第三届中金所杯题库-答案完整版

第三届“中金所杯”高校大学生金融衍生品知识竞赛参考题库第一部分股指期货一、单选题1.一般来说，沪深300指数成分股（A）上证50指数成分股，中证500指数成分股（）沪深300指数成分股。A.包含，不包含B.不包含，包含C.包含，包含D.不包含，不包含2.沪深300指数的样本股指数由（D）股票组成。A.深市A股中流动性好、规模大的300只股票B.沪市A股中流动性好、规模大的300只股票C.沪深A股中任意300只股票D.沪深A股中流动性好、规模大的300只股票3.1982年，美国堪萨斯期货交易所推出（B）期货合约。A.标准普尔500指数B.价值线综合指数C.道琼斯综合平均指数D.纳斯达克指数4.沪深300指数依据样本稳定型和动态跟踪相结合的原则，每（B）审核一次成份股，并根据审核结果调整成份股。A.一个季度B.半年C.一年D.一年半5.在下列选项中，属于股指期货合约的是（C）。A.NYSE交易的SPYB.CBOE交易的VIXC.CFFEX交易的IFD.CME交易的JPY6.股指期货最基本的功能是（D）。A.提高市场流动性B.降低投资组合风险C.所有权转移和节约成本D.规避风险和价格发现7.中国大陆推出的第一个交易型开放式指数基金（ETF）是（A）。A.上证50ETFB.中证800ETFC.沪深300ETFD.中证500ETF8.当价格低于均衡价格，股指期货投机者低价买进股指期货合约；当价格高于均衡价格，股指期货投机者高价卖出股指期货合约，从而最终使价格趋向均衡。这种做法可以起到（D）作用。A.承担价格风险B.增加价格波动C.促进市场流动D.减缓价格波动9.推出世界上第一个股指期货合约的交易所为（A）。A.美国堪萨斯期货交易所B.芝加哥商业交易所（CME）C.伦敦国际金融期货期权交易所（LIFFE）D.中国金融期货交易所（CFFEX）10.若IF1401合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700点和3300点，则无效指令是（C）。A.以2700.0点限价指令买入开仓1手IF1401合约B.以3000.2点限价指令买入开仓1手IF1401合约C.以3300.5点限价指令卖出开仓1手IF1401合约D.以3300.0点限价指令卖出开仓1手IF1401合约11.限价指令在连续竞价交易时，交易所按照（A）的原则撮合成交。A.价格优先，时间优先B.时间优先，价格优先C.最大成交量D.大单优先，时间优先12.下列关于市价指令的表述中，不正确的是（D）。A.市价指令是指不限定价格的买卖申报指令，它尽可能以市场最优价格成交B.市价指令不参与开盘集合竞价C.市价指令只能和限价指令撮合成交D.市价指令没有风险13.关于市价指令的描述正确的是（A）。A.市价指令只能和限价指令撮合成交B.集合竞价接受市价指令C.市价指令相互之间可以撮合成交D.市价指令的未成交部分继续有效14.以涨跌停板价格申报的指令，按照（B）原则撮合成交。A.价格优先、时间优先B.平仓优先、时间优先C.时间优先、平仓优先D.价格优先、平仓优先15.沪深300股指期货市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于（A）。A.即时最优限价指令的限定价格B.最新价C.涨停价D.跌停价16.作为IB，证券公司所属营业部承担的职责有（D）。A．期货交易代理职责B．期货交易结算职责C．期货交易风控职责D．从中收取介绍佣金，但不能接触客17.当沪深300指数期货合约1手的价值为120万元时，该合约的成交价为（B）A.3000B.4000C.5000D.600018.根据投资者适当性制度，一般法人投资者申请开立股指期货交易编码时，保证金用资金余额不低于人民币（A）万元。A.50B.100C.150D.20019.沪深300股指期货合约的交易代码是（A）。A.IFB.ETFC.CFD.FU20.沪深300股指期货合约的最小变动价位为（D）。A.0.01B.0.1C.0.02D.0.221.下列哪些股票指数期货的乘数为200（B）。A.沪深300股指期货B.中证500股指期货C.上证50股指期货D.上证100股指期货22.除最后交易日外，沪深300股指期货的连续竞价交易时间为（C）。A.9：15-11：30，13：00-15：00B.9：30-11：30，13：00-15：00C.9：15-11：30，13：00-15：15D.9：30-11：30，13：00-15：1523.一般情况下，以下哪些情况是对沪深300股指期货有利好作用（D）。A.实体经济增速不断下滑B.央行对于货币政策态度变得谨慎，市场利率变高C.市场预期印花税要调高D.国资委推动金融国企改革大浪潮24.沪深300股指期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（A）。A.上一交易日结算价的±20%B.上一交易日结算价的±10%C.上一交易日收盘价的±20%D.上一交易日收盘价的±10%25.若IF1512合约的挂盘基准价为4000点，则该合约在上市首日的涨停板价格为（A）点。A.4800B.4600C.4400D.400026.撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价三者中（C）的一个价格。A.最大B.最小C.居中D.随机27.沪深300指数期货合约到期时，只能进行（A）。A.现金交割B.实物交割C.现金或实物交割D.强行减仓28.中证500股指期货合约的交易代码是（D）。A.IFB.ETFC.CFD.IC29.股指期货交割是促使（A）的制度保证，使股指期货市场真正发挥价格晴雨表的作用。A.股指期货价格和股指现货价格趋向一致B.股指期货价格和现货价格有所区别C.股指期货交易正常进行D.股指期货价格合理化30.在中金所上市交易的上证50股指期货合约和中证500股指期货合约的合约乘数分别是（C）和（）。A.200，200B.200，300C.300，200D.300，30031.关于结算担保金的描述说法不正确的是（D）。A.中国金融期货交易所建立结算担保金制度B.结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金C.结算担保金由结算会员以自有资金向中国金融期货交易所（CFFEX）缴纳D.结算担保金属于中国金融期货交易所所有，用于应对结算会员违约风险32.中国金融期货交易所（CFFEX）结算会员为交易会员结算应当根据交易保证金标准和持仓合约价值收取交易保证金，且交易保证金标准（A）交易所对结算会员的收取标准。A.不得低于B.低于C.等于D.高于33.假设某投资者的期货账户资金为105万元，股指期货合约的保证金为15%，该投资者目前无任何持仓，如果计划以2270点买入IF1603合约，且资金占用不超过现有资金的三成，则最多可以购买（C）手IF1603。A.1B.2C.3D.434.在中金所上市交易的上证50股指期货合约的合约代码分别是（A）。。A.IHB.ICC.ETFD.IF35.以下对强行平仓说法正确的是（D）。A.期货价格达到涨跌限幅时，期货公司有权对客户持仓进行强行平仓B.当客户保证金不足时，期货公司有权在不通知客户的情况下对其持仓进行强行平仓C.对客户强行平仓后的盈利归期货公司所有，亏损归客户所有D.在追加保证金通知后，一定期限内仍未补足保证金的，期货公司有权强行平仓36.在（D）的情况下，会员或客户的持仓不会被强平。A.结算会员结算准备金余额小于零，且未能在规定时限内补足B.客户、从事自营业务的交易会员持仓超出持仓限额标准，且未能在规定时限内平仓C.因违规、违约受到交易所强行平仓处理D.按照追加保证金通知，在当日开市前补足保证金37.股指期货爆仓是指股指期货投资者的（C）。A.账户风险度达到80%B.账户风险度达到100%C.权益账户小于0D.可用资金账户小于0，但是权益账户大于038.（B）是指当市场出现连续两个交易日的同方向涨（跌）停板、单边市等特别重大的风险时，中金所为迅速、有效化解市场风险，防止会员大量违约而采取的紧急措施。A.强制平仓制度B.强制减仓制度C.大户持仓报告制度D.持仓限额制度39.沪深300股指期货合约单边持仓达到（A）手以上（含）的合约和当月合约前20名结算会员的成交量、持仓量均由交易所当天收市后发布。A.1万B.2万C.4万D.10万40.股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也有（A）需要投资者高度关注。A.基差风险、流动性风险和展期风险B.现货价格风险、期货价格风险、基差风险C.基差风险、成交量风险、持仓量风险D.期货价格风险、成交量风险、流动性风险41.“想买买不到，想卖卖不掉”属于（C）风险。A.代理风险B.现金流风险C.流动性风险D.操作风险42.（C）是指在股指期货交易中，由于相关行为（如签订的合同、交易的对象、税收的处理等）与相应的法规发生冲突，致使无法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失的风险。A.操作风险B.现金流风险C.法律风险D.系统风险43.传统阿尔法策略源于以下哪类模型（A）。A.CAPMB.APTC.BSMD.二叉树44.（D）是指当投资者无法及时筹措资金满足维持股指期货头寸的保证金要求的风险A.市场风险B.操作风险C.代理风险D.现金流风险45.（A）是指股指投资者由于缺乏交易对手而无法及时以合理价格建立或者了结股指期货头寸的风险。A.流动性风险B.现金流风险C.市场风险D.操作风险46.股指期货价格剧烈波动或连续出现涨跌停板，造成投资者损失的风险属于（D）。A.代理风险B.交割风险C.信用风险D.市场风险47.目前，金融期货合约在以下（B）交易。A.上海期货交易所B.中国金融期货交易所C.郑州商品交易所D.大连商品交易所48.根据监管部门和交易所的有关规定，期货公司禁止（D）。A.根据投资者指令买卖股指期货合约、办理结算和交割手续B.对投资者账户进行管理，控制投资者交易风险C.为投资者提供股指期货市场信息，进行交易咨询D.代理客户直接参与股指期货交易49.下列选项中不属于中国金融期货交易所（CFFEX）的监管职责的是（D）。A.设计期货合约，安排期货合约上市B.发布市场信息C.监管交割事项D.保证股指期货市场各参与主体执行中国证监会期货保证金安全存管制度50.由于价格涨跌停板限制或其他市场原因，股指期货投资者的持仓被强行平仓只能延时完成，因此产生的亏损由（A）承担。A.股指期货投资者本人B.期货公司C.期货交易所D.期货业协会51.（A）不具备直接与中国金融期货交易所（CFFEX）进行结算的资格。A.交易会员B.交易结算会员C.全面结算会员D.特别结算会员52.期货公司违反投资者适当性制度要求的，中国金融期货交易所（CFFEX）和中国期货业协会应当根据业务规则和（C）对其进行纪律处分。A.行业规定B.行业惯例C.自律规则D.内控制度53.根据投资者适当性制度规定，自然人投资者申请开立股指期货交易编码时，保证金账户资金余额不低于人民币（C）万元。A.10B.20C.50D.10054.期货公司会员应当根据中国证监会有关规定，评估投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，严格执行股指期货投资者适当性制度，建立以（C）为核心的客户管理和服务制度。A.内部风险控制B.合规、稽核C.了解客户和分类管理D.了解客户和风控55.“市场永远是对的”是（B）对待市场的态度。A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派56.股指期货交易中面临法律风险的情形是（A）。A.投资者与不具有股指期货代理资格的机构签订经纪代理合同B.储存交易数据的计算机因灾害或者操作错误而引起损失C.宏观经济调控政策频繁变动D.股指期货客户资信状况恶化57.（D）不是影响股指期货价格的因素。A.中央银行调整法定准备金率B.中央银行调整贴现率C.中央银行的公开市场操作业务的D.宁波银行将客户存款利率调整到央行规定的上限58.（B）不是影响股指期货价格的主要因素。A.宏观经济数据B.期货公司手续费C.国际金融市场走势D.国内外货币政策59.若沪深300指数期货合约IF1503的价格是2149.6，期货公司收取的保证金是15%，则投资者