一种增值服务。这种金融模式在比较大的程度上解决了物流企业在盈利方面、中小企业的融资方面以及商业银行业务低风险的问题，实现了多方共赢的局面。然而对于供应链金融这个概念，在进行相关研究的学术界也并未给出一致的解释或定义。MichaelLamoureux从供应链核心企业的视角提出了供应链金融的定义：一种在核心企业主导的企业生态圈中，对资金的可得性和成本进行系统优化的过程。而Aberdeen则从电子交易平台服务商的视角对其进行了解释。Hofmann剖析了供应链金融的基本流程和构成要素，分别从宏观、微观层面分析供应链金融的参与主体，以及供应链金融的协作特征与跟踪资金流、使用资金流和融通资金流的基本功能，为洞悉供应链金融提供了概念上的铺垫。从另一种主要的观点上来看，是从银行的角度分析供应链金融，由于国内供应链金融业务大多是以银行为主导的，国内许多的学者大多龙源期刊网从这个角度来阐述。因此供应链金融可以概括为：基于对供应链交易的结构和细节的把控，借助供应链上的核心企业与优势物流企业进行风险管控，通过金融创新等方法，由金融机构等对供应链某成员企业提供必要的融资服务，以实现多方面价值增值的全过程。就供应链金融的本质来说，MingshengYang认为供应链金融本质上是供应商融资进一步发展的产物，传统情况下供应商会给予下游企业类似延期付款的优惠措施，但是对部分缺乏专业财务支持的供应商而言，在经济剧烈波动的情况下，下游企业面临的需求风险有可能转移到供应商身上。二、连锁超市供应链需求分析1.管理目标。本文针对连锁超市供应商融资桥梁少，手续繁琐，成功率低，资时间长，融资成本高等问题从供应链金融视角出发为供应商提供融资的桥梁与平台，从而达到扶持供应商的成长的目的。同时为连锁超市企业本身提供强大的外围服务支持，完善与壮大连锁超市本身的供应链。本文以大德鸿行业集团旗下大德鸿业连锁超市为研究对象，针对该企业的供应链体系，为其设计其供应链金融服务产品，最终完成该连锁超市供应链金融管理体统的设计与相关管理岗位/部门的建立。2.连锁超市供应链分析。超市将订单发送给供应商，供应商接受订单进行生产或者配送，而在这里，供应商实际上是以自己的资金进行交易的。但在超市方与供应商交易的过程中，会有一个回款周期，在这一段时间内，供应商的资金是处于一个空白时期的。货款把持在超市方，供应商在生产或者进购货物方面以及企业发展方面就会受到资金不足或短缺的制约。（见图4）3.连锁超市需求分析。大德鸿业连锁超市寻求通过重新梳理和完善供应链管理，并且通过信贷金融的方式为其供应商提供金融服务，与其供应链上下游的中小供应商建立起长期和稳定的供应关系，促进其供应链上中小型供应商的发展，为超市本身提供强大的外围服务支持，完善与壮大企业本身的供应链，增强超市本身的市场竞争力。4.供应商需求分析。在生产经营中，受经营周期的影响，存货、应收账款等流动资产占用大量的资金。许多的中小型供应商由于本身产业规模较小，再加上其融资信誉较低，很难在短时间内获得其所需资金。而在供应链金融模式中，可以通过货权质押、应收账款转让等方式从资金供应方取得融资，将企业资产盘活，将有限的资金用于业务扩张，从而减少资金占用，提高了资金利用效率。根据调查数据显示有85%的供应商都遇到过资金短缺的问题，可见资金短缺是大多数供应商的共同难题；在资金短缺的问题上，根据问卷调查显示有38.75%的企业在每两三个月左右后遇到一次资金短缺，有31.25%的企业每个月都会遇到资金短缺问题，有12.5%的企业每周都会遇到资金短缺问题；在这其中，年利润在100万左右的企业占27.5%，年利润在200万左右的占36.25%。从中可以看出中小型企业的资金短缺问题更加严峻。在贷款时最关注的方面上，有63.75%的供应商关注贷款利率；有53.75%的供应商关注抵押和担保方式；有43.75%的供应商关注审批速度；有37.5%的供应商关注贷款额度。对于贷款额度需求，需求量在50-100万元的供应商占36.25%；需求量在100-200万元的供应商占23.25%；需求量在10-50万元的供应商占21.25%。在抵押方式上有55%愿意以贷款人认可的第三方提供龙源期刊网承担连带责任的担保方式进行抵押；有50%愿意以未结算的货物进行抵押，进行担保；有40%愿意以自购住房等固定资产作为抵押物进行抵押担保；有30%愿意以股票、基金、有价证券等动产作为抵押物进行抵押担保。三、供应链金融管理体系设计1.金融产品简介。在产品额度方面，对于普通客户：（1）依据该估算用户在仓货物的总价值，可为该用户提供不高于在仓货物值80%的贷款额度（2）用户除了在仓货物以外，有其他资产的，可根据资产评估总价值，为其适当提高贷款额度，但原则上不高于抵押资产的80%。对于信用良好的客户：依据与该用户的合作时间以及合作价值等，可为该用户提供大于在仓货物价值80%的贷款额度。在产品利率方面，例如：某企业的贷款额度为50万元人民币，贷款期限为180天，则其利息按如下公式计算：（500000*5.35%/12）*6=13250元人民币。产品目标客户群体为壹加壹连锁超市上下游的各个中小型供应商2.供应链金融管理体系简介。2.1产品交易规则。贷款金额应当为1元的整数倍，产品利息从资金汇出后的第二个工作日开始计算利息；在收益支付方式上，本产品遵循到期本息一次性付清的原则，不支持中途付息或付款，在产品还款期限上为放款后的一百八十天后，若违约则违约金从规定还款日的第二个工作日开始计算。2.2产品交易流程。（1）超市方交易流程。在超市方产品交易流程方面，首先接受供应商的贷款申请表，并由信贷专员进行评估，得出融资金额，再与供应商签到贷款合同，超市为供应商发放贷款，并且在到期时出具书面通知，提醒供应商还款，逾期超市则自动启动“逾期处理规定”。（2）供应商交易流程。在供应商交易流程方面，首先填写超市提供的贷款申请表，接着由接收超市有关人员进行的线下审批，审核通过后与超市方面签订《微贷通》贷款合同，从超市方获得贷款资金，到期还款。2.3组织结构设计。在财务处下设一个信贷办公室，信贷专员主要负责信贷办公室的日常运转，信贷办公室隶属于财务处主管，由总经理直接领导。信贷专员职责：（1）参与贷款单位有关业务经营和财务管理活动，做好贷前调查研究和可行性分析，保证贷前调查资料的真实性和完整性；（2）做好贷后检查和管理，定期深入了解掌握借款企业对贷款的使用情况、生产经营情况和物质保证情况。发现问题及时向主管部门及有关部门汇报，督促企业按规定补充自有流动资金，协助企业改善经营管理，减少不合理资金占用，加速周转。（3）根据信贷资产监测管理办法，按月分旬做好信贷资产记载，准确反映贷款占用形态，对逾期和催收贷款分户制出催收计划及实施具体措施。（4）做好贷款企业的信用等级评定工作和贷款风险度的测试工作，准确及时报送信贷各种统计报表，报送年（半年）度工作总结，专题调查。（5）建立完善经济档案，对文件、报表、资料、借款合同及附件资料收集齐全，分类归档，并按企业经济档案内容按时、准确建立贷款企业经济档案。龙源期刊网四、风险控制1.建立信用风险评估指标体系。之前有很多的商业银行为中小企业提供贷款之前，如担保贷款或者抵押贷款等，除考察担保人资格或者抵押物价值外，更着重对中小企业财务指标的考量。其中主要包括盈利能力、经营能力、偿债能力等。但是，也有一些较为审慎的银行，会增加一些必要指标，如中国建设银行对公司客户进行评估的时候，不仅考虑了上述的财务指标，更综合客户所在地区的经济发展水平、客户信贷时期的政策环境等[8]。因此我们会建立一系列的风险评估指标体系，对于信用状况较好的客户提供更加便捷高效的融资服务。2.以抵押物抵押控制风险。在新型融资模式下，中小融资企业不再只能通过抵押大型生产设备、厂房等固定资产获取融资，应收账款、原材料等都是合理的质押物，半成品、成品等存货既可以质押也可以抵押。但是这些质押品或抵押品有个共同的特点就是其价值会随整个行业的发展程度上下波动，为超市方面带来一定的信贷风险。因此我们将更加倾向于用在仓商品进行抵押，并且以低于货物总价值20%的价格，向客户进行贷款。五、前景展望中小企业对于我国国民经济的发展具有重要意义，然而在国务院发展研究中心发展战略和区域经济研究部所作的“中小企业发展状况与面临的问题问卷调查”中，对“目前不利于企业发展最主要的问题”一问中，有66.9%的企业将“资金不足”列为第一位的问题，可见中小企业要发展，改善融资服务是关键因素，中小企业融资难是个历史性的难题，产生的原因很多，破解这个难题也是一个复杂的系统工程。大德鸿业公司在供应链金融中的角色是评估供应链中小超市企业的信用，帮助企业降低供应链整体的融资成本；帮助超市提高运营资本管理水平，将贸易融资和企业现金管理服务合而为一，帮助中小超市企业解决融资难的问题，与此同时提升其自身竞争力。连锁超市可以通过向其供应链上的中小企业进行融资，通过资金链使得超市和供应商形成一个利益共同体，有利于实现资源的最大化使用，在一定程度上能够降低融资成本和发展成本，也有利于超市的壮大实力的增强，从供应链角度来看，使其能够拓展出更多的资源和潜在供应商与合作者，有利于对整个供应链的掌控，形成实力强大的具有地区优势的大型超市集团。参考文献：[1]王永钦.政策性歧视，隐性税负与中小企业发展[J].学习与探索，2009，（4）.[2]田大洲，曲涛，田娜.我国中小企业发展及其就业贡献[J].人口与经济，2011，（2）.[3LamoureuxM.ASupplyChainFina