4--厂商银模式介绍及业务操作流程2016.07.11

第1页共6页厂商银模式介绍及业务操作流程一、业务定义：所谓“厂商银”票据业务是银行开发的一种基于上下游和商品提货权供应链融资的创新模式，是银行、经销商、生产厂家通过三方合作协议，由生产厂家承担连带担保责任的特定票据业务。具体来说是指生产商、经销商、银行和监管公司四方合作，银行为经销商向生产商购买货物开具银行承兑汇票，同时经销商将所购买的货物质押给银行，银行指定监管公司对货物进行监管，并根据经销商补存提货保证金状况，通知监管公司释放相应金额质押物，生产厂商对承兑汇票保证金以外敞口金额（即对经销商未从仓储公司提走的货物）提供回购的一种特定票据融资模式。二、业务优势：1、对买方（经销商）益处——依托真实商品交易结算，买方借助厂商资信获得银行的定向融资支持。——买方获得批发购买优惠，使其享受到大宗订货优惠政策，降低了购货成本。——能够保证买方商品供应通畅，避免了销售旺季商品的断档。——巩固了与厂商的合作关系。2、对卖方（厂商）益处——可以有效扶持经销商，巩固、培育自身的销售渠道。——卖方既促进了产品销售，同时牢牢控制货权，防止了在赊账方式下，买方可能的迟付、拒付风险。——卖方将应收账款转化为应收票据或现金，应收帐款大幅减少，改善公司资产质量。——卖方提前获得订单，锁定了市场销售，便利安排生产计划。——卖方支付了极低的成本（自身信用），借助买方间接获得了低成本的融资（票据融资）。3、对开票机构（银行）益处——使银行在整条供应链的运作中取得了主动地位。——能获得不菲的服务费及汇票贴现费用。——同时通过掌握提货权，可以降低银行的放贷风险和贷款管理成本。三、业务适用范围：适用于产品销售有明显淡旺季的制造行业，如空调行业；适用于采取经销商制、产品单值较高、流通性强、产品容易变现的制造行业；适用于实力强、信誉好，希望借助银行融资扶持经销商，扩大销售规模。迅速把企业做第2页共6页大的厂家；适用于缺乏资金扩大销售规模又有发展潜力的经销商。四、业务操作流程：（1）经销商与生产企业签订购销合同；（2）经销商申请授信，银行按照行内规定对经销商、监管仓库地点及监管商资质进行审查；（3）审批通过后，银行给予经销商授信额度。银行与经销商、生产企业签订厂商银合作协议，与经销商、监管商签订三方监管合作协议；（4）经销商缴存足额保证金后，承兑收款人为生产企业的银行承兑汇票，并按照协议约定直接交付厂家，取得厂家开出的收款回执或提单，并通知监管机构；（5）厂家收到银行银行承兑汇票后组织生产并按合同约定的期限、方式等交运货物。货物发运至指定地点并交付监管商，验收完毕之前厂家承担回购责任。（6）厂家出具提货凭证直接交寄银行。（7）银行委托监管商对已交付银票项下货物进行验收，清点验收完毕后立即出具仓单，办理质押手续。若涉及代办运输或承运商的，应办理以我行为第一受益人的货物运输保险。（8）按照协议约定，经销商存入销售回笼款作为赎货保证金。（9）银行向监管商签发提货通知，准许监管商向经销商释放相应货物。（10）经销商向监管商提取货物，实现销售；（11）票据到期，经销商保证金及结算账户的资金偿还票据，如不足以偿还的，银行处置仓单项下质物。（12）仍不足的继续向经销商追偿。第3页共6页四、业务操作注意事项：“厂商银”贸易融资业务，应加强对商品交易真实性的审查，严格按“用途限定、封闭运作”的原则，加强对现金流和物资流的管理。现金流管理1、银行承兑汇票必须指定用于向厂家购买商品。票据收款人必须为厂家，票据须由按合作协议约定的方式交付给厂家，不得通过贸易商交付给厂家。2、厂家收到货款后，应向银行出具书面确认函进行确认。3、缴存的提货款必须用于追加保证金，存入指定的保证金账户。4、经销商未存保证金提货时，由厂家退还差额购货款时，相应的退款应存入指定的保证金账户用于兑付的到期票款。物资流管理先票后货物资流管理由于涉及商品交接、入库、入库后的质押监管等一系列问题，在操作中相对复杂，对流程的控制要求非常严格。在具体操作中主要以下规定：1、订货阶段。贸易商将拟向厂家购买货物的情况以《订货清单》或购销合同的形式情况在向我行申请承兑时通知我行。2、发货阶段。厂家在收到银行承兑汇票后，在规定的期限内发货。经办客户经理应督促厂家按时发货，了解发货的时间、数量、货物的运输情况、保险情况。货物运输过程的保险问题，要求厂家将保险第一受益人为银行。3、货物交接阶段。目前按支行操作情况来看，货物交接方式主要有两种：（1）本地交接（2）异地交接、本地监管异地交接、本地监管的，要求银行、贸易商、仓储公司三方共同前往异地清点验收商品，在商品交付给支行后，支行应立即将商品委托仓储公司监管，存货质押监管同时生效。4、货物的入库货物清点后，办理入库手续进行由仓储公司监管，入库表单格式可以参照我行存货质押ISO的入库单。货物入库后，再将货物验收情况通过填写的《收货清单》反馈至厂家。提示：银行、厂家、贸易商实际结算的依据《收货清单》上记载的货物情况，这一点支行在制订合作协议应重点把握。5、货物的监管第4页共6页交接后的货物入库监管主要为存货的日常管理、存货的价值确认及存货的提取问题。对于存货的日常管理，以存货质押融资业务操作规范的规定执行，根据ISO的规定填制相应的表单作为管理依据。对于存货的价值如何认定问题。由于先票后货业务的增值税发票滞后性，以发票价格作为认定依据显然不符合实际情况。在实践操作过程中，这里先列举以下两种操作方式：（1）对于价格相对不透明、价格相对稳定、变动相对不频繁的且没有公开渠道对价格进行核实的，可以以订货时的价格进行确认。（2）对于能以市场价格相对透明、能以公开渠道对价格进核实的，可以入库时的市场价格进行确认。（以钢材为例）至于是否以含税价格确认还是以不含价格确认，支行可以根据贸易商的实际经营情况来定。质押存货控制线的设置及提货1、质押存货控制线的设置先票后货业务从操作环节来看，主要分为两大担保方式：一为厂家的发货义务及退还货款作为担保；二为商品回库的存货质押担保。质押率的确认参照存货质押融资业务操作规范的有关规定。根据质押率及质押价值确认情况，如何来设定质押存货控制线。质押存货控制线=敞口金额÷质押率以钢材贸易为例，100万元票面，40%的保证金，钢材质押率为含税价的70%，厂家发货50万元的货物，入库监管后存货的价值为亦为50万元。其质押存货控制线=50×0.6÷0.7=42.8万元。2、提货质押存货的提取，毫无疑问，根据质押存货控制线来确定。在控制线之上，允许贸易商提取，在控制线之下，要求先补足保证金，经支行审核后，方允许贸易商提取货物。由于先票后货业务涉及后续厂家发货、质押控制线不断变动的情形，在提货时，可以从以下两个公式进行把握：贸易商累计提取商品的价值应满足以下公式：（1）按不含增值税的价格确认质押商品价值的：Y≤V×[1-（1-A）×(1+B)/T]（2）按含增值税的价格确认质押商品价值的：Y≤V×[1-（1-A）/T]其中：Y代表贸易商累计提取商品的价值；第5页共6页V代表我行累计收到厂家交付且已入库的商品的价值；A代表承兑保证金比例（注：承兑保证金比例=贸易商累计缴存的承兑保证金/我行累计收到厂家交付且已入库的商品的价值对应的票面金额）；T代表质押率；B代表该类商品流转过程中应缴纳的增值税的税率。公式推导过程（1）含税价计算质押率≥票面敞口金额÷库存价值T≥V（1-A）÷（V-Y）V-Y≥V（1-A）÷TY≤V-V（1-A）÷TY≤V×[1-（1-A）÷T）以钢材贸易为例，100万元票面，40%的保证金，钢材质押率为含税价的70%，厂家发货50万元的货物。这里的所对应的票面金额及入库价值V就是50万元，而不是100万元总票面。不含税价计算质押率≥票面敞口金额÷库存价值T≥V（1-A）÷[（V-Y）÷（1+B）]V-Y≥V（1-A）×（1+B）÷TY≤V-V（1-A）×（1+B）÷TY≤V×[1-（1-A）×（1+B）÷T]以前面例子为例：以钢材贸易为例，100万元票面，40%的保证金，质押率为70%，税率为17%，厂家发货50万元的货物，企业到货后补足了10万元保证金1、以不含增值税价来计：Y≤V×[1-（1-A）×(1+B)/T]≤50×[1-（1-0.6）×(1+0.17)/0.7]≤50×0.33≤16.57企业补足10万元保证金，最多只能提取16.57万元货。2、以含税价来计Y≤V×[1-（1-A）/T]≤50×[1-（1-0.6）/0.7]第6页共6页≤21.43，企业补足10万元保证金，最多可提取21.43万元的货。由质押率、保证金、控制线设置而引出的授信方案设计为确保商品入库监管价值大于或等于质押存货控制线所对应的价值，在设计授信方案时，应合理确定质押率和初始保证金率。初始保证金率及质押率之和应大于等于1先票后单业务项下贸易商提取的货物方式（1）部分提货模式。（2）全部提货模式。备注：不管以何种操作模式进行，均需填制《仓单解除质押审批表》对账制度“厂商银”贸易融资业务的主要风险体现在操作层面，对流程控制宽松、管理是否到位。这里所讲的对账制度主要包括三个层面：1、银行与厂家、贸易商的对账；2、银行与仓储公司、贸易商的对账；3、实物账与账面账之间的对账。（1）经办客户经理应建立与贸易商、厂家的商品、资金的对账制度，定期进行对账，做到账账相符、账实相符，对账方式包括但不限于电话、传真、电子邮件等，但书面对账应每季度不少于一次。（2）与仓储方的对账主要通过存货、仓单监管过程的检查来完成。