工程经济分析-第二讲现金流量及现金流量图绘制

工程经济分析第二讲现金流量及现金流量图的绘制2.1现金流量的概念2.2现金流量的表示方法C目录ONTENTS2.3现金流量图的绘制第二讲现金流量及现金流量图的绘制2.4小结什么是现金流量？1.现金流量的定义若将某工程项目作为一个系统，对该项目在整个寿命周期内所发生的费用和收益进行分析和计量，在某一时间点上，将流出系统的实际支出（费用）称为现金流出，而将流入系统的实际收入（收益）称为现金流入，并把现金流入与现金流出的差额称为净现金流量。现金流入、现金流出和净现金流量统称为现金流量。2.1现金流量的概念2.基本概念1）现金流出：对一个系统而言，凡在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、费用等。2）现金流入：对一个系统而言，凡在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。3）净现金流量＝现金流入－现金流出4）现金流量：各个时点上实际的资金流出或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称）即指一项特定的经济系统在一定时期内（年、半年、季等）现金流入或现金流出或流入与流出数量的代数和。2.1现金流量的概念2.1现金流量的概念现金流量是由什么构成的呢？投资成本费用销售收入税金利润残值、折旧等现金流量的构成现金流量三要素的三要素现金流量时点大小方向2.2现金流量的表示方法现金流量的表示方法：1.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发生的各种现金流量的大小和方向。年末01234…n-1n现金流入00128018002400…24002800现金流出58000480600880…880880净现金流量-5800080012001520…15201880项目寿命周期=建设期＋试产期＋达产期2.现金流量图与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表示现金流出，长短为现金流量的大小，箭头处标明金额。注意若无特别说明：•时间单位均为年；•投资一般发生在年初，销售收入、经营成本及残值回收等发生在年末；时间t0123时点，表示此年的年末，次年的年初200150现金流量现金流入现金流出现金流量的大小及方向t/年月等2.2现金流量的表示方法例1：某工程项目预计初始投资1000万元，第2年开始投产后每年销售收入抵销经营成本后为300万元，第5年追加投资500万元，当年见效且每年销售收入抵销经营成本后为750万元，该项目的经济寿命约为10年，残值为100万元，试绘制该项目的现金流量图。解：由题意可知，该项目整个寿命周期为10年。初始投资1000万元发生在第一年的年初，第5年追加投资500万元（发生在年初）；其他费用或收益均发生在年末，其现金流量如下图所示。7507507507507501007500123456789101000500300300年单位：万元例2：某工厂计划在2年之后投资建一车间，需金额P；从第3年末期的5年中，每年可获利A，年利率为10％，试绘制现金流量图。解：由题意可知，该项目整个寿命周期为7年。T扩建投资P发生在第二年的年末，第3年末开始每年获利A（年初还是年末发生？）；其现金流量如下图所示。2.3现金流量图的绘制现金流量图的说明：横轴是时间轴，每个间隔表示一个时间单位，点称为时点，标注时间序号的时点通常是该时间序号所表示的年份的年末。与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表示现金流出，长短与现金流量绝对值的大小成比例，箭头处一般应标明金额。一般情况，时间单位为年，假设投资发生在年初，销售收入、经营成本及残值回收等均发生在年末。现金流量图的几种简略画法2.4小结1现金流量的概念2现金流量示方法3现金流量图的绘制现金流入现金流出净现金流量现金流量的构成现金流量的三要素现金流量表现金流量图作业：完成任务单现金流量练习题。1.根据下发任务单完成现金流量图绘制；2.绘制过程中分析现金量图绘制技巧及绘制中注意事项，并进行总结；3.小组内讨论最具价值题目，完成其流量图绘制并在班级内进行分享。