银监会审慎监管的工具箱

1中国银行业监督管理委员会银监会审慎监管的工具箱2银监会的监管工具箱自成立伊始，我们就坚持“管法人、管风险、管内控和提高透明度”的良好监管理念，制定了清晰的监管规章制度，运用了动态监管工具箱，并重视采取及时纠正措施。我们一直坚持使用一套简单、实用、有效的监管比率、限额和指标。这些是借鉴了过去发达国家的良好监管标杆，然而这些国家在后来狂热的金融创新和放松管制过程中放弃了这些标杆。刘明康主席在“亚洲金融论坛”上的演讲2010年1月20日，香港3市场参与者认同的监管新思路要控制资产泡沫，仅仅依赖控制货币供应量是不够的，必要同时控制信贷规模。最常见是手段保证金率和最低资本充足率。监管部门应根据市场变化及时调整这两项指标，还应适度调整商用房和按揭贷款的首付比，有效抑制房地产泡沫。多年前，监管部门可能要开发新的工具，或重新启用一度放弃使用的工具。以前，中央银行会对商业银行进行窗口指导，限制对如房地产业及人个消费信贷，由此我们避免了危机。现在，中国政府的主管部门就是这样做的。索罗斯09年6月国际金融协会北京会议4非现场监管主要指标栏目项目标准值09年3Q指标解释资本充足率核心资本充足率=4%8.98%核心资本净额/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）×100%资本充足率=8%11.43%资本净额/（风险加权资本+12.5倍的市场风险资本）×100%信用风险不良贷款余额5075.51不良贷款率=5%1.64%（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款×100%不良资产率=4%1.03%贷款损失准备充足率=100%169.79%贷款实际计提准备/贷款应提准备×100%拨备覆盖率144.39%（贷款损失专项准备金+贷款损失特种准备金+贷款损失一般准备金）/（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）×100%单一客户贷款集中度=10%7.00%单一集团客户授信集中度=15%14.49%全部关联度=50%1.93%流动性流动性比例=25%42.40%流动性资产/流动性负债×100%核心负债依存度=60%60.17%存贷款的比例=75%65.07%各项贷款余额/各项存款余额×100%市场风险累计外汇敞口头寸比例=20%9.51%累计外汇敞口头寸/资本净额×100%利率风险敏感度（半年）利率上升200个基点对银行净值影响/资本净额×100%投资潜在损失率-0.86%5动态的监管工具第一部分集中度风险第二部分拨备覆盖率第三部分资本充足率6动态监管的内涵动态监管就是要根据现实情况的不断变化，适时调整监管标准和要求。体现逆经济周期的要求在经济周期的上行阶段，要提出更加严格的监管指标；在经济周期的下行阶段，要适当放宽监管指标；体现差别监管的要求，采取”因行而异、一行一策“的监管策略。动态监管要体现约束力7第一部分集中度风险(静态）8集中度风险的含义集中度风险是指，任何可能造成巨大损失（相对于银行的资本、总资产或总体风险水平）、威胁银行健康或维持核心业务能力的单个风险暴露或风险暴露组合。集中度可被视作银行发生主要问题最重要的原因。集中度风险的含义9银行对于单一借款人贷款余额与资本比例不得高于10%。《商业银行法》1995年银行和银行集团应当将单一集团客户授信控制在其资本净额的15%以下水平，在审慎监管的前提下，银监会有权降低单个商业银行此比例的上限。以上比例的风险暴露包括商业银行表内和表外的授信，不扣除担保及抵质押品。《商业银行风险监管核心指标》有关集中度风险的监管要求10有关集中度风险的监管要求集团客户的定义在股权上或者经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制的；共同被第三方企事业法人所控制的；主要投资者个人、关键管理人员或与其近亲属共同直接控制或间接控制的；存在其他关联关系，可能不按公允价格原则转移资产和利润，商业银行认为应视同集团客户进行授信管理的。前款所指企事业法人包括除商业银行外的其他金融机构。《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》具体的非现场指标定期收集银行最大十家集团客户的授信情况、最大十家同业授信情况以及分行业、分地区的信贷情况，并建立了覆盖全银行业的“客户风险监测预警系统”，收集银行内部授信超过5000万元的集团客户的基本信息。11当前在投资项目带动下，银行贷款集中趋势突出银行新增贷款向制造业、交通运输业、电力煤炭等优势行业集中；向大企业、大项目集中。银行总行项目向铁路、公路和机场项目集中；地方项目向经济适用房和廉租房开发、土地整理以及城市美化项目集中。从具体行业贷款看，贷款类型、方式、来源也呈现集中化。外币贷款有向境外房地产、投资并购的项目集中的趋势。集中度风险：应关注的重要风险12对集中度风险的评估方式评估定量要素1、借款人集中度指标标准值：≤15％单一客户集中度风险指标标准值：≤10％最大十家客户集中度风险指标标准值：≤50％2、地区集中度（地区分类见附表）（1）境外贷款占比指标标准值：同质同类机构平均值（2）地区贷款占比指标标准值：同质同类机构平均值3、行业集中度（20个行业分类见附表）（1）行业贷款占比指标标准值：同质同类机构平均（2）房地产贷款占比指标标准值：同质同类机构平均值4、风险缓释集中度银行对房地产抵押的依赖比率指标标准值：同质同类机构平均值定量因素的评估标准13部门集中度的风险高于客户集中度的风险,管理风险的方法远不统一而前者的管理技术比后者更为复杂。规定明确的集中度监管要求，是监管部门普遍采用的手段。从制定限额则到经济资本模型的建立，银行的管理手段在不断完善全面有效的管理集中度风险仍十分困难。管理集中度风险的挑战14第二部分拨备覆盖率（动态）15银监会关于拨备覆盖率的有关要求2004年《国有商业银行公司治理及相关监管指引》第二十一条两家试点银行2005年底不良贷款拨备覆盖率，中国银行应达到60％，建设银行应达到80％；2007年底应继续有所增长。2006年《国有商业银行公司治理及相关监管指引》第二十二条国有商业银行在财务重组完成当年不良贷款拨备覆盖率应不低于60%，之后在确保财务稳健的前提下逐年提高该比例，争取在五年内达到100%。16与准备金有关的比率:贷款损失准备充足率《商业银行风险监管核心指标（试行）》2006年第十三条风险抵补类指标衡量商业银行抵补风险损失的能力，包括盈利能力、准备金充足程度和资本充足程度三个方面。准备金充足程度指标包括资产损失准备充足率和贷款损失准备充足率；资产损失准备充足率为一级指标，为信用风险资产实际计提准备与应提准备之比，不应低于100％；贷款损失准备充足率为贷款实际计提准备与应提准备之比，不应低于100％，属二级指标。17拨备覆盖率拨备覆盖率的计算公式:原来的公式拨备覆盖率=(贷款损失专项准备+特种准备+一般准备金)/(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)/各项不良贷款×100%新的公式拨备覆盖率=各类贷款减值准备余额/不良贷款余额×100%公式的特点覆盖率值不仅取决于拨备是否充足，也取决于不良贷款的分布。18三类贷款损失准备金的对比专项准备金一般准备金国家风险准备金目的弥补特定贷款的损失弥补贷款组合的潜在损失弥补跨境贷款的损失弥补的损失已认定发生减值的单笔贷款同质贷款组合的贷款所有跨境贷款评估借款人的经济状况和还款能力历史损失经验和各种当前状况社会、政治和经济状况报告对贷款进行调整后反映在资产方以“其他责任”科目反映在负债部分反映在资产方，部分反映在负债方。税收待遇一般可全额作为税收扣减项一般不可以或者仅部分可作为税收扣减项部分可作为税收扣减项资本金待遇新老协议的标准法与内部评级法都规定可以。新老协议的标准法与内部评级法都规定可以，但新协议内部评级法仅规定部分可以。巴塞尔新老资本协议都规定部分可以。19上市银行的贷款损失准备金计提状况20提高拨备覆盖率的考虑因素贷款分类偏离04年和05年被抽查银行的不良贷款实际数比账面数分别多16%和14%。按两年平均数计算，需要增加拨备15%。主要商业银行关注类贷款平均损失率8.8%。按关注类与不良贷款历史平均为1.1:1，关注类准备金需求约为10%。根据部分大型银行的压力测试结果，如果GDP增速在8%基础上下滑1个百分点，不良贷款将增长23.7%，周期性拨备需求约为23.7%。三项合计不良率48.7%。在原有100%拨备基础上，总拨备覆盖率应达到150%。21商业银行拨备覆盖率机构分布情况0102030405060[0,30%)[30%,60%）[60%,90%)[90%,120%)[120%,150)[150%,180%)[180%,210)[210%,240%)[240%,270%)[270%,∞)0%2%4%6%8%10%12%机构数（2009年6月，左轴）机构数（2008年6月）不良贷款率（右轴）拨备覆盖率家数各组机构的不良贷款率注：图中不良贷款率为相应拨备覆盖率区间的全部机构的算术平均值，如拨备覆盖率在[150%,180%）区间的51家商业银行平均不良贷款率为1.6%。22拨备覆盖率的缺陷只考虑了期末某一时点的要求，而非如西班牙做法，重在对当期应提取的拨备提出要求。其结果可能被操纵，特别是当银行拨备覆盖率超过100%时，核销不良贷款就可提高拨备覆盖率，而银行风险状况其实并没有改变。难以准确反映银行总体拨备充足程度。23起草《商业银行动态拨备监管指引》的背景现行会计准则“已发生损失模型”缺陷是亲周期性。IASB研发的预期损失模型需要银行数据积累、系统要求高、实施成本高，监管难度大。动态拨备受到国际金融监管界的广泛认可，一定程度上消除会计拨备的亲周期性。国务院已明确由银监会负责研究动态拨备监管制度。现行拨备覆盖率体现不了以丰补歉，正常贷款风险无法有效覆盖。24动态拨备的计提方案原比例：正常类1％关注类2％次级类25％可疑类50％损失类100％《指引》比例:正常类1％（或0.8%）关注类8.8％（或10%）次级类32％（或30%）可疑类78％（或80%）损失类100％提高专项准备计提比例25提高各类贷款准备金的依据可以利用迁徙率及历史上的回收率测算各主要商业银行五级分类的每一类贷款的应提准备金水平。根据资产管理公司历史上的不良贷款回收率水平，估计可疑类贷款的准备金应提水平为78%。同时假定损失类贷款准备金应提水平为100%.在此基础上利用迁徙矩阵（求解西雅特方程），可得出银行正常、关注和次级贷款应提取的准备金水平（见下页表）。26商业银行贷款应提准备金的估计值利用迁徙率及历史回收率测算五级分类应提准备金水平。根据资产管理公司回收率，可疑类贷款的准备金78%，损失类贷款100%。正常贷款次级类正常类关注类工商银行0.47%6.59%31.98%农业银行*4.50%16.84%37.98%中国银行0.29%2.42%20.92%建设银行0.33%3.22%23.29%交通银行0.39%5.87%41.27%中信银行0.64%13.34%41.82%光大银行0.69%21.45%57.23%华夏银行0.60%12.75%39.57%广东发展银行0.50%4.30%30.30%招商银行0.16%3.49%30.66%浦东发展银行0.27%11.27%21.45%兴业银行0.15%6.77%37.26%民生银行1.59%15.17%26.80%简单平均0.76%8.82%31.47%27动态拨备的计提方案基于拨备覆盖率的动态计提方案动态拨备=全部贷款×历史不良贷款率×（同期拨备覆盖率+调整系数）－专项准备规范动态拨备会计处理计提动态拨备从股东权益项下的未分配利润中提取，在利润表中设置“动态拨备后利润”反映以后各期动态拨备调整对当期利润的影响。28西班牙的动态准备金制度简化公式：tttttCCespedotCgendot..titiiitiitespedotCCgendot..6161贷款余额贷款余