企业经营(偏差)分析--看到财务数据背后

企业经营（偏差）分析——看到财务数据背后资料来源于网络Page2行业研究战略规划年度经营计划并购整合考核激励经营（偏差）分析作用战略管理体系信息反馈执行调整经营（偏差）分析过程控制战略执行Page3经营分析从财务分析开始，财务分析是经营分析的重点所在，但它并不代表全部财务分析是将“公司现状”以数字表示出来，数字并不能告诉我们公司的发展方向但是，财务分析可以为经营分析寻找“突破口”发现财务指标的偏差并分析产生偏差的根本原因，就使经营分析可能切中要害经营（偏差）分析起点Page4关键因素（偏差）分析纠偏措施经营业绩及差异原因分析财务状况、资产运营效率分析现金流量结构、趋势，支付能力、扩张能力分析，现金流预测根据关键因素和管理目标确定分析内容上期纠偏措施执行效果分析针对偏差提出定量及定性的纠偏措施经营（偏差）分析结构经营（偏差）分析结构经营（偏差）分析Page5案例交流Page6案例背景M主题公园于９０年代末在中国某沿海开放城市建成营业，在开业初期由于策划炒作得当，加上游客对M公园怀有浓厚的兴趣，所以大量游客蜂拥而至，M主题公园经营公司获得了较好的经营业绩。几年过去了，公园经营业绩逐渐下滑。公司管理层在制订03年的经营目标时充分讨论和考虑了公园业绩下滑的客观因素，并制订了公司股东和管理层均认为接近合理的经营目标。03年底，M主题公园公司的经营业绩出现了10%以上的偏差……经营分析案例交流案例背景Page7M主题公园经营公司03年经营（偏差）分析报告案例交流经营分析案例交流目录Page8××××公司××××公司一级子公司××占40%占100%占48.58%占62.92%占98%占100%××组织结构图经营分析案例交流组织结构图M景区经营公司Page9经营（偏差）分析经营分析案例交流经营分析Page10经营分析摘要本月数累计数实际数预算数差异率实际数预算数差异率销售收入17,50020,000-12.5%净利润8,50010,500-19%经营净现金12,50014,500-13.8%净资产收益率24%30%-20%每股收益------……经营分析案例交流经营分析摘要Page11损益分析17,50016,6008,100850020,00018,9508,4501050005,00010,00015,00020,00025,000销售收入毛利三项费用净利润实际预算项目销售收入毛利毛利率三项费用营业利润净利润实际数17,50016,60095%8,1008,5008,500预算数20,00018,95095%8,45010,50010,500差异额-2,500-2,3500%-350-2,000-2,000差异率-13%-12%-4%-19%-19%上年同期22,80021,45094%8,50012,95012,950经营分析案例交流损益分析Page12收入（偏差）分析14,4851,92585024080020020001700002,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,000门票收入经营收入租赁收入其它收入实际预算实际预算差异率实际预算差异率实际预算差异率门票135万人次160万人次107元/人次106元/人次14,48517,000-15%产品经营1,9252,000-4%租赁8508006%其它24020020%销量单价销售收入产品名称经营分析案例交流收入分析Page13环境分析933.291130.161555.011791.392014.2198年99年00年01年02年市主要旅游景点接待统计单位：万人次13.8%12.5915.1917.1800年01年02年市主要旅游景点营业收入统计16.8%单位：亿元2000-2002年市接待一日游国内游客增长趋势图606.1651.01672.82927.711031.71073.5397年98年99年00年01年02年13351484.641679.0900年01年02年1997-2002年市接待过夜国内游客增长趋势图7.6%12.1%单位：万人次单位：万人次游客人均消费快速增长游客到景点游玩的比例大幅提高经营分析案例交流收入分析Page1426%29%32%36%6%2%36%33%省外港澳与境外区域市场本市M公园00.9.27A景区94.6.18M公园潜在市场的规模分析客源结构比较A景区已实现销售的市场规模省外市场主体市场：–市–区域市场–港澳与境外860万1540万630万770万140万M公园已实现销售的市场规模115万235万102万126万7万总计2400万350万单位：人次M公园已实现销售规模占比13.4%15.3%16.2%16.4%5%14.6%结论：M公园的潜在市场空间还很大，可以实现长期生存•尽管重游率不高，且开业已9年多，目前A景区的年游客接待量仍能保持在200万人次（主体市场120万）以上，说明市场的潜在空间还很大•产品改进后，在主体市场的市和区域市场，M公园的市场渗透率至少应达到A景区的50%以上，港澳市场更是相对空白的机会点，而省外市场的需求将继续稳中见长数据来源：调查公司调查报告的景点拦截访问数据，M公园黄金周与平时客流抽样，小组分析主体市场环境分析经营分析案例交流收入分析Page1598年～03年主要竞争对手的市场份额对比变化18%30%30%35%35%30%23%20%25%25%26%25%14%10%13%15%14%20%14%11%12%10%9%8%0%5%10%15%20%25%30%35%´´98年´´99年´´00年´´01年´´02年´´03年A景区B景区C景区M公园市场份额持续下滑资料来源：调查公司调查分析报告竞争分析经营分析案例交流收入分析Page16资料来源：调查公司调查分析报告662334667.9%70.0%64.9%38.4%48.2%40.0%49.5%门票价（元）游客接待量（万人次）平均游览时间（小时）满意度（%）A景区M公园247190165105.55040251201201201109060100产品性价比公园口碑市场渗透率市场份额20205530202520性价比（元/小时）基本稳定大幅上升基本稳定快速下滑大幅上升大幅上升基本稳定市场主要竞争对手B景区C景区D景区E景区F景区竞争分析经营分析案例交流收入分析Page17群体出游为主家人/亲戚：41.0%朋友/同学：35.0%以双休日、节假日为主一般旅游消费群体知名度高的景点：58.6%未游览过的景点：42.0%出游时间信息途径景点选择考虑因素出游方式美誉度403020100总体认知度1009080706050403020M景区L景区I景区F景区C景区H景区J景区E景区M公园B景区K景区A景区G景区A区B区D区C区认知度与美誉度交叉分析游客通常会在出游之前了解景点的一些情况，如地点、费用、线路、所设项目及对景点的评价等，有63.5%的游客是通过朋友、家人或同事的介绍来获取信息。口碑：63.5%电视：41.9%日报/晚报：39.2%旅游杂志：31.9%资料来源：调查公司调查分析报告客户分析经营分析案例交流收入分析Page18省外市场主体市场：–本市–区域市场–港澳与境外•对参与性和游乐性要求最高•对配套的餐饮、休闲等服务功能要求高•关注交通的便利性•文化程度、品味方面远低于本市，价值取向上更倾向于能参与能玩的•以一日游、当天往返为主•对项目品质、服务水平要求都很高•对M公园现有产品的兴趣最小，而对游乐、表演项目兴趣较大•文化程度、品味最高•家庭休闲的消费方式为主•对项目品质要求很高，关注点转向产品本身的体验和活动•企业客户对参与性、配套服务、停留时间等都有较高要求，并希望整体的解决方案和个性化的服务内容•对M公园的好奇心已减弱•散客为主，企业客户也有稳定的消费需求•对观光性要求最高，对没看过、没感受过的东西有很高兴趣，M公园对他们仍很有吸引力•对纪念品等较为关注•团队客户比重最高•倾向于消费知名度高、没去过的景区，价格敏感度相对较低客户特征需求差异客户分析经营分析案例交流收入分析Page190%20%40%60%80%100%很不满意不太满意一般比较满意非常满意A景区M公园九个主要景区中，M公园的游客游览后•感觉非常满意和比较满意的比例占38.4%，排倒数第二位•感觉一般的比例高达56.3%，排在首位2.7%29.4%67.9%0%30%70%2.7%32.4%64.9%5.3%56.3%38.4%12.5%39.3%48.2%10.7%39.8%49.5%29%41.2%29.8%30.9%48.2%27.9%68.5%二类：满意度40%-65%之间D景区49.5%E景区48.2%G景区48.2%三类：满意度40%以下M公园38.4%F景区29.8%B景区C景区D景区E景区F景区G景区H景区一类：满意度65%以上B景区70%H景区68.5%A景区67.9%C景区64.9%20.9%3.6%客户分析经营分析案例交流收入分析Page20说明：调查公司调查设臵的6个一级指标中，对周边环境的满意度各家得分在3.63-3.95之间，对安全性的满意度得分在3.71-4.22之间，各家两项指标上的得分差异在15%以内，影响相对较小2.42.62.833.23.43.63.84A景区B景区C景区M公园D景区E景区F景区G景区H景区平均对收费状况的满意度对项目设臵的满意度对服务水准的满意度对公园设施的满意度平均线B景区C景区M公园A景区M公园排名第8第6第3第6客户分析经营分析案例交流收入分析Page21M公园收入下滑市场份额降低可能的原因：环境重大变化竞争重大变化游客人数下降人均消费降低游客满意度低性价比低公园口碑差项目数量/质量差参与性差平均游览时间短纠偏措施收入分析小结经营分析案例交流收入分析Page22成本（偏差）分析98%78%75%95%75%95%75%98%0001111门票产品经营租赁平均实际预算实际预算差异率实际预算差异率实际预算差异率门票14,48517,000-15%14,19516,660-15%98%98%产品经营1,9252,000-4%1,5021,5000%78%75%4%租赁8508006%6386006%75%75%合计17,26019,80016,33418,76095%95%产品名称收入毛利毛利率经营分析案例交流成本分析Page23期间费用（偏差）分析1,2198,1002820112584502,8963,98545050100020003000400050006000700080009000营业费用管理费用财务费用合计实际预算公司03年的财务费用较预算增加94万元，主要是公司为改造项目在03年预算外增加银行短期贷款1,500万元，年利率7%…经营分析案例交流成本分析项目分析Page2405001,0001,5002,0002,5003,0000102030405060708091011销售收入上年收入净利润上年利润损益分析小结经营分析案例交流损益分析小结业绩趋势比较主要偏差偏差额偏差形成原因备注1、由于公园平均游览时间为2小时，远低于竞争对手的6小时，造成市场份额下降为8%纠偏措施1、22、由于公园的客户满意度仅为38%，公园口碑差，造成市场渗透率下降为32%纠偏措施13、学生团收入下降300万元…纠偏措施31、收入下降2,500万元，按95%毛利率计算，毛利下降2,375万元2、财务费用增加94万元3、营业费用、管理费用合计降低469万元………收入偏差-2,500万元（-13%）利润偏差-2,000万元（-19%）Page25财务状况分析资　　产年初数期初数期末数变动数负债及权益年初数期初数期末数变动数货币资金28,74028,7402,226-26,514短期借款16,00016,0009,000-7,000应收