澳大利亚采矿业指南au_Deloitte_The_Australian_Mining_Guide(1

TheAustralianMiningGuide澳大利亚采矿业指南2DisclaimerThisguideisprovidedasgeneralinformationonlyanddoesnotconsideryourspecificobjectives,situationorneeds.Theinformationintheguideisnotintendedtobenorshoulditberelieduponasasubstituteforlegalorotherprofessionaladvice.Youshouldnotrelyontheinformationinthisguideordiscloseitorrefertoitinanydocument.Legalandcommercialoutcomesinthefuturemaydifferfromoutcomesdescribedintheguide.Weacceptnodutyofcareorliabilitytoyouoranyoneelseregardingthisguideandwearenotresponsibletoyouoranyoneelseforanylosssufferedinconnectionwiththeuseofthisguideoranyofitscontent.免责声明本指引仅供参考,并且不考虑您的特定目标,状况或需求。本指引所载信息无意代替法律或其它专业建议,您也不应依赖其作为法律或其它专业建议。您不应依赖本指引所载信息,也不应在任何文件披露或引述此类信息。未来的法律和商业结果可能异于本指引所述的结果。我们不会由于本指引而对您或任何他人负有任何保护职责或责任,并且对于您或任何他人由于使用本指引或其内容而发生的任何损失,我们概不负责。3Foreword前言TheAustralianMiningGuideisdesignedtoprovideabackgroundtothehistory,financialperformance,regulatoryenvironmentandeconomicsignificanceoftheminingandresourceindustrytopotentialinvestorsorstakeholdersintheAustralianminingindustry.MininghasbeenaverysignificantforceinthedevelopmentofAustraliaandamajorcontributortowealthgenerationandexportincome.BulkcommodityproductionandexporthasbecomepartofAustralia’sidentitytosuchanextentthattheAustraliandollarisoftenreferredtoasa“commoditycurrency”.TherecentboomandsignificantcollapseincommoditypriceshashighlightedthedependenceAustraliahasoncommodities.Ourindustryisdrivenbycapitalintensivedevelopmentofworldclassprojects.Equity,debtandprojectfundingunderpinthedevelopmentcostsandmanyprojectsareofsuchsignificancethatagreementsbyenduserstotaketheoutputarerequiredbeforeconstructioncommences.Theindustryhasfacedmanychallengesoverits200+yearhistoryandthecurrentcreditcrisishasbeenthecatalystforthecurrentchallengesinthemarket.SignificantnewinvestmentisrequiredtorecapitalisecompaniesandbuildnewprojectsthatwillprovidethebasematerialsforthecontinueddevelopmentofChina,Indiaandotherdevelopingnations.WehopethisguideprovidesyouwithsomeinsightintotheAustralianminingindustry.我们编写这份澳大利亚矿业指南的宗旨是为澳大利亚矿产行业的潜在投资者或有关人士提供关于澳洲矿业及资源产业的历史背景,财务表现,法规监管环境及经济意义方面的背景知识。矿产行业一直以来是澳大利亚发展历史上的重要推动力,同时也是国家财富创造和出口收入的重要来源。大宗商品生产和出口在很大程度上已成为澳大利亚国家经济的代表特征,正因如此,澳元常被称为“商品货币”。近来商品价格的大起大落凸显了澳大利亚对商品的依赖性。我们的产业推动力源于世界级项目的资本密集型开发。股权投资,借款和项目资金支撑着项目的投资开发费用。正因为如此,许多重大项目的最终用户在开工前就需要签订协议确定对最终产品的接收。澳洲的矿产行业自开创200多以年来面临了各种各样的挑战,眼下的信贷危机进一步加剧了市场当前的压力。全力寻求新的注资机会是公司调整资本结构和开发新项目的当务之急。这些项目可以为中国,印度及其它发展中国家的持续发展提供基础原料。我们希望这份指南能帮助您加深对澳大利亚矿产行业的了解。KeithJonesManagingPartner–WesternAustraliaLeaderChineseServicesGroupAustralia西澳大利亚主管合伙人全澳中国服务小组主管合伙人DrEricLilfordPartnerandLeaderMining&ResourcesSectorAustraliaCorporateFinance澳大利亚矿产行业小组主管合伙人财务咨询领导人451.0ExecutiveSummary8内容提要2.0IntroductiontoAustralia10澳大利亚简介2.1Politicallandscape10政治环境2.2EconomicLandscape11经济环境2.3InvestmentandTrade14投资与贸易2.4ForecastOutlook15预测与展望3.0MiningIndustryinAustralia16澳大利亚采矿业3.1Componentsoftheminingsector16采矿业构成3.2GeographicalDistribution19地理分布3.3MiningMarket20采矿市场3.4ContributionofMiningtoGDP23矿业对GDP的贡献3.5ForecastOutlookofMininginAustralia24澳大利亚采矿业预测与展望4.0DoingBusinessinAustralia’sMiningIndustry26在澳大利亚采矿业从事经营4.1MiningMergerandAcquisitionsinAustralia26澳大利亚矿业兼并和收购4.2MajorAustralianMarketPlayers29澳大利亚市场主要参与者4.3ListingonAustralianSecuritiesExchange30在澳大利亚证券交易所上市4.4MergersandAcquisitions34兼并与收购Contents内容65.0LegalandRegulatoryBackground41法律法规环境5.1AustralianCorporateLaws41澳大利亚公司法5.2TakeoverandMergerBidBasics44并购要约基本要素5.3TransactionandDealIssues46交易与交易问题5.4DealProtections47交易保护5.5DefensiveTactics48防御战略5.6CompetitionLaws49有关竞争的法律法规5.7ForeignInvestmentReviewBoard50外商投资审核委员会5.8OtherLegalConsiderations–NativeTitleandEnvironmentalProtection51其它需要考虑的法律问题－原住民土地权和环境保护6.0BusinessTax52企业经营活动中涉及的税收6.1InternationaltaxaspectsofdoingbusinessinAustralia52在澳大利亚经商所涉及的国际税务事项77.0Accountingstandards56会计准则7.1Reportingframework56报告框架7.2Specificaccountingaspectsfortheminingindustry56矿业的特定会计领域7.3Rehabilitationliabilities58恢复责任7.4Otheraccountingstandards58其它会计准则7.5Royalties59开采税7.6Jointventureaccounting59合资公司会计8.0CarbonPollutionReductionScheme60减少碳污染计划9.0Conclusion62结论10.0Appendices63附录11.0Contactus69联系我们8澳大利亚在金属和采矿方面提供了令人瞩目的投资机遇。澳大利亚不仅矿产储量丰富,而且拥有熟练的专业技术人才,先进的采掘加工技术和发达的基础设施。澳大利亚具备大规模的生产能力,锌,镍,铅,铀,矾,氧化铝,钽和铁矿石等产量均居世界前三位,同时也是世界上最大的煤出口国。根据预测,2008-2009年度澳大利亚采矿业继续保持良好的发展势头,预计产量将继续增加以满足全球,主要来自亚洲国家的大量需求。需求部分来自于像中国这样不断城市化和经济持续发展的国家。展望未来,促使采矿行业出现并购（M&A）活动的基本因素包括：矿业公司之间通过合并实现规模化经营,上游公司通过扩张和/或收购确立战略伙伴关系和保障持续稳定的商品供给。这种趋势将继续保持下去,因为发展中的矿业公司正面临着基础设施的高额成本,加之在目前不稳定的经济形势下,资金有限的矿业公司需要稳固的战略伙伴关系以保持其长期的可持续发展。商业环境澳大利亚对并购活动的支持及其高透明度已经使其商业环境颇具吸引力。2007年,澳大利亚在过去6年中5次被列为世界最具活力的经济,连续17年保持经济持续增长记录。国际货币基金组织（IMF）在其澳大利亚年度经济年度评估（2007）中称赞澳大利亚的经济管理具有示范性并且承认澳大利亚走在国际最佳实践的前沿。澳大利亚经济极具竞争力的美誉得到进一步巩固。2007年,澳大利亚经济的综合竞争力名列亚太地区前三位。在拥有两千万以上人口的国家中,澳大利亚经济紧次于美国和加拿大,位列世界第三。1.0ExecutiveSummary内容提要Australiarepresentsasignificantinvestmentopportunitywithinthemetalsandminingsector.Ithasanabundanceofmineralreserveswhicharecomplimentedbyskilledindustryprofessionals,advancedminingandprocessingtechnologiesanddevelopedinfrastructure.Australiahasextensiveproductioncapabilitiesandisrankedgloballyinthet