1 外汇交易概述

外汇与汇率外汇的概念广义概念外汇泛指一切以外国货币表示的资产。狭义概念外汇是指以外币表示的，可以用于进行国际之间结算的支付手段。或者外汇是货币行政当局以银行存款、国库券、长短期政府债券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。狭义的外汇需要同时具备三个条件：必须是外币或是以外币表示；必须具有自由的兑换性；必须是在国外能得到补偿的债权。IMF对外汇的定义是属于广义的外汇：外汇是货币行政当局（中央银行，货币管理机构，外汇平准基金组织及财政部）银行存款，财政部库券，长短期政府证券等形式所保有的在国际收支逆差是可以使用的债权。其中包括因中央银行及政府间协议而发行的在市场上不流通的债券，不论它是以哪国货币表示。外汇概念的扩展外汇的内容外币（现钞，铸币或软币，硬币）：美元，欧元，日元，英镑，加拿大元等。外币支付凭证：是指用于非现金结算的票据，包括汇票，本票，支票。信用凭证（各种外币有价证券）：包括政府公债和国库券、公司债券和股票。其他外汇资金：包括以外币表示的租约，房契，地契等。常用的货币代码CNYHKDEURUSDJPYGBPAUDCHFCADTHB常用的货币代码人民币CNY港币HKD欧元EUR美元USD日元JPY英镑GBP澳元AUD瑞士法郎CHF加元CAD泰铢THB美元现钞的主要特征货币名称：美元（UNITEDSTATESDOLLAR）发行机构：美国联邦储备银行（U.S.FEDERALRESERVEBANK）货币符号：USD辅币进位：1美元=100分（CENTS）钞票面额：1、2、5、10、20、50、100元七种。以前曾发行过500和1000元面额的大面额钞票，现在已不再流通；辅币有1分、5分、10分、25分、50分等。从1913年起美国建立联邦储备制度，发行联邦储备券。现行流通的钞票中99%以上为联邦储备券。美元的发行权属于美国财政部，主管部门是国库，具体发行业务由联邦储备银行负责办理。美元是外汇交换中的基础货币，也是国际支付和外汇交易中的主要货币，在国际外汇市场中占有非常重要的地位。面额正面人像背面图景1元华盛顿WASHINGTON正中大写“ONE”，左右两颗大印2元杰弗生JEFFERSON1776年宣告独立图5元林肯LINCOLN林肯纪念堂10元汉密尔顿HAMILTON美国财政部20元杰克生JACKSON白宫50元葛伦GRANT美国国会100元富兰克林FRANKLIN美国独立堂500元麦金来MCKINLEY小写“500”1000元克利夫兰CLEVELAND大写1000元英镑现钞的主要特征货币名称：英镑（POUND、STERLING）发行机构：英格兰银行（BANKOFENGLAND）货币符号:：GBP辅币进位：1镑=100便士（PENCE）钞票面额：5、10、20、50镑由于英国是世界最早实行工业化的国家，曾在国际金融业中占统治地位，英镑曾是国际结算业务中的计价结算使用最广泛的货币。一战和二战以后，英国经济地位不断下降，但由于历史的原因，英国金融业还很发达，英镑在外汇交易结算中还占有相当的地位。过去旧制英镑辅币为“先令”和“便士”。1英镑=12先令，1先令=20便士。1971年2月1日起英镑改为百进制，1英镑=100新便士，取消先令。欧元现钞的主要特征货币名称：欧元（EURO）发行机构：欧洲中央银行（EUROPEANCENTRALBANK）货币符号：EUR辅币进位：1欧元=100欧分（CENTS）钞票面额：5、10、20、50、100、200、500欧元。铸币有1、2、5、10、20、50欧分和1欧元、2欧元共8个面值。瑞士法郎的主要特征由于瑞士奉行中立和不结盟政策，所以瑞士被认为是世界最安全的地方，被称为传统避险货币，加之瑞士政府对金融、外汇采取的保护政策，使大量的外汇涌入瑞士。瑞士法郎也成为稳健受欢迎的国际结算与外汇交易货币。货币名称：瑞士法郎（SWISSFRANC）发行机构：瑞士国家银行（BANQUENATIONALESUISSE）货币符号：CHF辅币进位：1瑞士法郎=100生丁（CENTIMES）钞票面额：纸币面额有10、20、50、100、500、1000法郎，铸币有1、2、5法郎和1、2、5、10、20、50分等。日元纸币现钞的主要特征货币名称：日元（JAPANESEYEN）发行机构：日本银行（NIPPONGINKO）货币符号：JPY钞票面额：500、1000、5000、10000元，铸币有1、5、10、50、100元等。日元的印制水平较高，特别在造纸方面，采用日本特有的物产“三亚皮浆”为原料，纸张坚韧有特殊光泽，为浅黄色，面额越大颜色越深。日本是二战后经济发展最快的国家之一，日元也是战后升值最快的货币之一，因此日元在外汇交易中的地位变得越来越重要。加拿大元现钞的主要特征货币名称：加拿大元（CANADADOLLAR）货币符号：CAD辅币进位：1元=100分（CENTS）钞票面额：2、5、10、20、50、100、1000元发行机构：加拿大银行（BANKOFCANADA）加拿大居民主要是英、法移民的后裔，分别是英语区和法语区，因此钞票上均使用英语和法语两种文字。加拿大是英联邦国家，钞票上主要是以英国统治者的头像作为主要图案。澳大利亚现钞的主要特征货币名称：澳大利亚元（AUSTRALIANDOLLAR）货币符号:：AUD辅币进位：1澳元=100分（CENTS）钞票面额：5、10、20、50、100元。发行机构：澳大利亚储备银行（RESERVEBANKOFAUSTRALIA）新加坡元现钞的主要特征货币名称：新加坡元（SINGAPOREDOLLAR）货币符号:：SGD辅币进位：1元=100分（CENTS）钞票面额：1、2、5、10、50、100、500、1000、10000元。发行机构：新加坡货币发行局（BOARDOFCOMMISSIONERSOFCURRENCY）新加坡于1965年退出马来西亚联邦宣告独立，12月22日成立共和国。新加坡于1967年6月12日开始发行自己的钞票“新加坡元”。从1967年至今已经发行过三套钞票，第一套以新加坡国花“胡姬花”为主要图案，第二套以各种鸟为主要图案，第三套以船为主要图案。新加坡法律对钞票的保护有严格的规定，不准在钞票上涂污、写字等。港币现钞的主要特征货币符号：HKD辅币进位：1元=100分（CENTS）货币名称：香港元（HONGKONGDOLLAR）钞票面额：纸币面额为10、20、50、100、500、1000元，铸币有1、2、5、10元和1毫、2毫、5毫等。发钞行：汇丰银行（HONGKONGANDSHANGHAIBANKINGCORPRATION），渣打银行（STANDARDCHARTEREDBANK），中国银行（BANKOFCHINA）。1994年5月1日，中国银行香港分行正式合法地在香港发行港币，成为第一家在香港发钞的中资银行，香港金融界人士称赞此举意味着中国银行对维护本港金融体系稳定的一种承诺，对稳定香港金融市场，对香港的平稳过渡和经济繁荣起着积极作用。汇率的含义汇率（ForeignExchangeRate）是一种货币用另一种货币表示的价格，或者说，是两种货币进行兑换的比价。汇率的标价方法直接标价法：以一定单位的外国货币为标准，折算成一定数量的本国货币。间接标价法：以一定单位的本国货币为标准，折算成一定数量的外国货币USD1=RMB8.2765在中国外币在前，固定单位本币在后，可变单位直接标价法在美国USD1=RMB8.2765本币在前，固定单位外币在后，可变单位间接标价法直接标价法举例100美元=687.97元人民币100美元=689.26元人民币美元升值、人民币贬值。美元汇率上升、人民币汇率下跌。外汇汇率上升、本币汇率下跌。100美元=685.47元人民币美元贬值、人民币升值。美元汇率下跌、人民币汇率上升。外汇汇率下跌、本币汇率上升。间接标价法举例1英镑=1.4864美元1英镑=1.4860美元美元升值、英镑贬值。美元汇率上升、英镑汇率下跌。外汇汇率上升、本币汇率下跌。1英镑=1.4870美元美元贬值、英镑升值。美元汇率下跌、英镑汇率上升。外汇汇率下跌、本币汇率上升。标准货币直接标价法：数值变大表示本币贬值，反之亦然。间接标价法：数值变大表示本币升值，反之亦然。标价货币本币外币外币本币标价方法直接标价法间接标价法外汇牌价举例Friday,February1,2008USDGBPCADEURAUDUSD11.96871.006131.48510.903497GBP0.50794910.5110660.7543550.45893CAD0.99391.9566911.476040.897986EUR0.6733551.325630.67748710.608374AUD1.106812.178971.11361.643721纽约外汇市场日期美元欧元日元港币英镑2008-2-57.184610.64976.73090.9211814.18202008-2-47.192310.64866.73500.9222714.14552008-2-17.190310.68806.75300.9224014.32312008-1-317.185310.66126.75600.9210214.27072008-1-307.199810.62876.73350.9226614.32802008-1-297.202010.64136.74310.9225614.30072008-1-287.199610.56006.73930.9220614.25232008-1-257.206510.63936.72660.9229314.23722008-1-247.229310.56926.76550.9262014.13472008-1-237.235010.58996.76640.9269014.1806中国人民银行汇率的分类按对外汇管理的宽严程度划分：官方汇率和市场汇率按汇率计算方法划分：基本汇率和套算汇率按银行买卖外汇的角度划分：买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率按银行外汇汇付方式划分：电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率按外汇买卖交割期限划分：即期汇率和远期汇率按银行外汇业务往来的对象划分：同业汇率和商人汇率按外汇银行营业起讫时间划分：开盘汇率和收盘汇率按国际货币制度演变划分：固定汇率和浮动汇率按外汇资金的用途划分：贸易汇率和金融汇率按政府允许使用的汇率种类多少划分：单一汇率和复汇率（一）按对外汇管理的宽严程度划分汇率官方汇率（OfficialRate）市场汇率（MarketRate）指国家货币当局确定、调整和公布的汇率，一切外汇交易都必须按这一汇率为准。指在自由外汇市场上进行外汇买卖自发形成的实际汇率。汇率基本汇率（BaseRate）套算汇率（CrossRate）指一国货币对某一关键货币的汇率。关键货币（KeyCurrency）是指在一国国际收支中使用最多的、在外汇储备中占比重最大的，同时又是可以自由兑换或被国际社会普遍接受的货币。又称交叉汇率，指两种货币通过第三种货币为中介，而间接推算出来的汇率。作用：可为一些在外汇市场上影响小的货币提供计算基础，也可为人们计算外汇交易成本提供一种新的可选择的方法。（二）按汇率计算方法划分汇率买入汇率（BuyingRate）卖出汇率（SellingRate）中间汇率（MiddleRate）又称买入价，指银行向同业或客户买入外汇时使用的汇率。采用直接标价法时，外币折合本币较少的那个汇率或采用间接标价法时，本币折合外币较多的那个汇率，即为买入价。又称卖出价，是指银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。采用直接标价法下，外币折合本币较多的那个汇率或在间接标价法下，本币折合外币数额较少的那个汇率，即为卖出价。也叫中间价，是买入价与卖出价的平均数，即中间汇率=（买入价+卖