报表习题2

•1.影响企业短期偿债能力的主要因素是•()•A.盈利能力B.销售收入•C.资产的结构D.资产的变现能力••.2.与市盈率指标计算无关的参数是()••A.每股市价B.年末发行在外普通股股数•C.年末净利润D.年末普通股股本•3.下列项目中，反映企业资产运用、循环的效率高低是•A、财务能力B、盈利能力•C、发展能力D、营运能力•4.某公司2012年度销售收入净额为6000万元，年初应收账款余额为210万元，年末应收账款余额为430万元，年末应收票据余额为120万元，每年按360天计算，该公司的应收账款周转天数24天，该公司年初应收票据余额是•A、50万元B、40万元•C、30万元D、20万元•5.下列选项中，属于健康成长公司的是•A、经营活动现金净流量大于0，投资活动现金净流量大于0•B、经营活动现金净流量小于0，投资活动现金净流量小于0•C、经营活动现金净流量小于0，投资活动现金净流量大于0•D、经营活动现金净流量大于0，投资活动现金净流量小于0•6.下列属于分析短期偿债能力财务指标的是•A、现金比率B、资产负债率•C、产权比率D、权益乘数•7.利息保障倍数是•A.息税前利润与财务费用的比值•B、息税前利润与债务利息的比值•C、净利润与财务费用的比值•D、净利润与债务利息的比值•8.现金周期的影响因素不包括．．．•A.应收账款周转天数•B、存货周转天数•C、应付账款周转天数•D、固定资产周转天数•9.能够反映企业在销售过程中产生利润能力的指标是•A.每股收益B、每股现金流量•C、销售毛利率D、流动资产收益率•10.在进行财务分析时，应当剔除的是•A.企业销售商品给企业利润带来的影响•B、企业让渡资产使用权给企业利润带来的影响•C、企业提供劳务给企业利润带来的影响•D、关联方活动给企业利润带来的影响•11.资产负债表项目的质量分析不包括．．．•A.交易性金融资产B、长期股权投资•C、资产减值损失D、商誉•12.下列关于负债融资的说法，正确的是•A.负债融资资本成本低，财务风险高•B、负债融资资本成本高，财务风险高•C、负债融资资本成本低，财务风险低•D、负债融资资本成本高，财务风险低判断题•1.由于速动资产易于变现，因此速动资产完全等同于企业的现时支付能力。•2.企业生产经营资金周转天数越长，表明企业资金利用效果越好，效率越高。•3.每股收益越高，必然每股股利也越高。计算分析题•甲公司2012年和2013年有关财务数据如下表：•2012年主营业务收入赊销比例应收账款平均余额主营业务成本4500万元90%1000万元3600万元•2013年6000万元85%1500万元4500万元,假定一年按360天计算。•要求：（1）计算甲公司2012年及2013年销售毛利率；•（2）计算甲公司2012年及2013年应收账款周转率和周转天数；•（3）简要分析计算得出的结果。•（1）2012年销售毛利率•=（销售收入净额-销售成本）/销售收入净额=900÷4500=20%•2013年销售毛利率•=（销售收入净额-销售成本）/销售收入净额=1500÷6000=25%•（2）2012年应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额=4500*90%÷1000=4.05•2012年应收账款周转天数=360/应收账款周转率=88.89•2013年应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额=6000*85%÷1500=3.42013年应收账款周转天数=360/应收账款周转率=105.89•（3）首先，该公司2013年销售毛利率比2012年销售毛利率增长了5%，说明企业盈利能力有所提高。•其次，该公司2013年应收账款周转次数比2012年周转次数少了0.65次，应收账款周转天数多了17天，说明应收账款的周转速度减慢，应收账款资金利用效果相比2012年有所下降。•总体来看，该公司应收账款的周转速度较慢，有待进一步改善。简答题•1.在分析企业营业收入时需要注意哪些问题？•2.如何理解企业利润的质量？•3.如何对现金流量的质量进行分析？•4.企业为什么会经常出现“有利润而没钱”的情况？论述题•在进行财务报表分析时，不同企业间进行比较分析应注意的问题有哪些？计算分析题2•根据下列数据计算存货周转率及周转天数：•流动负债40万元，流动比率2.2，速动比率1.2，销售成本80万元，毛利率20％，年初存货30万元。••流动资产=40×2.2=88•速动资产=40×1.2=48•年末存货=88-48=40•销售收入=80/（1-20％）=100•收入基础存货周转率•=100/（40+30）×2=2.86•周转天数=360/2.86=126•成本基础存货周转率•=80/（40+30）×2=2.29•周转天数=360/2.29=157计算分析题3•某企业全部资产总额为6000万元，流动资产占全部资产的40％，其中存货占流动资产的一半。流动负债占流动资产的30％。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。•（1）购买材料，用银行存款支付4万元，其余6万元为赊购；•（2）购置机器设备价值60万元，以银行存款支付40万元，余款以产成品抵消；•（3）部分应收帐款确认为坏帐，金额28万元。同时借入短期借款80万元。••流动资产=6000×40％=2400存货=2400×50％=1200•流动负债=6000×30％=1800•（1）流动资产=2400+4-4+6=2406•流动负债=1800+6=1806•速动资产=1200-4=1196•营运资本=2406-1806=600•流动比率=2406/1806=1.33•速动比率=1196/1806=0.66•（2）流动资产=2400-40-20=2340•流动负债=1800•速动资产=1200-40-20=1140•营运资本=2340-1800=540•流动比率=2340/1800=1.3•速动比率=1140/1800=0.63•（3）流动资产=2400-28+80=2452•流动负债=1800+80=1880•速动资产=1200-28+80=1252•营运资本=2452-1880=652•流动比率=2452/1880=1.30•速动比率=1252/1880=0.67计算分析题4•A上市公司2012年初在外发行普通股总数为2亿股，2012年11月1日增发新股3000万股；B上市公司2012年初在外发行普通股总数为2亿股，2012年7月1日按照10∶2的比例派发股票股利。两家上市公司2012年的净利润均为2亿元，A公司派发现金股利2000万元，B公司派发现金股利1000万元。•要求：（1）计算两家上市公司的基本每股收益；•（2）计算两家上市公司的每股股利；•（3）计算两家上市公司的股利支付率，并简要分析计算结果。（计算结果保留三位小数）•（1）A公司发行在外普通股的加权平均数=2+0.3*(12-10)÷12=2.05（亿股）•B公司发行在外普通股的加权平均数=2+0.4*（12-6）÷2.2（亿股）•A公司基本每股收益=2÷2.05=0.976（元）•B公司基本每股收益=2÷2.2=0.909（元）•（2）A公司每股股利•=2000÷（20000+3000）=0.087（元）•B公司每股股利•=1000÷（20000+4000）=0.042（元）•（3）A公司股利支付率=0.087÷0.976*100%=8.914%•B公司股利支付率=0.042÷0.909*100%=4.620%•从总体来看，A公司和B公司股利支付率都比较低，特别是B公司，在每股收益相关不大的情况下，B公司股利支付率远低于A公司股利支付率，不利于建立良好的公司信誉。计算分析题5•乙公司2012年2013年部分财务指标如下：财务指标销售净利率总资产周转率股权比率2012年8%0.1550%2013年9%0.1240%•要求：（1）计算乙公司2012年和2013年的总资产收益率和权益乘数；•（2）计算乙公司2012年和2013年的净资产收益率；•（3）利用杜邦分析法对乙公司净资产收益率变化的原因进行简要分析。•（1）2012年的总资产收益率=8%*0.15=1.2%•2013年的总资产收益率=9%*0.12=1.08%•2012年的权益乘数=1÷50%=2•2013年的权益乘数=1÷40%=2.5•（2）2012年的净资产收益率=1.2%*2=2.2%•2013年的净资产收益率=1.08*2.5=2.7%•（3）2012年净资产收益率高于2012年净资产收益率=2.7%-2.4%=0.3%•首先，2013年乙公司总资产收益率低于2012年，说明乙公司的资产盈利能力有所下降。•其次，2013年乙公司权益乘数高于2012年，说明乙公司2013年利用负债杠杆较为充分，一定程度上弥补了资产盈利能力的不足，但这种高杠杆经营方式有着较大的风险，当资产盈利能力进一步下降时，企业可能要承担更大的损失。•因此，乙公司应该提高资产盈利能力，并适当关注于权益乘数是否过高。综合分析题•C公司2012和2013年末的比较资产负债表财务数据如下：位：万元项目速动资产存货固定资产净额无形资产资产合计流动负债长期负债负债合计实收资本盈余公积未分配利润所有者权益合计•要求：（1）根据上述资料完成下表。•项目差额•2012年40000480001400005000027800080000600001400001100001600012000138000•2013年35000660001480006000030900086000680001540001100002300022000155000•增长百分比•速动资产存货固定资产净额无形资产资产合计流动负债长期负债负债合计实收资本盈余公积未分配利润所有者权益合计•（2）计算2012年和2013年营运资本、流动比率、速动比率的变化，并简要分析原因；•(3)计算2012年和2013年资产负债率、有形资产债务比率、有形净值债务比率的变化，并简要分析原因。•（1）项目速动资产存货固定资产净额无形资产资产合计流动负债长期负债负债合计实收资本盈余公积未分配利润所有者权益合计差额-50001800080001000031006000800014000070001000017000增长百分比-12.50%37.50%5.71%20.00%11.15%7.50%13.33%10.00%043.75%83.33%12.32%•（2）2012年营运资本=88000-80000=8000•2012年流动比率=88000÷80000=1.1•2012年速动比率=40000÷86000=0.5•2013年营运资本=10100-86000=15000•2013年流动比率=101000÷86000=1.17•2013年速动比率=35000÷86000=0.41•虽然2013年C公司流动比率比2012年有所提高但是总体来看都比较低，虽然营运资本提高了7000万元，但是营运资本的提高主要是存货比例的提高，其中速动资产反而下降了。•（3）2012年资产负债率=140000÷278000=50.36%•2012年有形资产债务比率=140000÷（278000-50000）=61.40%•2012年有形净值债务比率=140000÷（138000-5000）=159.09%•2013年资产负债率=154000÷309000=49.84%•2013年有形资产债务比率=154000÷（309000-60000）=61.85%•2013年有形净值债务比率=154000÷（155000-60000）=162.11%•2013年公司资产负债率比2012年有所下降，但其原因主要是固定资产和无形资产的提高，尤其是无形资产提高了20%的比例，因此从有形资产债务比率和有形净值债务上来看，2013年反而上升了。