(CFP课件)7_保险需求分析与产品选择

国际金理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划保险需求分析与产品选择保险需求分析与产品选择1122国际金融理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划„„寿险保障需求分析寿险保障需求分析„„家庭风险分析中的问题家庭风险分析中的问题„„保险类型选择保险类型选择„„保险方案中的其他问题保险方案中的其他问题授课大纲授课大纲33国际金融理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划„„寿险保障需求分析原理寿险保障需求分析原理„„寿险保障需求估算方法寿险保障需求估算方法„„（需求法）寿险保障估算过程（需求法）寿险保障估算过程„„寿险保障需求的检测与调整寿险保障需求的检测与调整一一..寿险保障需求分析寿险保障需求分析44国际金融理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划„„以家庭风险分析为基础以家庭风险分析为基础„„以家庭主要成员万一不幸为条件的情景分以家庭主要成员万一不幸为条件的情景分析析„„了解要继续实现主要家庭财务目标所需要了解要继续实现主要家庭财务目标所需要的资源缺口的资源缺口1.11.1寿险保障需求分析原理寿险保障需求分析原理55国际金融理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划主要保障型保险需求债务余额子女教育金现值家人未来生活费用现值其他：婚嫁丧葬等66国际金融理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划寿险需求遗属需要法生命价值法应有保障额倍数倍数法则法则1.21.2寿险保障需求估算方法寿险保障需求估算方法77国际金融理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划„„以简单的倍数关系估计寿险保障的经验以简单的倍数关系估计寿险保障的经验法则。法则。如：根据如：根据““十一法则十一法则””，家庭需要的寿，家庭需要的寿险保额约为家庭年税后收入的十倍，保险保额约为家庭年税后收入的十倍，保费支出占家庭年税后收入的十分之一。费支出占家庭年税后收入的十分之一。„„不科学，不能适应所有人或家庭。不科学，不能适应所有人或家庭。„„有合理之处：简便、考虑了一般经验。有合理之处：简便、考虑了一般经验。1.2.11.2.1倍数法则倍数法则88国际金融理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划„„估算家庭成员不幸给家庭造成的净收估算家庭成员不幸给家庭造成的净收入损失入损失„„个人未来收入或个人服务价值扣除个个人未来收入或个人服务价值扣除个人生活费用后的资本化价值人生活费用后的资本化价值„„较倍数法考虑了更多因素，如：现年较倍数法考虑了更多因素，如：现年龄、退休时间、本人消费水平。龄、退休时间、本人消费水平。„„但仍有缺陷但仍有缺陷1.2.21.2.2生命价值法生命价值法99国际金融理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划„„确定个人的工作或服务年限确定个人的工作或服务年限„„估计未来工作期间的年收入估计未来工作期间的年收入„„预期年收入扣除税及本人消费预期年收入扣除税及本人消费„„选择贴现率计算前项的余额的经济选择贴现率计算前项的余额的经济价值价值,,即即““生命价值生命价值””。。1.2.21.2.2生命价值法生命价值法1010国际金融理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划张山张山4040岁，预计再工作岁，预计再工作2525年后退休，目前年税后收入年后退休，目前年税后收入1212万元，个人年消费支出万元，个人年消费支出55万元，预计年通货膨胀率万元，预计年通货膨胀率3%3%、收、收入增长率入增长率4%4%，贴现利率为，贴现利率为5%5%。。则按生命价值法，张山需要的保险保障为为其未来则按生命价值法，张山需要的保险保障为为其未来2525年年的净收入现值：的净收入现值：示例示例()25T=1121.0451.03167.251.05TTT×−×=∑万元1111国际金融理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划„„从需求的角度考虑某个家庭成员不幸后会从需求的角度考虑某个家庭成员不幸后会给家庭带来的现金缺口给家庭带来的现金缺口„„符合每个家庭的实际情况符合每个家庭的实际情况––还债需要还债需要––子女独立前所需费用子女独立前所需费用––配偶终身所需收入配偶终身所需收入––其他种种其他种种1.2.31.2.3遗属需求法遗属需求法((需求法需求法))1212国际金融理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划„„确立理财目标确立理财目标((还贷还贷//奉养奉养//子女教育子女教育//退休养老退休养老//丧葬丧葬//家属生活费用等目标家属生活费用等目标))„„参数假设参数假设::通货膨胀通货膨胀//收入增长收入增长//贴现率贴现率„„确认现有资源与责任确认现有资源与责任((资产负债资产负债//收支收支))„„计算不同事件下遗属所需收入现值与资源现值计算不同事件下遗属所需收入现值与资源现值的缺口的缺口„„得出保险保障需求得出保险保障需求1.31.3((需求法需求法))寿险保障估算过程寿险保障估算过程1313国际金融理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划„„张三夫妇均张三夫妇均3535岁岁,,有两子女有两子女,,长长7,7,幼幼22。。„„税后年收入税后年收入1818万万,,张三张三1414万万,,妻妻44万。万。„„家庭主要资产负债家庭主要资产负债::房屋房屋5050万万房贷余额房贷余额3030万万汽车汽车//其他其他1212万万车贷余额车贷余额44万万储蓄储蓄55万万„„((除满足各项目标外的除满足各项目标外的))年家庭生活费用年家庭生活费用55万万注：假设收入和支出均在期初发生注：假设收入和支出均在期初发生例：张三夫妇的保险需求例：张三夫妇的保险需求1414国际金融理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划„„应急基金应急基金66万万„„教育基金教育基金1212万万（假设长子（假设长子1818岁时使用）岁时使用）„„养老基金养老基金2020万万(65(65岁时使用岁时使用))„„临终与丧葬费用开支临终与丧葬费用开支55万万例：张三夫妇的保险需求例：张三夫妇的保险需求——其他目标其他目标((现值现值))1515国际金融理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划„„可实现的税后投资收益可实现的税后投资收益((贴现贴现))率：率：7%7%„„平均年度通胀率：平均年度通胀率：4%4%„„工资年度增长率：工资年度增长率：5%5%((答案用电算表演示答案用电算表演示))例：张三夫妇的保险需求例：张三夫妇的保险需求——主要假设主要假设1616国际金融理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划„„应急基金应急基金66万万„„教育基金教育基金1212万万„„养老基金养老基金(65(65岁时使用岁时使用)20)20万万„„临终与丧葬费用开支临终与丧葬费用开支55万万„„偿还贷款偿还贷款3434万万„„退休前生活费用退休前生活费用??例题解析：建立确认目标例题解析：建立确认目标((现值现值))1717国际金融理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划„„若张三不幸若张三不幸,,则他的收入将中断则他的收入将中断„„张三妻子今后的收入是否能够应付家庭开支？张三妻子今后的收入是否能够应付家庭开支？„„因此，对张三的保险保障必须考虑上述情况。因此，对张三的保险保障必须考虑上述情况。„„测算：根据张三遗属消费、通胀率、收入增长测算：根据张三遗属消费、通胀率、收入增长率、贴现率等已知条件和假定参数测算生活费率、贴现率等已知条件和假定参数测算生活费用来源是否有缺口，其现值为多少？用来源是否有缺口，其现值为多少？例题解析：遗属生活费用支出例题解析：遗属生活费用支出((现值现值))1818国际金融理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划年度张太年龄家庭开支(@1.04)张太年收入(@1.05)年收支缺口现值(@1.07)13550,00040,00010,00010,00023652,00042,00010,0009,34633754,08044,1009,9808,71743856,24346,3059,9388,113………………………………2963149,935156,805(6,870)(1,033)3064155,933164,645(8,713)(1,225)总额2,804,2482,657,555146,69398,508贴现因子贴现因子::1/(1+i)1/(1+i)NN--11例题解析：张三遗属生活费用支出例题解析：张三遗属生活费用支出((现值现值))1919国际金融理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划应急基金应急基金教育基金教育基金养老基金养老基金临终与丧葬费用开支临终与丧葬费用开支偿还贷款偿还贷款遗属生活费用遗属生活费用小计小计::减：减：现有储蓄现有储蓄张三的保险保障金额张三的保险保障金额：：60,00060,000120,000120,000200,000200,00050,00050,000340,000340,00098,50898,508868,508868,508--50,00050,000818,508818,508例题解析：张三遗属生活费用支出例题解析：张三遗属生活费用支出((现值现值))2020国际金融理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划遗属需求测算并非绝对的遗属需求测算并非绝对的,,需要根据实际情况检验需要根据实际情况检验或调整。或调整。„„((意外事件后的意外事件后的))现金需求现金需求„„保费是否符合预算保费是否符合预算„„目标的增加和金额的修正：合理的界限目标的增加和金额的修正：合理的界限„„假设条件向更合理、现实的方向调整假设条件向更合理、现实的方向调整„„参数是否合理参数是否合理„„目标永远随时间发生变化目标永远随时间发生变化1.41.4寿险保障需求的检测与调整寿险保障需求的检测与调整2121国际金融理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划„„保险保障可以进一步分为保险保障可以进一步分为：：（（11）一生或未来一定时期内的需求）一生或未来一定时期内的需求（（22）解决）解决““不幸不幸””事件发生后立即会产生的事件发生后立即会产生的问题问题„„后者包括：必须立即支付的债务，当年即要发后者包括：必须立即支付的债务，当年即要发生的费用。生的费用。„„解决现金需求应是考虑购买多少人寿保险金额解决现金需求应是考虑购买多少人寿保险金额的基础的基础1.4.11.4.1现金需求现金需求2222国际金融理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划„„应急基金应急基金„„临终与丧葬费用开支临终与丧葬费用开支„„偿还贷款偿还贷款„„遗属当年生活费用遗属当年生活费用例：张三家庭的现金需求例：张三家庭的现金需求2323国际金融理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划„„遗属需求法分析得出张三妻子不需要人寿遗属需求法分析得出张三妻子不需要人寿保险，因为张三的收入减年度生活费用之保险，因为张三的收入减年度生活费用之差在未来差在未来2020年内的现值为年内的现值为158158万元，足够万元，足够应付各项需要。应付各项需要。„„但从现金需求看但从现金需求看,,妻子去世妻子去世,,家庭仍会出现家庭仍会出现财务危机。财务危机。„„因此妻子也要有人寿保险，保额不应低于因此妻子也要有人寿保险，保额不应低于4545万元（现金需求万元（现金需求--生息资产）。生息资产）。例：张三妻子的保障需求例：张三妻子的保障需求2424国际金融理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划结论：结论：„„尽管张三的收入远远超过支出；且长期来看，尽管张三的收入远远超过支出；且长期来看，没有任何保障需求；没有任何保障需求；„„但从现金流的分析来看，如果要求妻子去世立但从现金流的分析来看，如果要求妻子去世立即还清所有债务，则张三在昀初几个年度仍然即还清所有债务，则张三在昀初几个年度仍然会遇到麻烦；即：没有足够的现金。（如果妻会遇到麻烦；即：没有足够的现金。（如果妻子在第一年去世，则张三昀起码会有子在第一年去世，则张三昀起码会有4040万元左万元左右的现金缺口。右的现金缺口。))例：张三妻子的保障需求例：张三妻子的保障需求2525国际金融理财师CFP资格认证培训保险保险规划规划„„考虑保险规划后的现金流情况考虑保险规划后的现金流情