财务指标计算公式

序号类别闭环KPI计算公式指标含义1销售毛利率GrossProfitMargin(GPM)=[（销售收入-销售成本）/销售收入]*100%Grossprofit/Sales含义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。分析提示：销售毛利率是企业销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。2销售利润率ProfitMargin=利润总额/销售收入*100%Profit/sales含义：该指标反映每一元销售收入带来的利润总额是多少。表示销售收入的收益水平。3权益报酬率（净资产收益率）ReturnonEquity(ROE)=净利润/[（期初所有者权益+期末所有者权益）/2]*100%Netincome/Averagecommonequity含义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款”、“待摊费用”进行分析。参考1成本费用利润率Returnoncost&expense=利润总额/成本费用总额*100%Profit/Costandexpense含义：成本费用利润率是企业一定时期的利润总额同企业成本费用总额的比率。成本费用利润率表示企业为取得利润而付出的代价，从企业支出方面补充评价企业的收益能力。2销售净利率NetProfitMargin(NPM)=净利润/销售收入*100%NetProfit/sales含义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。3资产报酬率ReturnonAssets(ROA)=净利润/[（期初资产总额+期末资产总额）/2]*100%Netincome/Averagetotalassets含义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。4经济增加值EconomicValueAdded(EVA)=税后营运净利润-（资本*资本成本）NetOperatingprofitAftertaxes(NOPAT)-(Capital*CostofCapital)含义：评估公司在从营运利润中减除资本成本情况下的剩余价值，是公司业绩度量的指标，可以衡量出企业为股东创造了多少财富。管理学之父彼得·德鲁克认为，EVA是衡量全员劳动生产率的一个重要标准，它反映了管理人员能够创造和提高价值的所有方面。EVA的评价有利于从规模导向转到价值导向的战略转变。5利润增长率ProfitGrowth=（本年净利润-上年净利润）/上年净利润含义：表示利润的增长能力，体现企业持续盈利的能力和增长率，在收入增长的前提下，为保障稳定的利润率，利润额必须持续增长，以实现规模与价值的同步提升；6外销利润比重PercentageofProfitbyexport=外销利润/总利润Profitfromexport/Totalprofit含义：外销产品实现的利润占总利润的比重，财务指标计算公式及含义一、盈利能力Profitability序号类别闭环KPI计算公式指标含义财务指标计算公式及含义1收入增长率SalesGrowthRatio=（本年销售收入-上年销售收入）/上年销售收入(SalesofCurrentyear-Salesoflastyear)/Salesoflastyear含义：收入增长率是指企业本年主营业务收入增长额同上年主营业务收入总额的比率。销售（营业）增长率表示与上年相比，企业主营业务收入的增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。2资本积累率Owner'sEquityGrowthRatio=（年末净资产-年初净资产）/年初净资产(Owner'sEquityatbeginningofyear-Owner'sEquityatendofyear)/Owner'sEquityatbeginningofyear含义：资本积累率是指企业本年所有者权益增长额同年初所有者权益的比率。资本积累率表示企业当年资本的积累能力，是评价企业发展潜力的重要指标。1流动比率CurrentRatio(CR)=流动资产/流动负债Currentassets/Currentliabilities含义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。2速动比率Quick(Acid-Test)Ratio(QR)=（流动资产合计-存货）/流动负债(CurrentAssets-Inventory)/CurrentLiabilities含义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。3现金比率CashRatio=（现金+有价证券）/流动负债(Cash+Marketablesecurities)/Currentliabilities含义：是速动比率的进一步细化，它将流动资产中非现金和非等值现金排除了出去，然后与流动负债相比较，以现金与流动负债比率来衡量企业短期偿债能力则更为保险。1资产负债率Debtratio=（负债总额/资产总额）*100%TotalLiabilities/TotalAssets含义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，自有资金获取利润的能力也越强。如果企业自有资金不足，大量举借外债，导致资产负债率极高，偿债风险就应该特别注意了。一般情况下，资产负债率在60％—70％，较合理、稳健；达到85％及以上时，应视为预警信号，企业应足够重视。2产权比率Debt-EquityRatio(DER)=（负债总额/股东权益）*100%Debt/Equity含义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。存货周转率（次数）InventoryTurnover(IT)=产品销售成本/[（期初存货+期末存货）/2]CostofGoodsSold/Inventory存货周转天数（天）DaysInventoryOutstanding(DIO)=360/存货周转率360/InventoryTurnover应收账款周转率（次数）AccountsReceivableturnover=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]Sales/(Averageaccountsreceivable)注：此收入应折算成全年（1~N月累计收入/N*12）含义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。含义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。营运能力Activityratios12三、五、二、发展能力GrowthRatios流动性（短期偿债能力）LiquidityRatios财务杠杆比率（长期偿债能力）LeverageRatios四、序号类别闭环KPI计算公式指标含义财务指标计算公式及含义应收账款周转天数（天）Averagecollectionperiod(ACP)DaysSalesOutstanding(DSO)=360/应收账款周转率Sales/(Averageaccountsreceivable)3总资产周转率TotalAssetTurnover(TAT)=销售收入（折算成全年）/[（期初资产总额+期末资产总额）/2]Sales/Averagetotalassets注：此收入应折算成全年（1~N月累计收入/N*12）含义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。分析提示：总资产周转指标用于衡量企业资产总额的获利能力，经常与反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。1质量损失=不良品损失+维修费+备件费含义：因产品设计、生产、运输等原因造成的质量损失2ABC产品盈利结构=A、B、C、D类产品收入/总收入含义：首先根据毛利率标准将各型号划分为ABCD类，然后测算各类产品收入占总收入的比重3型号销量达标=型号实际销量/预算销量含义：实际销量与预算销量的比值，反映销量预算的完成效果；4型号单价达标=（型号实际单价-预算单价）/预算单价含义：实际价格与预算价格的偏离程度，反映价格的执行情况；5型号成本达标=实际单台材料成本/预算单台材料成本含义：实际材料成本与预算材料成本的偏离程度，反映材料成本的上涨或降低情况；6客户费用利润率=利润总额/客户费用含义：1元客户费用投入带来的利润产出；7型号保本、利生命周期达标=型号实际利润/型号生命周期目标利润含义：型号在生命周期达成保本、保利目标的效果（时间、金额）；8超耗、超费超耗=实际材料成本-标准材料成本超费=实际制造费用-标准制造费用含义：生产过程中发生的材料超耗以及制造费用超标；含义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。营运能力Activityratios2五、辅助指标六、