第12章 保险经营效益及经营

2020/3/81保险笑话买了保险一个男的为他太太向保险公司买了保险。签完约后，男的问那个业务员：“如果我太太今天晚上死了，我可以得多少？”业务员答道：“大概20年徒刑吧！”第12章保险经营效益及经营风险防范学习目标：通过本章的学习，需要掌握保险经营效益的概念以及提高保险经营效益的途径；掌握保险经营风险的特征、类型以及风险防范方法2020/3/8312．1保险经营效益2020/3/8412．1保险经营效益一．保险经营效益的概念所谓保险经营效益，是指以尽可能少的保险经营成本，为社会提供尽可能多的符合社会需要的保险保障服务，取得最大的有效成果。主要内容：以最小的承保成本，取得最大的承保利润以最小的投资成本，实现尽可能大的投资收益2020/3/8512．1保险经营效益二．提高保险经营效益的途径1.增加保费收入，提高承保质量2.提高保险企业经营管理水平3.提高保险企业的人员素质4.有效地进行保险投资2020/3/8612．1保险经营效益三．保险经营效益的技术指标（一）保费收入指标（衡量保险企业业务发展规模的客观尺度，是提高保险企业经营效益基础和出发点）1.保费收入增长率保费收入增长率=报告期保费收入—基期保费收入基期保费收入×100%2.人均保费收入（保险企业全员人均保费额）该年度平均职工人数人均保费收入=某年度保费收入×100%2020/3/8712．1保险经营效益（二）赔付率指标(赔款支出与保费收入的比率)保费收入赔付率=赔款支出×100%（三）保险企业成本指标保险企业成本指标，是保险企业在一定时期内经营保险业务中所发生的各项支出（业务支出、手续费、人工费用等）2020/3/8812．1保险经营效益（四）保险资金运用指标1.保险资金运用率(投资总额占全部资产总额比例)全部资产投资总额保险资金运用率=×100%×100%资金运用盈利率=投资收益投资总额2.资金运用盈利率（投资收益占投资总额的比例）2020/3/8912．1保险经营效益（五）利润指标1.利润率（利润总额占营业收入总额的比例）利润总额×100%利润率=保费收入总额+其他收入总额2.人均利润（年度平均每个职工创造的利润）该年度平均职工人数人均利润=某年度实现的利润2020/3/81012.2保险经营风险2020/3/81112.2.1保险经营风险的特征1.射幸性（碰运气、赶机会）2.非控性3.突发性4.联动性（投资风险、承保风险）联动关系2020/3/81212.2.2保险经营风险的类型（一）承保风险1.财务风险财务风险是指保险公司因偿付能力不足或流动性不足所导致的支付危机。◆偿付能力不足：⑴承保金额超过公司的承保能力⑵市场竞争导致赔付率上升⑶通胀对资本金和总准备金的侵蚀⑷投资亏损或呆账、坏账◆流动性不足：⑴投资结构不合理⑵资产变能力差2020/3/81312.2.2保险经营风险的类型2.逆选择：机会均等；信息不对称3.道德风险制造保险事故捏造保险事故恶意利用保险事故2020/3/81412.2.2保险经营风险的类型4.竞争风险（价格竞争）在同等承保责任条件下，降低费率或提高返还率在同等费率条件下，扩大承保责任范围或提高保险金额放宽承保条件疏于对保险标的的选择提高代理回扣或中介佣金以揽保价格竞争结果：提高业务费用和赔付率，造成亏损2020/3/81512.2.2保险经营风险的类型5.利率风险6.汇率风险2020/3/81612.2.2保险经营风险的类型（二）投资风险1.非系统性风险（可控性性风险）投资项目或对象选择上判断失误对融资对象的资信调查不够，义务人违约造成呆账、患长等的信用风险投资的流动性结构不合理投资过于集中，没有贯彻分散原则以控制风险。2020/3/81712.2.2保险经营风险的类型2.系统性风险（不可控性性风险）商业周期风险利率风险汇率风险不可预料的政治风险、政策风险等2020/3/81812.3保险经营风险的防范2020/3/81912.3.1危险单位承保限额的决定一．危险单位承保限额亦称危险单位自留限额，是指保险公司对每一危险单位所能承受、并作为赔偿损失的最高责任的数额(超过限额，就需要分保)其计算方法有三种：I.法定承保限额II.理论承保限额理论承保限额的计算基本上可分为三种情况：2020/3/82012.3.1危险单位承保限额的决定1.保守的承保限额（净保费收入与承保限额之间比例关系）假设：某保险公司全部业务稳定系数为K，则有：得出，x=2K²pK=pδp+xq√m²+x²q(1-q)=δ——损失均方差，p——净保费总额,q——承包标的净保费率，x———净保费位q的标的的最高自留额m²=Σδ²,2020/3/82112.3.1危险单位承保限额的决定当K值确定为0.1时，x=0.22p,即为保守的承保限额，在0.22p之内，保险公司尽可能自留，无需分出，不会导致k值增高，所以业务经营就稳定。2020/3/82212.3.1危险单位承保限额的决定2.中性的承保限额在x=2K²p的基础上，加入公积金R的因素，即：x=2K²(p+R)，显然，该承保限额比保守的承保限额大2K²R，但也不影响自有资本。3.扩张的承保金额在x=2K²(p+R)的基础上，再加进自有资本C的数额，即：x=2K²(p+R+C),这是理论上极限的承保限额2020/3/82312.3.1危险单位承保限额的决定III.承保限额极限比率承保限额极限比率Lx,指扩张的承保限额与经营资本(经营资本=资本金+公积金)的比例关系R+CLx=2K²（P+R+C）=K（1+3K）23当K≤0.1时，Lx极值为0.087，即8.7%。小于我国规定的10%的法定比率2020/3/82412.3.2单个公司承保总额决定承保总额决定于承保限额的不同，它是指单个保险公司能够向保险市场提供保险商品的数量。单个保险公司的承保金额要受其经营资本的限制2020/3/825公积金简介公积金又称储备金，是公司为巩固自身的财产基础，提高公司的信用和预防意外亏损，依照法律和公司章程的规定，在公司资本以外积存的资金。法定公积金由两部分资金组成：一是，依法从公司的盈余中提取；二是，由公司的资本增值及其他原因形成。公积金作为公司的附加资本，它的增加即意味着公司财产的增加。因此，公积金的建立对公司的生存和发展具有重要意义：当公司发生亏损时，可以用来弥补亏损，保证公司正常运转；无亏损时，可以增强公司的偿付能力，提高公司的信誉，发展公司的经营。2020/3/826公积金简介保险公司是依据保险法和公司法设立的，应当依照保险法和公司法的规定提取公积金。按照保险法和公司法的规定，保险公司在分配当年税后利润时，应当提取利润的10％列入公司的法定公积金；法定公积金累计额达到公司注册资本的50％以上时，可以不再提取；法定公积金不足以弥补公司上一年度亏损的，在提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损；保险公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，可以提取任意公积金，股东大会或者董事会违反规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，必须将违反规定分配的利润退还公司；公司的公积金应当用于弥补公司的亏损，扩大公司的生产经营或者转为增加公司的资本。法定公积金的提取，具有强制性，保险公司必须依法提取；任意公积金的提取，不具有强制性，保险公司可以根据实际需要自行决定提取。2020/3/82712.3.2单个公司承保总额决定1.公积金比率（储备金比率：盈利中提取、资本增值及其他方面形成）公积金比率是分析公积金与承保总额之间的比例关系根据数理统计中的3δ原理，有：R=3δP公积金比率r=RP3δ=因为，δ=K·P,所以，r=3K·P=3KPR=3δ=3K·P2020/3/82812.3.2单个公司承保总额决定2.经营资本比率（经营资本与承保总额之比例）经营资本GB=R+CR+C=3δPP经营资本率g=R+C3K·P=GB=3K·P经营资本不足的解决办法是1.超过部分分保2.要求增资补足2020/3/82914.3.2单个公司承保总额决定3.经营资本流动性合理结构保险业的流动资金分为两类：一类是用于当年赔偿或给付的经常性付现准备金（非寿险准备金、赔款准备金、当年必须支付的寿险准备金）流动性强、变现速度快。另一类是资本金、公积金和寿险一年以上未到期责任准备金。运用面广、对象多。以下是对寿险经营的第二类流动资金所对应的流动资产合理化框架作概括性的定量分析。2020/3/83012.3.2单个公司承保总额决定A项资产：保证金+银行存款的数量决定保证金是保险业根据保险管理当局的规定缴存中央银行（或指定银行）的一部分现金资本。我国规定保证金为实收资本的20%设：A项资产与净保费总额之比为a则：P总a=AP总0.2δ=0.2K·PP总==0.02（K=0.1）2020/3/83112.3.2单个公司承保总额决定B项资产：中长期政府债券+金融债权+有担保的贷款数量决定该项资产具有安全性和较好的收益性特点，但变现性较差B=0.08P总B项资产加A项资产就相当于1个净保费总额均方差。从而两项之和的变现能力保证偿付度就达到68%2020/3/83212.3.2单个公司承保总额决定C项资产：合格股票+企业债券+信用放款这项资产收益较高，具有一定的投机性和风险性由于该项投资的收益比B项高，因此，往往成为保险业投资的重心C=0.1P总（K=0.1）2020/3/83312.3.2单个公司承保总额决定D项资产：不动产投资不动产投资包括：购买土地、修建住宅、商业写字楼、建造饭店等等不动产投资具有较强的投机性D=0.1P总（K=0.1）2020/3/83412.3.2单个公司承保总额决定通过以上分析，我们对单个保险公司经营资本流动型结构合理化数量模型表示为：A：B：C：D=0.02：0.08：0.1：0.1（K=0.1）或A：B：C：D=0.2K：0.8K：K：K（K≦0.1）A、B、C、D四项相加，其总额就等于0.3P总（G=0.3P总,K=0.1）或等于3KP总（K≦0.1）根据数理统计，保险业如果持有第三个净保费总额的均方差，期赔付能力的保证度就达到了99.73%。2020/3/835相关资料新《保险法》虽然对于保险资金投资不动产予以放行，但在实际操作上，保险公司还要依据即将出台的《保险资金投资不动产试点管理办法》。据悉，此《办法》将按宏观调控的需要和产业政策的规定，规范投资主体、投资方向、投资范围、投资比例、投资模式等，确定业务的流程和操作程序，同时强化信息披露。2020/3/836相关资料保险公司的资金运用必须稳健，遵循安全性原则。允许保险公司投资不动产，目的是为了防范风险，实现资金长期匹配，获得稳定收益。有业内专家认为，自上世纪70年代末恢复保险业以后，保险业务发展迅速，但在保险资金的运用范围方面，一直有着比较严格的限制。“对于保险资金来说，一方面要扩大投资渠道，另一方面还要保证投资资金的收益性和安全性。保险资金的来源大部分是长达一二十年的保费收入，比较适用于时间长、收益稳定的大型产业基础设施投资，因而房地产是一个较理想的投资渠道。2020/3/837相关资料长期以来，我国保险行业资金投资主要集中在安全系数相对较高、但投资收益率相对较低的固定收益类资产上。综合分析保监会公布的历年数据可以发现，2000年至2008年间，我国保险行业每年用于银行存款、债券等固定收益类投资的资金都在80%左右，全行业保险资金年均投资收益率为4.46%。2009年上半年，我国保险资金投资收益达到1099.7亿元，收益率为3.44%。固定收益类投资虽然较今年年初下降了3.2个百分点，仍占保险资金运用余额的81.2%，获得的投资收益为560.8亿元，只占51%。同期，证券投资基金、股票(含股权)等权益类投资占保险资金运用余额的16.6%，比年初提高3.3个百分点，所获得的投资收益为525.7亿元，占比47.8%2020/3/838相关资料多家保险公司对投资不动产持积极态度，在实践层面几家大型保险公司已经开始积极准备起来。事实上，保险资金涉足