股票市场技术分析

股票市场技术分析1.价格趋势及其确认2.图形分析正确的看待技术分析技术分析的理论基础统计学——表象市场心理学——内涵无论什么时候,从根本上说,由于贪婪、恐惧、无知和希望，人们总是按照相同的方式来重复自己的行为——这就是为什么那些数字构成的图形和趋势总是一成不变的反复出现的原因三大假设市场行为涵盖一切信息——市场永远是对的！价格沿趋势运动——趋势一旦确立，短期难以改变历史会重演——基于过去的统计在未来也是适用的，至少在一段时间内投资者对股票价格的反应人们转变态度一般需要几周或者几个月的时间,但是处于巨大的压力下,只需要几个小时,几分钟甚至是几秒钟价格下跌产生压力,压力引起态度的改变AABCDEF市场价格的变化：上升（牛市）横盘（鹿市）下降（熊市）你做到了吗？青岛啤酒600600一、道氏理论道氏理论认为，股价变动趋势有三种，即长期趋势，中期趋势和短期趋势，三种趋势同时存在，相辅相成。1.长期趋势分析上升趋势下跌趋势2.中期趋势分析3.短期趋势分析4.趋势分析与证券买卖的选择上升趋势第一阶段：证券市场交易不是很活跃，但交易量开始增加第二阶段：证券市场价格已经上升，企业盈余的增加导致证券市场交易量的增加第三阶段：证券市场上各种证券的价格已经升至一个高峰，投资者争先恐后购买证券，股市一片沸腾，交易量很大下跌趋势第一阶段：上述的上升趋势已经结束，已有减少趋势第二阶段：这是一个恐慌阶段，证券价格急剧下跌，交易量已大幅度减少第三阶段：在经历了上述的恐慌阶段以后，先前买进的投资者纷纷卖出，证券市场价格再次急剧下跌2.中期趋势分析中期趋势分析是指连续三周以上、一年以下证券价格的变化趋势。中期趋势与长期趋势的关系中期趋势的证券价格波动幅度均为长期趋势的升降幅度的1／3左右中期趋势下跌时，若其谷底较上期谷底为高，就表明长期趋势上升：反之，当中期趋势上升时，若其波峰较上期波峰于低，就表示长期趋势下降3.短期趋势分析短期趋势分析是指连续六天以内的证券交易价格变化趋势，一般不被人们作为重要趋势分析的对象4.趋势分析与证券买卖的选择趋势分析要点要弄准证券市场的趋势是上升还是下降是要认清投资者自己目前所处的处置牛市熊市二、K线理论1.K线的含义2.K线图的结构分析3.应用K线图应注意的问题1.K线的含义市将每天股价记录下来并划成图表，使人根据图表看出股市的变迁与变化的形态、股市的前后关系等。阳线与阴线最高价上影线实体下影线最低价收盘价开盘价开盘价收盘价十星图（1）A型开盘价与收盘价相同，上影与下影大致相等。说明买卖双方的实力相当B型开盘价与收盘价相同，上影大于下影。一般说明卖势强于买势ABCDE十星图（2）C型开盘价与收盘价相同，下影大于上影。一般说明买势强与卖势D型开盘价与收盘价相同，只有下影。先是买方渐强，卖方渐弱E型开盘价与收盘价相同，只有上影。与D型相反，交易日出现过高价，又回落至开盘价ABCDE2.K线图的结构分析阳性三根型持续型减速型加速型缓升型点升型中阴型阴线三根型点降型中阳型三、切线理论1.趋势分析2.支撑线和压力线3.趋势线和轨道线4.黄金分割线和百分比线1.趋势分析趋势的定义趋势就是股票价格市场运动的方向趋势的方向上升方向，下降方向，水平方向（也就是无趋势方向）趋势的类型主要趋势次要趋势短暂趋势2.支撑线和压力线支撑线和压力线的含义支撑线又成为抵抗线。支撑线起阻止股价继续下跌的作用压力线又成为阻力线。压力线起阻止股价继续上升的作用支撑线和压力线的作用阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动支撑线和压力线的相互转化一条支撑线如果被跌破，这一支撑线将成为压力线；一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线确认和修正支撑和阻挡的角色转换确认和修正一条压力线或支撑线对当前影响的重要性股价在这个区域停留的时间的长短；股价在这个区域伴随的成交量的大小这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近“躺着多高，站着就有多长”!3.趋势线和轨道线趋势线轨道线趋势线趋势线在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线趋势线的两种作用对价格今后的变动起约束作用，使价格总保持在这条趋势线的上方或下方，起支撑和压力作用趋势线被突破后，就说明股价下一步的走势将要反转轨道线轨道线轨道线又称通道线或管道线，是基于趋势线的一种方法。轨道线的作用轨道线是趋势加速的开始提出趋势转向的警报趋势线：反映一定时期内价格走向的线，一般分为上升趋势线和下降趋势线。（一种动态的支撑线或压力线）0价格时间价格0时间火箭股份600879包钢稀土600111中国石油601857江西铜业600362价格价格00时间时间轨道线：一般由上、下两条线组成，股票的价格总局线与这两条线索形成的狭长区内。中国船舶600150浙江阳光600261价格价格00时间时间支撑线是一条价格线，在此价位上有足够的买盘使行情反转，阻力线则可以阻止行情继续攀升，导致上升停止的线。支撑和阻力的两大重要决定因素为：交易时间和交易量。招商银行600036山东黄金600547点线图白云机场600004四、形态理论股价移动规律股价应再多空双方取得均衡的位置上下来会波动原有的平衡被打破后，股价将寻找新的平衡位置股价曲线两大类型1.反转突破形态2.整理形态3.应用形态理论应注意的问题1.反转突破形态双重顶和双重底头尖顶和头肩底形态三重顶（底）形态圆弧形态V形经典图形之头肩顶经典图形之双顶经典图形之双底经典图形之头肩底2.整理形态三角形对称三角形上升三角形下降三角形矩形旗形应用旗形应注意的几点旗形出现之前，一般应有一个旗杆旗形持续的时间不能太长旗形形成之前和形成之后，成交量都很大楔形3.应用形态理论应注意的问题这些形态中有些是不容易区分究竟属于哪一类进行实际操作时，形态理论要求形态完全明朗才能行动，从某种意义上讲，有错过机会的可能五、波浪理论1.波浪理论的形成过程即基本思路2.波浪理论的主要原理3.波浪理论的应用及其应注意的问题2.波浪理论的主要原理波浪理论考虑的因素股价走势所形成的形态股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置完成某个形态所经历的时间长短波浪理论价格走势的基本形态结构3.波浪理论的应用及其应注意的问题应用波浪理论的两大难点浪的层次的确定浪的起始点的确定