中小企业私募债相关法规

1目录1.上海证券交易所中小企业私募债券业务试点办法....................................................................22.上海证券交易所中小企业私募债券业务指引（试行）............................................................92.1附件1上海证券交易所中小企业私募债券备案材料内容与格式.......................................212.2附件2上海证券交易所中小企业私募债券募集说明书格式与内容..................................242.3附件3上海证券交易所中小企业私募债券合格投资者风险认知书（参考文本）..........262.4附件4上海证券交易所中小企业私募债券合格投资者资格确认表（机构适用）..........282.5附件5上海证券交易所中小企业私募债券合格投资者证券账户填报要求.......................303.深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法..................................................................314.深圳证券交易所中小企业私募债券试点业务指南.................................................................384.1.1附件1：中小企业私募债券备案登记表.............................................................................514.1.2附件2：中小企业私募债券备案工作表.............................................................................544.1.3附件3：中小企业私募债券募集说明书内容与格式要求................................................564.1.4附件4、董事、监事、高级管理人员及持股5%以上股东名册报送格式......................684.1.5附件5：中小企业私募债券合格投资者风险认知书模板.................................................694.1.6附件6：XX证券公司中小企业私募债券合格投资者名单报送格式.............................714.1.7附件7：深圳证券交易所中小企业私募债券提供转让服务协议.....................................724.1.8附件8：中小企业私募债券发行结果公告内容与格式要求.............................................754.1.9附件9：转让服务公告书内容与格式要求.........................................................................764.2.1“《深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》及《深圳证券交易所中小企业私募债券试点业务指南》”专题解读（之一）...............................................................................794.2.2“《深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》及《深圳证券交易所中小企业私募债券试点业务指南》”专题解读（之二）...............................................................................814.2.3“《深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》及《深圳证券交易所中小企业私募债券试点业务指南》”专题解读（之三）...............................................................................834.2.4“《深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》及《深圳证券交易所中小企业私募债券试点业务指南》”专题解读（之四）...............................................................................845.中小企业私募债券试点业务相关问题解答20130225.............................................................866.证券公司开展中小企业私募债券承销业务试点办法.............................................................967.关于开展证券公司中小企业私募债券承销业务试点实施方案专业评价的通知................1008.中小企业私募债券试点登记结算业务实施细则...................................................................1029.上海证券交易所中小企业私募债券备案工作提示1-2号...................................................10710.关于印发中小企业划型标准规定的通知.............................................................................10911证券公司中小企业私募债承销业务尽职调查指引..............................................................11221.上海证券交易所中小企业私募债券业务试点办法上证债字〔2012〕176号各市场参与人：为规范中小企业私募债券业务，拓宽中小微型企业融资渠道,服务实体经济发展，保护投资者合法权益，上海证券交易所（以下简称“本所”）制定了《上海证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》，经中国证监会批准，现予发布实施。试点期间，中小企业私募债券发行人限于符合《关于印发中小企业划型标准规定的通知》（工信部联企业〔2011〕300号）规定、且未在本所和深圳证券交易所上市的中小微型企业，暂不包括房地产企业和金融企业。特此通知。上海证券交易所二○一二年五月二十二日第一章总则第一条为规范中小企业私募债券业务，拓宽中小微型企业融资渠道,服务实体经济发展，保护投资者合法权益，根据《公司法》、《证券法》等法律、行政法规以及上海证券交易所（以下简称“本所”）相关业务规则，制定本办法。第二条本办法所称中小企业私募债券（以下简称“私募债券”），是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券。第三条发行人应当以非公开方式向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者发行私募债券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。每期私募债券的投资者合计不得超过200人。第四条发行人应向投资者充分揭示风险，制定偿债保障等投资者保护措施，加强投资者权益保护。发行人应当保证发行文件及信息披露内容真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。第五条私募债券应当由证券公司承销。证券公司和相关中介机构为私募债3券相关业务提供服务，应当遵循平等、自愿、诚实守信的原则，严格遵守执业规范和职业道德，按规定和约定履行义务。第六条私募债券在本所进行转让的，在发行前应当向本所备案。本所接受备案并不对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及私募债券的投资风险或收益等作出判断或保证。私募债券的投资风险由投资者自行承担。第七条本所为私募债券的信息披露和转让提供服务，并实施自律管理。第八条私募债券的登记和结算，由中国证券登记结算有限责任公司按其业务规则办理。第二章备案及发行第九条在本所备案的私募债券，应当符合下列条件：（一）发行人是中国境内注册的有限责任公司或者股份有限公司；（二）发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3倍；（三）期限在一年（含）以上；（四）本所规定的其他条件。第十条证券公司开展承销业务，应当符合法律、行政法规、中国证监会有关监管规定和中国证券业协会的相关规定。第十一条私募债券发行前，承销商应当将发行材料报送本所备案。备案材料应当包含以下内容：（一）备案登记表；（二）发行人公司章程及营业执照（副本）复印件；（三）发行人内设有权机构关于本期私募债券发行事项的决议；（四）私募债券承销协议；（五）私募债券募集说明书；（六）承销商的尽职调查报告；（七）私募债券受托管理协议及私募债券持有人会议规则；（八）发行人经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的最近两个完整会计年度的财务报告；（九）律师事务所出具的关于本期私募债券发行的法律意见书；（十）发行人全体董事、监事和高级管理人员对发行申请文件真实性、准确4性和完整性的承诺书；（十一）本所规定的其他文件。第十二条私募债券募集说明书应当至少包含以下内容：（一）发行人基本情况；（二）发行人财务状况；（三）本期私募债券发行基本情况及发行条款，包括私募债券名称、本期发行总额、期限、票面金额、发行价格或利率确定方式、还本付息的期限和方式等；（四）承销机构及承销安排；（五）募集资金用途及私募债券存续期间变更资金用途程序；（六）私募债券转让范围及约束条件；（七）信息披露的具体内容和方式；（八）偿债保障机制、股息分配政策、私募债券受托管理及私募债券持有人会议等投资者保护机制安排；（九）私募债券担保情况（若有）；（十）私募债券信用评级和跟踪评级的具体安排（若有）；（十一）本期私募债券风险因素及免责提示；（十二）仲裁或其他争议解决机制；（十三）发行人对本期私募债券募集资金用途合法合规、发行程序合规性的声明；（十四）发行人全体董事、监事和高级管理人员对发行文件真实性、准确性和完整性的承诺；（十五）其他重要事项。第十三条本所对备案材料进行完备性核对。备案材料完备的，本所自接受材料之日起10个工作日内出具《接受备案通知书》。发行人取得《接受备案通知书》后，应当在6个月内完成发行。逾期未发行的，应当重新备案。第十四条两个或两个以上的发行人可以采取集合方式发行私募债券。第十五条发行人可为私募债券设置附认股权或可转股条款，但是应当符合5法律法规以及中国证监会有关非上市公众公司管理的规定。第十六条合格投资者认购私募债券应当签署认购协议。认购协议应当包含本期债券认购价格、认购数量、认购人的权利义务及其他声明或承诺等内容。第十七条私募债券发行后，发行人应当在中国证券登记结算有限责任公司办理登记。第三章投资者适当性管理第十八条参与私募债券认购和转让的合格机构投资者，应当符合下列条件：（一）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等；（二）上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等;（三）注册资本不低于人民币1000万元的企业法人；（四）合伙人认缴出资总额不低于人民币5000万元，实缴出资总额不低于人民币1000万元的合伙企业；（五）经本所认可的其他合格投资者。有关法律法规或监管部门对上述投资主体投资私募债券有限制性规定的，遵照其规定。第十九条合格个人投资者应当至少符合下列条件：（一）个人名下的各类证券账户、资金账户、资产管理账户的资产总额不低于人民币500万元；（二）具有两年以上的证券投资经验；（三）理解并接受私募债券风险。第二十条发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可参与