风险管理解决方案

北京互榕戈科技有限公司（CERM）风险管理解决方案一、什么是风险管理解决方案风险管理解决方案是指在风险识别、风险衡量、风险决策优选的基础上，根据企业所处的内外部环境制订的企业风险管理的行动纲领。方案的制订及执行直接影响到风险管理的效果。因此，制订科学、合理、全面、可行的风险管理解决方案是进行风险管理的重中之重。二、风险管理解决方案制订的条件企业在制订风险管理解决方案之前，应全面考虑企业面临的各种风险因素，这些因素构成了方案制订的前提条件。应考虑企业面临的主要风险(1)环境风险，是指外部的能够影响企业的经营模式的风险因素。如政治风险、行业风险等。(2)过程风险，是指由于企业未能有效地获得、管理、更新与处置资产；或者企业未能注册企业风险管理师企业风险管理师培训第1页共16页北京互榕戈科技有限公司（CERM）有效满足客户的需求；或者存在资产的误用、滥用，导致企业未能创造价值的风险。详见下图。(3)决策所需信息风险，是指用以支持企业经营模式、报告企业业绩、评估企业绩效等信息的不相关和不可靠所导致的风险。详见下图。注册企业风险管理师企业风险管理师培训第2页共16页北京互榕戈科技有限公司（CERM）应考虑涉及方案主要因素在制定企业风险管理方案时：一要考虑与管理方案决策有关的因素，二要考虑风险的性质。与管理决策有关的因素见下图，如在制定方案前应该考虑未来会发生什么风险，这些风险对企业产生哪些影响，影响程度如何?只有把未来可能发生的情况搞清楚，其方案才能切实可行。方案制定应遵循的原则(1)可行性。制定风险管理方案的目的是更好地进行风险管理。因此制定的方案必须切实可行，执行所需的条件也是企业能够承担和接受的。(2)全面性。企业面临的风险是多种多样、错综复杂的，不同的风险对企业目标实现会产生不同的影响。因此制定的方案必须做到全面具体。(3)匹配性。由于风险管理策略有多种，各种策略都有所长、亦有所短，而且解决的矛注册企业风险管理师企业风险管理师培训第3页共16页北京互榕戈科技有限公司（CERM）盾也不相同。因此制定的方案，应做到风险与管理策略相匹配。(4)成本效益性。不同方案会发生不同的成本，也会产生不同效果。一般讲，成本越增高，效果越好，但成本与效益并不成比例。故应考虑方案的效益性。(5)灵活性。风险的防范与抑制没有唯一标准模式，企业可以根据需求灵活地选择和组合，形成符合自身特点的风险管理解决方案。(6)综合性。方案制定要照顾到全面性和灵活性，确保方案的有效性，但是还要注意方案的综合性。使方案能够综合地反映企业的风险管理的成果与效益。方案内容要求企业应根据风险管理策略，针对各类风险和每一重大风险制定风险管理解决方案。方案一般应包括风险解决的具体目标，所需的组织领导，所涉及的管理及业务流程，所需的条件、手段等资源，风险事件发生前、中、后所采取的具体应对措施，以及风险管理工具(如关键风险指标管理、损失事件管理等)。三、风险管理解决方案制订流程制定风险管理解决方案需要经过以下几个步骤。如下图所示：1．确定风险管理目标企业在进行风险管理时。首先需要确定的就是风险管理的目标。根据成本收益性原则。企业风险管理的目标就是以昀低的成本获得昀高的安全保障。企业应根据公司状况。即是否建立了整体的风险管理目标及监督结构等情况。并考虑所面临的不同风险情况。确定风险管注册企业风险管理师企业风险管理师培训第4页共16页北京互榕戈科技有限公司（CERM）理目标。2．设计风险管理解决方案根据风险管理目标。以及企业面临的特定风险和特定条件可以设计特定的一个或多个风险管理解决方案。如表所示：3．选择并执行风险管理昀佳解决方案在设计各种风险管理方案后。风险管理部门需要比较分析各种风险管理解决方案。比较实施各种风险管理解决方案的成本。进行选择和决策。并寻求各种风险管理策略的昀佳组合。需要注意的是风险管理解决方案的执行是贯穿于整个风险管理活动始终的。它是一个动态的．双向的制定过程。也就是说。昀佳解决方案制定好以后并不是一成不变的。在整个方案执行过程中由于企业内外环境的变化可能会导致面临风险的改变。这时，就需要对风险解决昀佳方案进行调整与改进。以适应其变化。4．风险管理解决方案效果评价风险管理解决方案的效果评价是指对风险解决方案的效益和适用性进行分析．检查．评估和修正。企业需要注意的是风险管理解决方案的效果在短期内可能难以表现出来并进行评价。又由于风险的特性。如隐蔽性．复杂性和多变性。可能会使得风险管理解决方案有时可能不能发挥其应有的作用。达不到预期的目标和效果。这时就需要对风险管理解决方案执行效果作出反馈。进行适时的评价和调整。使得风险管理解决方案更加完善。注册企业风险管理师企业风险管理师培训第5页共16页北京互榕戈科技有限公司（CERM）页四、风险管理解决方案实例由于每个企业内外环境条件不同，同时所面临的风险在特定时期是不一样的，因此企业就需要根据不同的具体业务事项实际遇到的风险状况，制定与执行特定的风险管理解决方案。现以企业在经营活动中面临的主要风险——战略风险、财务风险、竞争风险和组织风险为例，说明风险管理解决方案。战略风险管理方案企业战略面临风险较多，现以并购活动为例，说明在面临风险时具体应采取的风险解决方案。由于并购能够给企业带来规模经济、扩大市场势力、财务协同及降低经营风险等优势，使得很多企业积极进行并购活动，并把其作为重要的战略发展手段之一。企业并购与企业的整体发展战略密切相关，在一定程度上关系到企业长期发展成功与失败。虽然在现实中并购活动具有很高的发生率，但是其成功率也较低。企业并购活动中隐含着大量风险。必须采取有效措施，加以防范。[例5-11]春都集团为了扩大经营，获取规模效益，跨地区跨行业收购兼并了洛阳市璇宫大厦、平顶山肉联厂、重庆万州食品公司等十家扭亏无望的企业。这些并购更加分散了企业有限的资源，加大了企业的财务负担，使企业面临的风险进一步扩大。如何制定并采取方案控制好其中的风险，成为了并购活动成功与否的关键。针对并购活动中存在的各种风险，有效的控制方法如下：1．并购信息风险防范的方法防范因信息不对称为企业并购带来的风险，企业必须建立完善的组织机构，制订完备的信息管理制度，加强信息的搜集与处理。另外，除了建立自己的信息收集机构外，企业还可以利用“外脑”(例如管理咨询公司等中介机构)来帮助企业完成信息的搜集和处理。在实际北京互榕戈科技有限公司（CERM）页操作中，如果处理得比较谨慎，或者外界的服务到位，那么许多风险是可以避免的。2．并购决策风险防范的方法并购单位必须与企业的发展战略保持一致。在做出并购决策时应做好如下工作：(1)对目标企业进行全面的调查和研究，搜集与并购企业相关的各方面的信息，并依据这些信息对并购企业进行详细、全面、具体的分析、评价与对比。昀终确定并购符合企业发展要求的目标企业。(2)对并购方案进行可行性分析研究。只有对目标企业的发展前景、经济效益以及并购方式等情况进行全面系统的分析与论证，才能为选择目标企业提供依据。3．并购整合风险控制的方法目标公司被并购后，必须对其组织结构、管理体制等进行调整，使之与并购企业相适应。此时，应根据双方的管理风格与管理风险进行结合考虑。如果两者相近，则可以以并购方的管理风格对目标公司的管理予以彻底改造；如果相差太远，就应在充分尊重目标公司管理风格的基础上，逐步改造，以避免管理冲突的风险。同时，目标公司具有的管理优势也应大胆吸收。4．并购财务风险控制的方法并购企业在实施并购活动时，应采取如下措施对财务风险进行控制：(1)应对并购各个环节的资金需要量进行预算，并据此制定出目标企业完全融入并购企业所需的资金预算量。同时，根据企业财务状况和融资的可能性，确保企业进行并购活动所需资金的有效供给。(2)为了不影响并购的效果，减少信息不对称所带来的风险损失，应谨慎对待并购过程北京互榕戈科技有限公司（CERM）页中的资产评估问题，进行详细的成本效益分析。(3)应全面了解、掌握目标企业的债务情况，对目标企业的业务往来账目进行周密而细致的审查，并与目标企业提供的债务清单进行详细对比。(4)采取灵活的并购方式减少并购过程的现金支出。可以采用效益补偿方式、连续抵押方式等防止企业并购过程中资金风险的出现。财务风险管理方案企业财务风险根源于自然和社会环境的不确定性、市场经济运行的复杂性、企业理财过程和经营活动的复杂性和经营者认识能力的滞后性以及手段方法的有限性。财务风险贯穿于企业资金运行的整个过程。企业进行财务风险管理的目标是以昀小的成本确保企业资金运动的连续性、稳定性和效益性，也就是说以昀小的成本获得企业理财活动的昀大安全保障。通过专家意见、指标分析、报表分析等方法对财务风险识别后．针对风险的类别，采用不同的应对措施。下面就以各类财务风险分另4对其解决方案进行介绍。1．筹资风险防范方法[例5-12]PT网点是一家从事房地产开发的公司，于1992年上市募集资金1.26亿元，主要投向双龙、双狮、宝都等10个房地产项目。在公司房地产项目仅竣工了3个，并且在盈利指标比预期减少的情况下，1994年上半年又上了7个项目，1995年公司资产负债率在上年的57.45％上升到74.2％的情况下，又上了4个对外投资项目。2000年审计报告显示其对外财产抵押共计13699.7万元，公司实际上已经破产。PT网点筹资规模不当、筹资投人欠妥是其经营失败的重要原因。并且企业的风险意识十分淡薄，在资产负债率大幅度上升的情况下，没有采取有效的措施控制筹资风险；相反，却一再“借新债还旧债”，导致债务负担越来越重，企业丧失了持续经营能力。企业在筹资过程中，应该做到以下几点：(1)合理确定企业在一定时期所需资金的总额，在满足企业生存发展需要的同时，不造北京互榕戈科技有限公司（CERM）页成资金的闲置。合理的筹资量应该与企业的经济周期和财务状况，以及企业未来现金流量相匹配。(2)合理安排企业不同时期的收支，分散债务到期日。如果企业购货付款与偿还债务的时间过于集中，就很容易发生资金周转困难，造成不能在债务到期日及时归还本金和利息。如果这种现象经常出现，会给企业日后筹资带来很大的风险。因此，企业应合理安排收支，保证在债务到期日有足够的资金用于偿债。同时，可采用分散债务到期时间的方法，避免集中偿债。(3)制定合理的筹资策略，使筹资结构与资产结构相匹配，降低风险。(4)利用衍生金融工具，例如，利用利率期货、期权或外汇期货、期权，进行套期保值，把企业的利率或汇率确定在企业可以接受的水平，避免利率、汇率变动可能给企业带来的不利影响。2．投资风险防范方法投资按照对象的不同可以分为证券投资和项目投资。下面介绍两种方法进行风险管理的解决方案。(1)证券投资风险防范方法。首先，企业应当对证券进行深入的分析。例如，对利率环境、通货膨胀状况、行业状况进行分析。其次，应正确选择证券的种类及其组合，以分散风险。再次，应利用衍生性工具作为套期保值工具，规避企业可能面临的商品价格风险、利率风险、汇率风险等。昀后，应加强对证券投资的管理，以增加企业收益，减少投资风险，保证企业理财目标的实现。(2)项目投资风险防范方法。与证券投资类似，进行项目投资时首先应分析投资环境，充分了解市场行情，确定投资规模。其次，在可能的情况下形成对规模投资降低成本风险。再次，进行多样化投资分散风险时，一定要谨慎地选择投资的行业、业务、时机等因素，认清企业的能力，避免投资风险损失的发生。北京互榕戈科技有限公司（CERM）注册