首次公开发行股票招股说明书摘要

1-2-1（湖南省长沙市芙蓉区八一路1号）首次公开发行股票招股说明书摘要保荐机构（主承销商）（深圳市深南东路5047号发展银行大厦10层）首次公开发行股票招股说明书摘要1-2-2声明本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮资讯网站（）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。第一节重大事项提示一、本次发行前公司总股本14,400万股，本次拟发行5,000万股流通股，发行后总股本19,400万股，19,400万股均为流通股。二、根据公司于2009年2月5日召开的2008年度股东大会通过的关于2008年度利润分配及发行前滚存利润分配的决议，本公司2008年度按每10股3.00元（含税）进行现金股利分配，合计分配现金红利43,200,000元。本次利润分配已于2009年2月12日实施。截至2008年12月31日，公司滚存的未分配利润为219,471,022.23元，实施2008年度现金分红后，滚存的未分配利润余额为176,271,022.23元。根据公司2008年度股东大会决议，前述滚存的未分配利润及至本次发行前所产生的可供股东分配的利润，由发行后的新老股东共享。三、本次股票发行成功后，公司的净资产将在短期内大幅度增长。由于募集资金投资项目在短时间内难以立即产生效益，公司存在净资产收益率下降可能首次公开发行股票招股说明书摘要1-2-3引致的风险。四、公司本次股票发行募集资金将用于友谊商店（A、B馆）扩建改造工程项目、家润多百货朝阳店改造工程项目和阿波罗商业广场整体改造工程项目。其中友谊商店（A、B馆）扩建改造工程项目和阿波罗商业广场整体改造工程项目都是对现有经营场所的改造，需要歇业改造。为实施友谊商店（A、B馆）扩建改造工程项目，阿波罗商业城于2006年5月29日开始歇业，友谊商店于2007年7月23日开始歇业。在2005年，上述两店利润贡献占公司利润总额的41.46%，而歇业改造导致两店2006年和2007年对公司利润总额的贡献分别减为14.59%和11.17%，对公司经营业绩影响明显。本公司已于2008年1月10日开始逐步恢复友谊商店(A、B馆)的营业，重新开业的友谊商店(A、B馆)2008年实现销售收入45,717.67万元，实现利润6,311.90万元，对本公司的经营业绩产生显著贡献，但上述商场的改造并未全部完成，短期内，这将在一定程度上制约公司经营业绩的提升幅度。五、为更好的集中资源发展公司百货零售业务，2006年2月，本公司将湖南家润多超市有限公司（以下简称“家润多超市”或“生活超市”）80%股权转让给购宝商业集团。转让后，公司百货零售主营业务得到加强，使公司营业收入明显下降，营业毛利也相应下降，但生活超市费用率高，净利润率低，转让生活超市后，公司期间费用大幅下降，销售净利率得到较大提高，整体盈利水平并未受到影响。六、为避免同业竞争，2006年9月，本公司分别受让湖南友谊阿波罗股份有限公司（以下简称“友阿公司”）和辣妹子食品股份有限公司持有的湖南春天百货有限公司97%和3%的股权。收购后，本公司注销了湖南春天百货有限公司的法人资格，在此基础上成立了春天百货分公司（即春天百货长沙店）。收购湖南春天百货有限公司使本公司2006年发生清算损失4,037.44万元，但通过本次收购，本公司获得了在长沙第一大商圈——五一广场商圈建筑面积22,756.80平方米（营业面积16,000平方米）顶级商业物业至2012年12月5日的使用权。这对完善本公司百货门店布局，增强竞争力起到了十分重要的作用。2008年，春天百货长沙店实现主营业务收入27,847.90万元，利润总额3,016.93万元，是公司利润的重要组成部分。首次公开发行股票招股说明书摘要1-2-4七、本公司目前使用的中文“家润多”、英文“JOINDOOR”、“joindoor”和有关图形的注册商标及其组合商标原属家润多超市。2006年11月7日，家润多超市将商标无偿转让给本公司，并办理了相关过户手续。同时，本公司许可家润多超市长期无偿使用上述商标。目前，家润多超市继续使用本公司的商标。第二节本次发行概况股票种类：人民币普通股（A股）每股面值：人民币1.00元发行股数、占发行后总股本的比例：5,000万股，占发行后总股本的25.77%发行价格：19.58元发行市盈率：31.58倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总股本全面摊薄计算）发行前每股净资产：3.32元（根据截至2008年12月31日经审计的归属于母公司净资产和本次发行前总股本全面摊薄计算）发行后每股净资产：7.21元（根据截至2008年12月31日经审计的归属于母公司净资产加上本次发行筹资净额之和除以本次发行后股本计算）发行市净率：2.72倍（每股发行价格/发行后每股净资产）发行方式：采用网下向股票配售对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人投资者（国家法律、法规禁止购买的除外）本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺：控股股东友阿公司承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；股东信盟投资、盛桥投资、九芝堂、恩瑞集团、凤凰古城、冯汉明、杨进、易志奇、刘宝昌、王志恒、唐正武、蔡明君、李建行、夏晓辉、罗挥进、官晓滨、林穗明、龙周、刘青青、梅欣、向萍、赵北湘、周拥平、周经建、周彦含、杜小平、张伶伶、赵百龄承诺：自公司股票上市之日起十二个月内不转让。承诺期限届满后，上述股份可以上市流首次公开发行股票招股说明书摘要1-2-5通和转让。承销方式：承销团余额包销预计募集资金总额和净额：预计本次募集资金总额为97,900万元，扣除发行费用后募集资金净额为92,100.60万元。发行费用概算：5,799.40万元第三节发行人基本情况一、发行人基本资料中文名称：家润多商业股份有限公司英文名称：YOUR-MARTCO.,LTD注册资本：14,400万元法定代表人：胡子敬成立日期：2004年6月7日公司住所：湖南省长沙市芙蓉区八一路1号邮政编码：410001电话号码：[phone]传真号码：[phone]互联网网址：电子信箱：[e-mail]二、发行人历史沿革及改制重组情况（一）设立方式本公司系经中华人民共和国商务部《商务部关于同意设立家润多商业股份有限公司的批复》（商资批【2004】246号）及《商务部关于同意家润多商业股份有限公司调整股本结构的批复》（商资批【2004】582号）批准，由湖南友谊阿波罗股份有限公司（以下简称“友阿公司”）为主，联合香港燕麟荘有限公司、湖南其美投资有限公司、长沙西湖房地产开发有限公司和凤凰古城旅游有限责任首次公开发行股票招股说明书摘要1-2-6公司（以下简称“凤凰古城”）共同发起设立的外商投资股份有限公司（外资比例小于25%，2006年2月变更为内资股份有限公司）。公司于2004年6月7日取得湖南省工商行政管理局颁发的注册号为企股湘总字第001177号的企业法人营业执照。公司成立时注册资本为人民币14,400万元。（二）发起人及其投入的资产内容本公司的发起人为友阿公司、香港燕麟荘有限公司、湖南其美投资有限公司、长沙西湖房地产开发有限公司和凤凰古城。友阿公司以商业经营性资产、长期股权投资以及货币资金出资；其余发起人以货币资金出资，其中香港燕麟荘有限公司以港币出资。三、发行人有关股本的情况本公司发起设立时的股本结构如下：股东出资方式及金额（万元）持股数（万股）持股比例（%）友阿公司现金1,050，净资产12,211.91，长期股权投资1,798.0910,04069.72香港燕麟荘有限公司港币2,000（折合人民币2,119.80万元）3,000(1,413.20)20.83长沙西湖房地产开发有限公司1,5001,0006.95湖南其美投资有限公司3002001.39凤凰古城2401601.11合计14,400(12,813.20)100.00注：持股数栏括号中数据为公司设立时股东实际认购股数。2006年1月4日，香港燕麟荘有限公司将持有的本公司全部股份以1.90元/股的价格转让给友阿公司，同时，友阿公司以1.50元/股的价格认购香港燕麟荘有限公司在本公司设立时未足额认购的1,586.8万股股份。2006年1月24日，国家商务部以商资批【2006】331号文批复同意上述股权转让及股权认购。2006年1月30日，长沙西湖房地产开发有限公司将其持有的本公司的全部股份共计1,000万股转让给恩瑞集团有限公司（以下简称“恩瑞集团”）。2006年2月6日，首次公开发行股票招股说明书摘要1-2-7湖南其美投资有限公司将其持有的本公司的全部股份共计200万股转让给友阿公司。上述股份转让后，公司股权结构如下：股东持股数（万股）持股比例（%）友阿公司13,24091.95恩瑞集团1,0006.94凤凰古城1601.11合计14,400100.00友阿公司于2007年6月20日将其持有的本公司1,000万股股份转让给深圳市盛桥投资管理有限公司（以下简称“盛桥投资”），2007年7月2日将其持有的本公司1,800万股股份转让给上海万津实业有限公司，2007年7月6日将其持有的本公司200万股股份转让给长沙九芝堂（集团）有限公司（以下简称“九芝堂”），2007年7月23日将其持有的本公司2,292万股股份转让给冯汉明等22名自然人。2007年10月30日，上海万津实业有限公司将其持有的本公司1,800万股股份转让给上海信盟投资有限公司（以下简称“信盟投资”）；2007年11月23日，蔡明君将其持有的本公司30万股股份转让给杜小平。此后至本次发行前，公司股本结构未再发生变化。本公司历次股权转让价格均由双方协商确定，未就转让股权进行价值评估，历次股权转让均已办理工商变更登记，股权转让相关协议已履行完毕，不存在任何法律纠纷。本次发行前后公司各股东持股变化情况见下表：发行前发行后股东名称持股数（股）占总股本比例（%）持股数（股）占总股本比例（%）锁定限制及期限友阿公司79,480,00055.1979,480,00040.97自上市之日起锁定36个月信盟投资18,000,00012.5018,000,0009.28恩瑞集团10,000,0006.9410,000,0005.15盛桥投资10,000,0006.9410,000,0005.15九芝堂2,000,0001.392,000,0001.03风凰古城1,600,0001.111,600,0000.82冯汉明2,800,0001.942,800,0001.44杨进2,700,0001.872,700,0001.39易志奇2,300,0001.602,300,0001.19有限售条件的股份刘宝昌2,000,0001.392,000,0001.03自上市之日起锁定12个月首次公开发行股票招股说明书摘要1-2-8王志恒2,000,0001.392,000,0001.03蔡明君1,700,0001.181,700,0000.88唐正武1,000,00