申银万国-GIS,GPS应用行业深度研究：地理信息需求旺盛,消费与专业市场共同发展-100514

行业及产业行业研究/深度研究信息服务/计算机应用2010年5月14日地理信息需求旺盛，消费与专业市场共同发展相关研究《计算机软硬件行业月度评述（2010年5月）》2010-5-5《计算机软硬件行业月度评述（2010年4月）》2010-4-8《电子阅读革命来临，第四屏时代谁执牛耳—电子书行业深度研究》2010-3-30《迈向泛在的网络社会—物联网应用深度研究》2010-2-12《计算机软硬件行业月度评述（2009年12月）—布局防御性基础之上的超预期》2009-12-31《2010年软件服务行业投资策略—信息化应用向更深更广发展》2009-12-8《业绩加速增长，期待“年底行情”—软件行业点评》2009-11-17《计算机软硬件行业月度评述（2009年10月）—软件行业09年前三季度业绩回顾，暨全年业绩前瞻》2009-11-3分析师尹沿技[e-mail]李晶[e-mail]联系人李晶(8621)63295888×[e-mail]地址：上海市南京东路99号电话：[phone]上海申银万国证券研究所有限公司——GIS\GPS应用行业深度研究投资摘要：GIS\GPS技术在大众消费与专业应用领域得到深度应用。GIS\GPS目前已被广泛应用于消费与专业领域，应用已从军方领域走向了大众化领域。预计全球以GPS为核心的卫星导航定位市场规模到2020年将接近2500亿美元；而中国卫星导航定位产业正经历迅猛发展期，2008年中国卫星导航应用领域产值284.80亿元，其中专业应用占10.74%；消费应用市场占89.26%。z庞大市场需求推动GIS\GPS应用产业高速发展。GIS\GPS技术极大推动了人们对于空间的掌握，随着社会经济发展，各行各业对地理空间信息的需求日益增加，GIS\GPS更深入渗透进国土资源、物流以及城市管理等领域，人们出行对于精确导航与定位的需求也使得卫星导航定位技术成为必须。GIS\GPS技术的出现和发展，正深刻地改变人类的出行方式与对空间的认识。z消费领域的GIS\GPS市场需求旺盛。这一领域应用主要包括消费电子、汽车导航、位置服务。1）消费电子领域：移动终端导航是增长最快的细分市场，手机主频和内存的飞速发展以及移动互联网的普及带动智能手机、GPS手机销量快速增长，预计2010年GPS手机将达到2120万部，同比增长187%，渗透率达到10%；2）汽车导航领域：国内车载导航市场受到汽车销量增长和新车装配率的提升双重驱动，正处于高速增长阶段，预计2012年国内车载导航装配率将达到18.5%；3）位置服务（LBS）：LBS被称为移动互联网时代的又一杀手级应用，在手机厂商、LBS软件厂商和运营商的共同推动下将进入快速成长期，未来三年用户数量预计将保持60%以上的增速。zGIS\GPS在专业领域的应用不断深入，伴随电子政务、物流等行业快速发展。今后五年政府领域的GIS\GPS应用将围绕以数字城市管理为代表的电子政务建设展开，而GIS\GPS技术是数字城市的重要技术支撑，为城市的综合管理提供高效平台。未来3-5年，数字化城市管理平台的市场容量约为120亿元，基于数字化城市管理平台的数字社区管理和服务系统的市场容量至少达到20亿元。此外，在物流管理领域，利用GIS\GPS信息系统可实时收集车辆、船只、集装箱及所运货物的动态信息，实现追踪管理；随着全球经济的复苏，当前我国公路货运，水路航运的运量以平均每月10%的速度增加，物流领域对地理信息和位置服务的需求不断提升。zGIS\GPS应用产业各环节孕育着巨大市场空间，推荐业内优秀公司。GIS\GPS产业链复杂，涉及基础软件与部件厂商、终端厂商，以及应用开发与系统集成商等。在基础平台软件开发、电子地图、终端、集成应用等领域均存在着巨大市场空间，而在这一产业链中各个环节也存在着优质投资标的。在整个GIS\GPS产业链中,我们根据市场增长潜力、市场格局以及公司的竞争优势，依次推荐：数字政通、四维图新、超图软件、合众思壮、北斗星通、启明信息。z本公司或其关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的上市公司所发行的证券或投资标的，还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务。本公司在知晓范围内履行披露义务。客户可索取有关披露资料[e-mail]。客户应全面理解本报告结尾处的法律声明。2010年5月深度研究请参阅最后一页的信息披露和法律声明1申万研究·拓展您的价值目录引言—GIS\GPS技术极大推动了人们对于空间的掌握41.庞大市场需求推动GIS\GPS产业高速发展............52．掘金GIS\GPS产业链............................................72.1空间技术——从军事应用到民用..................................................72.2GNSS芯片及模块产品——主要由国外厂商主导.........................82.3电子地图——商家必争的数据资源..............................................92.4GIS平台软件——GIS行业的操作系统......................................103.消费领域需求旺盛..................................................113.1车载导航——汽车销量增长与装配率提升双重驱动...................113.2消费电子导航——增长最快的细分市场.....................................143.3LBS——快速崛起的杀手级应用.................................................154．行业应用领域.......................................................184.1数字城市——构建和谐社会的需要............................................184.2物流管理领域——安全，高效运输的保障.................................194.3国土资源管理领域——传统地理信息的新应用..........................205．投资策略..............................................................215.1数字政通...................................................................................215.2四维图新...................................................................................225.3超图软件...................................................................................225.4合众思壮...................................................................................235.5启明信息...................................................................................235.6北斗星通...................................................................................242010年5月深度研究请参阅最后一页的信息披露和法律声明2申万研究·拓展您的价值图表目录图1：GIS\GPS应用广泛.............................................................................................4图2：电子地图导航正渗透进日常出行.....................................................................4图3：2010年中国卫星导航产业规模预计500亿元，03-10复合增速43.5%......5图4：GIS\GPS应用产业链较长，涉及多个环节.....................................................6表1：四大全球导航卫星系统比较.............................................................................7表2：全球导航芯片主要公司技术现状.....................................................................8图5：09年中国车载前装导航电子地图市场份额................................................10图6：09年中国GPS手机导航电子地图市场份额................................................10图7：中国GIS基础平台软件销售额......................................................................11图8：北美及欧洲前装车载导航渗透率...................................................................12图9：日本及国内前装车载导航渗透率...................................................................12图10：汽车销量未来5年CAGR保持10%以上...................................................12图11：国内前装车载导航未来3年CAGR为37%...............................................12图12：全球PND出货量...........................................................................................13图13：国内PND出货量...........................................................................................13图14：动态导航能实时更新路况信息避免拥堵.....................................................13图15：2010年国内GPS手机渗透率将达到10%..................................................14图16：国内GPS手机销量增速...............................................................................14图17：2009年欧美、日本进入高速增长期................