跟我学波动-19-26

跟我学波动19－－－股价波动判断与策略规划(2011-08-1517:54:59)因前面很长时间都在搞公司的筹备以及外面的演讲事务，所以，很长时间一直无法正常更新。这种情况估计今后会持续了，第一、公司是个大事，等了很多年，就是等一个关键的低风险节点，能解决一部分人的需求，同时也解决一部分人的就业，所以，是件重要的事；第二、未来公司涉及到二级市场的操作如果多了，很多时间会被占用，很多话不能随便说。第三、希望打造一个高效的团队，这是一直以来的意愿。世界是年轻人的，我们老点的人，应该让自己的理想，在年轻一代人身上实现。前面18讲，已经将很多东西讲过了。但是，有人还啃不透，这没办法了，可能需要很多时间去悟吧，没有个七年，想一步就达到融会贯通是很难的。而我所说的，已经是精华了，明白人自然会明白，不明白的怎么说也明白不了。后面的内容，我想还是多从实例讲吧，那样会令人有更深刻的理解。今年3月27，我在淘股吧用浑不吝之名发了一篇叫《波动看个股之一－－－桂柳工》到目前为止，是已经完全实际了行文时的预期，在当时看似绝无可能的情况下，股价居然就是达到了跌破28元的预期。其实，波动的功用，并不是让你用来预测的，而是让人进行策略规划的，尽管它有很强的预测功能，但本质上讲，还是在用波动思维指导交易层面的策略规则。所以，怎么看并不重要，重要的是你怎么防范未来可能出现的风险，怎么通过波动实现操作预期。昨天有人在我博文下评论留言，问太原重工这个股怎么看，我觉得好像又回到当时别人问桂柳工能不能买时的情况，几乎是一致的。这个问题有点严重，让我不得不将太原重工这个股拿出来讲讲。按正常的资讯所传递的信息，我们知道在市场经过一轮下跌之后，太原重工这样的股似乎已经变得便宜了起来，绩优蓝筹、低市盈、低价，一切看起来都那么美好。但是，我们稍加注意一下就可以发现，今年第一季度的每股经营现金流首次变为负值，十送四转增六派0.5后，基金的持仓家数降为两家，持仓占总股本也下降到1%。从这个股去年的一波上涨，很显然是因高铁概念的带动，毕竟它也产生车轮与车轴，让市场充满遐想。可今年“7.23”之后，高铁降速让这个板块全线陷入困境，虽然我也认为这仅是一时的市场误会，高铁战略本身并没有错，错在大部处理事故的僵化。而这对高铁相关的板块是有一定的压力，至少在相当长的时间时，它们难以得到市场资金的认同。当然，最重要的是它的波动结构并不支持它走牛。我们从它的经营现金流转为负0.26看，怀疑机构的未来业绩预期有注水的现象。而这种怀疑，从它的波动结构中看到了痕迹。图一：大平台整理结构假设这是让B点之前上行时持有的人，最应该警惕的一种结构变化。因为当时刚好是配合非公开定向增发，每股增发价为18.1元，十送十后就是9.05元，而目前是跌破这个价的。你当真以为在这个价之下就没有风险了吗？我看不能这么简单地看问题，增发完成后，首次地发股上市，配合着限售股上市，市场上的供应量大幅增加。而机构的持仓占比却是实质地减少。所以，我更愿意相信图一的波动假设是更合理的。这个大级别扩张平台应该是成立的，针对前面从05年开始的大级别上行推动结构，如果在A处就结束它的同级调整，时间上明显不够。08年的大幅调整，因做市值管理的机构死扛，它也没有进行更充分的调整，业绩预测好，是它不深幅回调的理由，也对。但是，一个暴涨的结构，如果没有经一个暴跌的结构进行平衡，势必要花数倍于暴涨结构时间的整理来进行平衡。这也是我们对它后续的结构，可能是一个大级别平台整理结构假设论点的支持。更重要的是，我们注意到，它的日线结构同样也支持目前处于扩张平台整理之C波段下行的假设。图二：日线结构与缺口并不是说有缺口就一定要补，但在做策略规划时，缺口一定是要关注的。无它，皆因缺口之处于成交零堆积，它对股价有着天然的引力作用。由于14.47这个点是周背离点，且下行呈推动下行状，因此，我们认为它的下行更具某C段下行的特征。既然如此，则它向下回补A点出现之后的上跳空，以及击破A后，在A下方的上跳空缺口，都是一个合理的回压。这也业绩无关，只与结构及其流动性有关。假如判定目前社会的资金流动性是有限的，企业的资金流动性也是处于紧缩状，则不排除有人会抛售流通股补充流动性。这种情况下，作下行防范是必须的策略预案。尤其在弱市，绩优不可以成为持股不动的理由，越是流动性好的品种，或者是融券标的，越是容易引来瞬间抛压。而我们要做的就是，在合适的位置，作好合适的市值管理预案。显然，从图二的现价位置，到可预期最悲观情况下的下行结构可能到达的位置。是任何资金都不可以忽视的空间，而这样的空间，如果实现，会让价值投资者都彻底丧失信心。持仓的亏损程度，将决定了持仓者的态度。而不是业绩。但是，对于刚刚才抄底买入的人，情况可能要好得多。即便如此，可预期的下行空间，一样让他们不可以忽视。到底要以什么标准衡量是该买还是该卖呢，这似乎又是一个难题。其实，也很简单，很多股票软件都有统计箱功能，将前面显著低点A往后，作均价计算，这个均价是8.07。即，可以将8.07作为多空参照线，如果未来有效击破时，你宁可相信后面可能是C段的主跌段，也不要相信业绩，毕竟保有资金不损失并获利，才是你来市场的目的。我见过很多人，也是本着投资的理念来市场的。但是，他们并不知道什么叫投资，而是凭着卖方分析师在网流传的报告作价值投资判断的。因此，难免出现投资的滞后性，以及不会以专业的眼光重新审视的现象。对于一个时过境迁的事实，不进行重新评估，除了是能力上的问题，还有就是信息不对称问题。以至于不少人套了就当股东，一生最大的理想总是在为解套奋斗。其实，市场没错，总骂市场不会让你进步，我看你还是应该学学怎么审视市场。每一笔交易，都要看清楚你到底买在波动结构的什么位置，是不是有风险的。你只能控制你能控制的，对于你不能控制的，不要去抱怨，这个世界从来就是适者生存，如果无法适应市场，你就远离市场，或者是让更能适应市场的人代替你去战斗。sulon2011/08/1520:55跟我学波动20－－－疯狂的金子(2011-08-2407:33:57)“先生你有做金融吗？我向你推荐一款银行业务，是关于黄金投资的。。。。。”证券市场不好做了，股指隔三差五地来根长阴，让很多资金驻足于市场之外观望。黄金的疯狂，让很多人跟着疯狂。隔三差五地接到的广告电话不再是推荐股票的，而成了推荐黄金理财产品的。前几日，陕西神木的网友说：“俺们这里买金子的都疯了，自从某行长从北京听了一场某教授的课后，回来就1600全杀进黄金里了，说是要看2500去”神木人民很神，这个穷困地方自从发现矿产之后，满街跑的车最差的也是Q7，交警路上拦车罚款，眉头不皱二话不说就掏银子。连单都不要扭头走人。上天真是厚道，这些年富起来的都是史上最穷的地方。陕北的榆林、神木，内蒙的鄂尔多斯，江西的赣州和那个叫春的城市。。。最穷的地方已经穷了千年，却在某天发现有矿。而矿却因实物资产的暴涨，令最穷的在方迅速成了富裕之地。人们的钱多到不知道要干啥，于是买房买车买人，买到没东西买了钱又多到没地方放。这时通胀来了，人们不甘在让钱躺在银行，于是黄金就成了首选。黄金的疯狂比股票还疯狂，尤其是在股票大多趴叉的时候黄金就更疯狂。但是，疯狂总是要付出代价的，老话说得好，欲使其亡，先让其狂。在黄金的交投上我们看到了07年8月的A股的疯狂，谁买谁赚钱的日子是有，但未必能长久，况且黄金多是带杠杆的交易，可能在长期黄金还会大涨，但中间一个回调，可能就让杠杆盘交易死无全尸了。22日晚间已感觉黄金不对劲，故发微博警示但其后证实仅是虚惊一场，之后的再创新高推翻了这个假设。而此处之所以高度重视节点的出现，原因在于从量度波段升幅可能一个推动将要结束，我们不知道在哪个点，但知道这个点已经不远了。即使后面再创新高走成楔型，也只能证明这里会出现一次剧烈的调整。终于这个高点出现在1911.46如何判断？上述的判断原自哪里？从某个明显的推动。你只做你看得懂的波动，而不是试图去将结构数清楚。我们所说的小时级别的背离，实际上在波动上是日线级别的交易。如果是杠杆盘，图中的反拉锯齿型修正，就足以将很多过分动用杠杆的做多盘给灭了，即使未来黄金还会大涨，做多杠杆盘已经死在黎明前了，后面的行情跟他们没任何关系鸟，这是期货交易与股票完全不同之处。从周线级别波动看，黄金1911.46仍然不能作顶论，但是，这个位置如果出现的是4月末到7月1日平台盘整区的锯齿型修正，那也会带来很大的损失。退出的多头盘，未来不见低点上行推动回压不创新低，切不可随意入场试错做多。任何操作，都要有事先的计划，否则不断试错的成本会吃掉本金。说两句证券市场？还是很多人看上证，我看这种约定成俗的事，一时是很难改变了。那我就说说上证指数？昨日上证又38了一下，是不是又让多头很激动？看形态的说，嗯，不错，虽然量不大，就拉根中阳，指标走好了，像是二次探底完成，后面要起大牛了。波动研习者微笑路过，回眸抛出一句－－－－低点上行非推动，后市必有新低。然后华丽丽地转身看小指数去。周一的低点上行就不是推动，这个结构从周一低点算起，大约可以维持8个半小时K线。之后，依然还是小心长阴掼下。四月开始说成长股的事，到了6月末才看到公私募的反映。直至昨天开始有散户问什么才是成长股？狂晕。你能不能长点记性，为什么每次都要看到涨起来了才作反应？啥叫成长股，从去年开始我讲得都要磨破嘴皮了，让市场接受一种理念不容易啊，当大家都接受了，我看你还是小心点吧。创业板指数6月23低点出现后，我们就说那是个推动，后面会不会演变成中等推动不知道，但是存在这种可能。而就目前已经完成的走势，我认为有这种可能。所以，市场体现出来的就是大指数跌它的，小指数中的成长伪成长股群起。这个上行结构显然没完，当假设中的中等推动完结之后，市场会大小指数合二为一地出现同步下行，而最终市场的低位节点，大小指数是同步的，其中的差别是，大指数的复合平台C结束、小指数的某二c结束，就是这样。。。。。。OK，继续HOLD住FUTURE，HOLD住整个场面。。。。。。。sulon2011/08/248:37跟我学波动21－－脉动与中国联通(2011-08-2512:36:41)网上疯传：国务院将联合证监会、保监会、银监会，社保、财政、等相关职能部门成立401K领导小组，规范引导养老，保险等长线资金入市，同时对基金公司成立进行注册制，扩大公募与私募基金的入市规模。这消息立即刺激了多头压抑已久的神经，大盘股全线出现异动。低迷了很久，这样的消息的确很震憾，尤其是昨晚黄金大跌，有大量资金溢出。看看今天的指数上涨，委实很让人心动。我们找个领头的股看看吧，从早盘的表现看，今天亮点非中国联通莫属。从波动结构看，大级别的波动结构其实中联通也很清晰。针对05到07年的大牛行情段的上涨，很显然是个上行推图1：联通日线图动。在其之后，就是同级第二修正结构的非推动下压走势。如果将同级二非推动段分为三段看，目前在此平台整理之C的假设并无太大疑问。而以此假设为引导，今日跳空拉长阳，显然不是某一级新生推动的开始。因此，推论一：今日跳空缺口后面必然还是要回补，以交易策略讲，这个位置追涨显然不合算，虽然短期它可能有冲力。推论二：再从时间上看，本级假设中的平台C，同样也没有完成C段所需的基本时间要求。上涨段之半径横过来，也仅仅只是刚盘出半径的长度。故同样推论它只是一次经中长期下压后的脉动上涨，这样的脉动应该与它公布财报以及相关发展信息有关系。图二：中国联通筹码分布状态从上图看，即知今年初的上行非推动段，在遭遇上方密集区前即回落。经过半年下行调整，明显筹码重心下移形成下峰密集。而今日反拉段，已经抵近下峰密集上沿。能否穿越，不能仅看今日之量，要看连续放量之情形。而今日所留缺口，终将是上行隐患。所以，我们只能给它的上涨定义为消息刺激的脉动，并不能将此处的上涨定义为新一轮上行推动之开始。以图一的结构推论假设，未来悲观的预期仍然有破08年低点的预期存在。故而从做稳健交易的角度，这个位置是不可追涨的。而持有者，则应在下峰密集峰无法突破时，酌情作减仓处理，以便后面再度下压时有资金回补。联通只是个缩影，事实上今天上午放